民 生 加 银 现金 添 利 货 币市 场 基 金2016 年第
3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 12 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2016 年 10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银现 金添 利货 币
基金主 代码 002706
交易代 码 002706
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 6 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 10,032,912,342.70 份
投资目 标 在严格 控制 基金 资产 风险 、 保持基 金资 产流 动性 的
前提下 ， 追求 超越 业绩 比 较基准 的投 资回 报 ， 力 争
实现基 金资 产的 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为
基本原 则 ， 力 求在 对国 内 外宏观 经济 走势 、 货币 财
政政策 变动 等因 素充 分评 估的基 础上 ， 科学 预计 未
来利率 走势 ， 择优 筛选 并优 化配置 投资 范围 内的 各
种金融 工具 ，进 行积 极的 投资组 合管 理。
业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金 ， 是 证券投 资基 金中 的低 风
险品种 。 本基 金的 预期 风险 和 预期 收益 低于 股票 型
基金、 混合 型基 金、 债券 型基金 。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 12 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1. 本期已 实现 收益 33,508,211.65
2．本 期利 润 33,508,211.65
3．期 末基 金资 产净 值 10,032,912,342.70
注： ① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ，由 于货 币市 场基 金采用 摊余 成本
法核算 ，因 此， 公允 价值 变动收 益为 零， 本期 已实 现收益 和本 期利 润的 金额 相等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6568% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.3165% 0.0006%
注：业 绩比 较基 准= 七天 通 知存款 利率(税后)
民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 12 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 合同 于2016 年 6 月22 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个月, 截至
本报告 期末 ，本 基金 尚处 于建仓 期 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李文君
民 生 加 银 现
金增利 货币、
民 生 加 银 家
盈理财 月度、
民 生 加 银 和
鑫债券、 民生
加 银 现 金 添
利货币、 民生
加 银 鑫 盈 债
券 的 基 金 经
2016 年6 月
22 日
- 9 年
自 2007 年至 2011 年在
东 方 基金 管 理有 限 公司
交 易 部 担 任 交 易 员 职
务，自 2011 年 5 月至
2013 年8 月 在方 正富 邦
基 金 管理 有 限公 司 交易
部 担 任交 易 员职 务 ，自
2013 年8 月至2014 年3
月 在 方正 富 邦基 金 管理
有 限 公司 投 资部 担 任基民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 12 页
理 金 经 理 助 理 一 职 ， 自
2014 年3 月至2016 年1
月 在 方正 富 邦基 金 管理
有 限 公司 担 任基 金 经理
一职。2016 年 1 月加 入
民 生 加银 基 金管 理 有限
公司。
注： ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期 填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完 善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发 现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 12 页
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 季度， 经济 持续 复苏的 预期 开始 被证 伪， 通胀也 开始 回落 ， 影 子银 行监管 升级 ， 权
益及非 标资 产的 压缩 加剧 了商业 银行 的 “ 资产 荒” ， 机 构前 期压 制的 配债 意 愿集中 释放 ， 推动 债
市在7 月份 全面 上涨 ，其 中超长 利率 债涨 势强 劲、 表现最 好， 下降 幅度 近 20BP 。8 月份 ，月 初流
动性宽 松叠 加7 月经 济数 据超预 期的 差， 长债 收益 率一度 下行 近 20bp ；8 月 中旬后 ，随 着央 行重
启14 天逆 回购 和临 近月 底 资金抽 紧， 利率 债收 益率 低位反 弹 近 20bp ， 全月 下 来，利 率债 收益 率
走平。9 月 上旬 ，随 着公 布的 8 月份 CPI 低于 市场 预期和 信贷 数据 结构 显示 的增长 动能 乏力 ，市
场收益 率再 次下 行，10 年 期国开 收益 率回 到 8 月低 点。全 季来 看， 三季 度 10 年国债 收益 率下 降
了12BP ，10 年 国开 债收 益 率下降 了 13BP 。三 季度 信 用债表 现较 好， 信用 利差 重新收 窄， 配置 需
求加速 释放 。7 月 13 日 山 西副省 长率 队七 大煤 企路 演表态 “确 保七 大国 有煤 企不发 生债 务违 约 ”
触发了 市场 情绪 的好 转， 同时过 剩行 业去 产能 效果 显现， 企业 盈利 开始 扭转 ，债券 发行 量也 有所
反弹。 三季 度AAA 评级 1 年期信 用债 收益 率下 行10BP ，AA+评级 1 年期 信用 债 收益率 下行 幅度 更
是超 过30BP ， 市场 风险 偏 好逐步 提升 。
本报告 期内 ，民 生加 银现 金添利 货币 基金 处于 建仓 期，主 要以 资产 配置 为主 ，选择 流动 性好
的高等 级存 单进 行配 置， 同时辅 以短 融以 及高 收益 的资产 支持 证券 投资 提高 组合收 益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本报告 期基 金净 值收 益率 为0.6568% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 8,987,967,124.39 81.59
其中： 债券 8,564,188,988.17 77.74
资产支 持证 券 423,778,136.22
3.85 民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 12 页
2 买入返 售金 融资 产 2,005,006,687.50
18.20
其中： 买 断式 回购 的买 入 返售金
融资产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,132,798.16 0.03
4 其他资 产 20,356,075.99 0.18
5 合计 11,016,462,686.04 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 2.18
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 980,337,729.49 9.77
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融 资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额未 超过 基金资 产净 值 的20% 。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 72
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 110
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 1
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过120 天 ”， 本报
告期内 本基 金未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（%）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 35.43
9.77
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 - - 民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 12 页
的浮动 利率 债
2 30 天( 含)-60 天 14.71 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
3 60 天( 含)-90 天 12.40 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
4 90 天( 含)-120 天 39.98 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 7.08
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天
的浮动 利率 债
- -
合计 109.60 9.77
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 129,713,970.46 1.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 398,330,160.27 3.97
其中： 政策 性金 融债
398,330,160.27 3.97
4 企业债 券 - -
5
企业短 期融 资券
598,821,043.07
5.97
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 7,437,323,814.37 74.13
8 其他 - -
9 合计 8,564,188,988.17 85.36
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动
利率债 券
- -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 111618184 16 华夏
CD184
9,900,000 982,016,455.05 9.79 民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 12 页
2 111609137 16 浦发
CD137
6,000,000 595,607,888.98 5.94
3 111607114 16 招行
CD114
5,000,000 499,555,225.21 4.98
4 111695305 16 重 庆农 村
商行 CD077
5,000,000 499,505,721.25 4.98
5 111693396 16 广 州农 村
商业银 行
CD059
5,000,000 498,269,296.17 4.97
6 111608213 16 中信
CD213
5,000,000 496,696,774.85 4.95
7 111616136 16 上 海银 行
CD136
5,000,000 495,967,145.88 4.94
8 111607117 16 招行
CD117
4,000,000 396,774,498.00 3.95
9 011699682 16 陕 煤化
SCP004
3,000,000 299,379,705.54 2.98
10 111614049 16 江 苏银 行
CD049
3,000,000 299,058,540.62 2.98
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0670%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0000%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0314%
报 告期 内负偏 离度 的绝 对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 份） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 1689192 16 兴银 2A 2,000,000.00 199,866,331.08 1.99
2 1689123 16 德 宝天 元
1A1
1,600,000.00 64,883,213.90 0.65
3 1589160 15 平银 1A2 1,200,000.00 41,788,214.20 0.42
4 1589089 15 融腾 1 优 3,500,000.00 36,305,926.45 0.36 民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 12 页
先
5 1689031 16 长乐 1A2 450,000.00 27,914,829.10 0.28
6 1689043 16 旭越 1A1 400,000.00 21,077,028.53 0.21
7 1689094 16 鑫宁 1A 450,000.00 11,254,924.80 0.11
8 1589086 15 德 宝天 元
1A2
1,000,000.00 10,832,010.54 0.11
9 1589093 15 招元 2A3 1,250,000.00 9,855,657.62 0.10
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 的说 明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人于 每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ”
计算的 基金 资产 净值 与“ 影子定 价” 确定 的基 金资 产净值 产生 重大 偏离 时， 基金管 理人 应与 基金
托管人 协商 一致 后， 参考 成交价 、市 场利 率等 信息 对投资 组合 进行 价值 重估 ，使基 金资 产净 值更
能公允 地反 映基 金资 产价 值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的， 基金 管理 人可根 据具 体 情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 20,356,075.99
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 20,356,075.99
民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 11 页 共 12 页
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之 间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 200,085,394.60
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,832,841,766.96
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 14,818.86
报告期 期末 基金 份额 总额 10,032,912,342.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2016 年7 月1 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司旗 下基 金 2016 年6
月30 日基 金资 产净 值公 告 》
2 、2016 年8 月5 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银现 金添 利货 币市 场基 金开放 申购 、赎
回业务 的公 告》
3 、2016 年9 月1 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银现 金添 利货 币市 场基 金暂停 申购 的公
告》
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银现 金添 利 货币市 场基 金招 募说 明书 》；
9.1.3 《民 生加 银现 金添 利 货币市 场基 金基 金合 同》 ；
9.1.4 《民 生加 银现 金添 利 货币市 场基 金托 管协 议》 ；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。 民生加银现金添利货币 2016 年第 3 季度报告
第 12 页 共 12 页
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
