民 生 加 银 家盈 理 财 7 天债 券 型 证 券投 资 基
金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银家 盈理 财 7 天
基金主 代码 690012
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 2 月 7 日
报告期 末基 金份 额总 额 265,377,077.09 份
投资目 标
在综合 考虑 基金 资产 收益 性、安 全性 和流 动性 的基 础上，
通过积 极主 动的 投资 管理 ， 力争 实现 超过 业绩 比较 基准的
投资收 益。
投资策 略
本基金 的投 资将 以保 证资 产的安 全性 和流 动性 为基 本原
则， 在对 国内 外宏 观经 济 走势 、 财 政政 策 、 货 币政 策变动
等因素 充分 评估 的基 础上 ， 判断 金融 市场 利率 的走 势， 择
优筛选 并优 化配 置投 资范 围内的 各种 金融 工具 ， 进 行积极
的投资 组合 管理 ， 将 组合 的平均 剩余 期限 控制 在合 理的水
平，提 高基 金的 收益 。
业绩比 较基 准 人民币 七天 通知 存款 税后 利率
风险收 益特 征
本基金 为短 期理 财债 券型 基金， 属于 证券 投资 基金 中的较
低风险 品种 ，其 预期 收益 和预期 风险 水平 低于 混合 型基
金、股 票型 基金 和普 通债 券型基 金， 高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 民生加 银家 盈理 财 7 天A
民生加 银家 盈理 财7 天
B
下属分 级基 金的 交易 代码 690012 690212
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 14,138,534.75 份 251,238,542.34 份 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
民生加 银家 盈理 财 7 天A 民生加 银家 盈理 财 7 天 B
1. 本期已 实现 收益 108,173.91 373,079.39
2．本 期利 润 108,173.91 373,079.39
3．期 末基 金资 产净 值 14,138,534.75 251,238,542.34
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ；
②本期 利润 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ， 由于 本基 金采 用摊 余成本 法核 算 ，
因此， 公允 价值 变动 收益 为零， 本期 已实 现收 益和 本期利 润的 金额 相等 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
民生加银家盈理财 7 天A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.5281% 0.0051% 0.3403% 0.0000% 0.1878% 0.0051%
注：业 绩比 较基 准= 人民 币 七天通 知存 款税 后利 率
民生加银家盈理财 7 天B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6019% 0.0051% 0.3403% 0.0000% 0.2616% 0.0051%
注：业 绩比 较基 准= 人民 币 七天通 知存 款税 后利 率 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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注： 本基 金合 同于2013 年2 月7 日生 效， 本基 金建 仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 ， 截 至建
仓期结 束及 本报 告期 末， 本基金 各项 资产 配置 比例 符合基 金合 同及 招募 说明 书有关 投资 比例 的约
定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李慧鹏
民生加银
平稳增 利、
民生加银
家盈理 财 7
天、 民 生加
银平稳添
利债券 、 民
生加银新
收益债 券、
民生加银
鑫瑞债 券、
2016 年4 月
15 日
- 6 年
首都经 济贸 易大 学产 业经 济
学硕士， 曾在 联合 资信 评估 有
限公司 担任 高级 分析 师， 在 银
华基金 管理 有限 公司 担任 研
究员， 泰 达宏 利基 金管 理有 限
公司担 任基 金经 理的 职务 。
2015 年 6 月加 入民 生加 银 基
金管理 有限 公司， 担任 基金 经
理的职 务。 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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民生加银
鑫盈债 券、
民生加银
鑫安纯债
债券的基
金经理 。
注： ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的 任 免日 期 填 写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完善 了公 司 公 平交 易制 度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行 股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
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4.4 报告 期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 季度， 缺乏 弹性 的经济 、 较 低的 通胀 水平 和相对 宽松 的资 金状 况为 债券市 场创 造 了
良好的 交易 环境 。债 市重 拾牛市 ，利 率债 信用 债收 益率均 大幅 下行 ，信 用利 差、期 限利 差重 回历
史低位 ，其 中， 超长 期利 率债 和 2 季 度被 市场 抛弃 周期类 企业 债券 超额 收益 最为显 著。
本基 金3 季 度规 模保 持稳 定，在 资金 利率 较高 的时 点增加 了利 率债 和回 购资 产的配 置比 例。
本基金 认为 ，现 阶段 资金 成本下 行缓 慢， 同时 经济 基本面 缺乏 弹性 ，4 季度 债市空 间有 限， 因此
策略上 渐趋 保守 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本报告期 A 份额 基金 净值 收益率 为 0.5281% ， 同期 业绩比 较基 准收
益率 为0.3403% 。本 报告 期 B 份 额基 金净 值收 益率 为 0.6019% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率为
0.3403% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 57,963,884.00 21.83
其中： 债券 57,963,884.00 21.83
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
100,000,670.00
37.66
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
105,943,770.06 39.90
4 其他资 产 1,628,504.44 0.61
5 合计 265,536,828.50 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％） 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.88
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金资 产净 值的 比例为 报告 期内 每日 融资 余额占 资产 净值 比例
的简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额 占 基金 资产净 值比 例的说 明
本基金 基金 合同 中未 对债 券正回 购的 资金 余额 超占 基金资 产净 值的 比例 进行 限制。 根据 《基
金管理 公司 进入 银行 间同 业市场 管理 规定 》第 八条 规定“ 进入 全国 银行 间同 业市场 进行 债券 回购
的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值 的 40% ” ， 本 报告 期内， 本基 金未发 生上 述比 例超 过 40% 的情况。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 61
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 101
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 61
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 180 天 情况 说明
本基金 合同 约定 ： “本 基金 投资组 合的 平均 剩余 期限 在每个 交易 日均 不得 超 过127 天 ”， 本基
金本报 告期 内未 发生 投资 组合平 均剩 余期 限超 过 127 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 42.94
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 3.77 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
3.77 -
3 60 天( 含)-90 天 45.17 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 7.56 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- - 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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5 120 天(含)-397 天（ 含） - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 99.45 -
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 投资组 合平 均剩 余存 续期 超过 240 天 的情 况。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 35,093,859.52 13.22
其中： 政策 性金 融债 35,093,859.52 13.22
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 2,999,956.60 1.13
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 19,870,067.88 7.49
8 其他 - -
9 合计 57,963,884.00 21.84
10
剩余存 续期 超 过397 天的 浮
动利率 债券
10,014,612.77 3.77
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张 ） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 150302 15 进出 02 200,000 20,073,985.47 7.56
2 111614077
16 江苏 银行
CD077
200,000 19,870,067.88 7.49
3 150315 15 进出 15 100,000 10,014,612.77 3.77
4 130330 13 进出 30 50,000 5,005,261.28 1.89
5 011699084
16 淮 南矿
SCP001
30,000 2,999,956.60 1.13
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1446%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0295% 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1128%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告 期内 本基 金未 发生 负偏离 度的 绝对 值达 到 0.25% 的 情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告 期内 本基 金未 发生 正偏离 度的 绝对 值达 到 0.5% 的情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 基 金计 价方法 说明
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 票面 利率 或 协议利 率并 考虑
其买入 时的 溢价 与折 价， 在剩余 存续 期内 平均 摊销 ，每日 计提 损益 。本 基金 不采用 市场 利率 和上
市交易 的债 券和 票据 的市 价计算 基金 资产 净值 。
为了避 免采 用“ 摊余 成本 法”计 算的 基金 资产 净值 与按市 场利 率和 交易 市价 计算的 基金 资产
净值发 生重 大偏 离， 从而 对基金 份额 持有 人的 利益 产生稀 释和 不公 平的 结果 ，基金 管理 人于 每一
估值日 ， 采 用估 值技 术， 对基金 持有 的估 值对 象进 行重新 评估 ， 即 “影 子定 价” 。 当 “摊 余成 本法 ”
计算的 基金 资产 净值 与“ 影子定 价” 确定 的基 金资 产净值 产生 重大 偏离 时， 基金 管 理人 应与 基金
托管人 协商 一致 后， 参考 成交价 、市 场利 率等 信息 对投资 组合 进行 价值 重估 ，使基 金资 产净 值更
能公允 地反 映基 金资 产价 值。
如有确 凿证 据表 明按 上述 规定不 能客 观反 映基 金资 产公允 价值 的， 基金 管理 人可根 据具 体情
况，在 与基 金托 管人 商议 后，按 最能 反映 基金 资产 公允价 值的 方法 估值 。
5.9.2 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查 ，或 在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 921,504.44
4 应收申 购款 707,000.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 - 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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8 合计 1,628,504.44
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 民生加 银家 盈理 财7 天A
民生加 银家 盈理 财 7
天 B
报告期 期初 基金 份额 总额 24,978,211.47 59,924,278.67
报告期 期间 基金 总申 购份 额 31,765,405.81 200,362,728.31
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 42,605,082.53 9,048,464.64
报告期 期末 基金 份额 总额 14,138,534.75 251,238,542.34
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
1 、2016 年7 月1 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司旗 下基 金 2016 年6
月30 日基 金资 产净 值公 告 》 。
2 、2016 年7 月15 日 ， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放
式基金 增加 中民 财富 管理 （上海 ）有 限 公 司为 代销 机构并 开通 基金 定期 定额 投资和 转换 业务 、同
时参加 申购 费率 优惠 活动 的公告 》 。
3 、 2016 年7 月21 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《 民生 加银 家盈理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2016
年第2 季度 报告 》 。
4 、2016 年8 月1 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 增加 深圳 市金 斧子 投资咨 询有 限公 司为 代销 机构并 开通 基金 定期 定额 投资和 转换 业务 、同
时参加 费率 优惠 活动 的公 告》 。
5 、 2016 年8 月29 日 ， 本 基 金管理 人发 布了 《 民生 加银 家盈理 财 7 天债 券型 证券 投资基 金 2016
年半年 度报 告正 文及 摘要 》 。 民生加银家盈理财 7 天 2016 年第 3 季度报告
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6 、2016 年9 月6 日 ，本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放
式基金 增加 北京 汇成 基金 销售有 限公 司为 代销 机构 并开通 基金 定期 定额 投资 和转换 业务 、同 时参
加费率 优惠 活动 的公 告》 。
7 、2016 年9 月20 日 ， 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银家 盈理 财 7 天债 券型 证 券投 资基 金 更
新招募 说明 书及 摘要 （2016 年第2 号 ） 》 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
9.1.3 《民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金 基金 合同 》 ；
9.1.4 《民 生加 银家 盈理 财 7 天 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》 ；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程；
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民生加银基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
