华夏优势增长混合型证券投资基金
2016 年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十五日
华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10
月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏优势增长混合
基金主代码 000021
交易代码 000021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 11 月 24 日
报告期末基金份额总额 4,206,247,288.91 份
投资目标 追 求 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 实 现 基 金 资 产
的稳健、持续增值。
投资策略 本基金主要采 取 “ 自下 而上 ” 的 个股精选 策略 ，
以 GARP 模型为基础， 结合严谨、 深入的基本
面 分 析 和 全 面 、 细 致 的 估 值 分 析 和 市 场 面 分
析， 精选出具有清晰、 可持续的业绩增长潜力
且被市场相对低估、 价格处于合理区间的股票
进行投资。 同时， 考虑 到我国股票市场的波动
性， 基金将主动进行资产配置， 即根据对宏观
经济、政策形势和证券市场走势的综合分 析，
调整基金在股票、 债券等资产类别上的投资比
例， 以降低投资风险， 提高累积收益。 本基金
债券投资将以优化流动性管理、 分散投资风险
为主要目标， 同时根据需要进行积极操作， 以
提高基金收益。
业绩比较基准 本 基 金 股 票 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 富 时 中 国
A600 指 数 ， 债 券 投 资 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 债
综合指数 （财富） 。 基准 收益率= 富时中国 A600
指数收益率× 80% ＋中 债综合指数 （财富） 收益
率× 20% 。
风险收益特征 本基金风险高于货币市场基金、 债券基金， 属
于较高风险、较高收益的品种。 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管 人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标 和基金净 值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财 务指 标 报告期(2016 年7 月1日-2016 年9月30 日)
1.本期 已实 现收 益 -20,044,475.35
2.本期 利润 -45,583,753.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0108
4.期末 基金 资产 净值 6,852,563,128.69
5.期末 基金 份额 净值 1.629
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他收 入 （ 不含 公允 价值 变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长 率
标准差 ②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.73% 0.78% 2.64% 0.64% -3.37% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基
准收益率变动的比较
华夏优 势增 长混 合型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增长 率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2006 年 11 月 24 日至 2016 年 9 月 30 日 ） 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑晓辉
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 执
行总经 理
2013-05-10 - 13 年
北 京 大 学 金 融 学 博
士 。 曾任 长 盛基 金研
究员、 基金 经理 助理 、
同 盛 证券 投 资基 金基
金经理（2006 年 11
月 29 日至 2008 年 4
月 26 日 期间 ） 等。
2008 年 5 月加 入华 夏
基 金 管理 有 限公 司，
曾 任 投资 经 理、 机构
投 资 部总 经 理助 理、
机 构 投 资 部 副 总 经
理 、 股票 投 资部 副总
经理等 。
孙轶佳
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 高
级副总 裁
2015-11-19 - 8 年
上 海 交通 大 学金 融学
硕 士 。曾 任 中国 国际
金 融 有限 公 司研 究部
高级经 理等 。 2011 年
8 月 加入 华 夏基 金管
理 有 限公 司 ，曾 任研
究 员 、基 金 经理 助理
等。 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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刘平
本 基 金 的
基金经
理 、 股 票
投 资 部 总
监
2015-11-30 - 9 年
金融学 硕士 。 2007 年
2 月 加入 华 夏基 金管
理 有 限公 司 ，曾 任行
业研究 员、 投资 经理 、
机构投 资 部 总监 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公
开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指
导意见》 、 《基金管理公司开展投资、 研究活动防控内幕交易指导意见》 、 基金
合同和其他有关法律法规， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运
用基金资产，在严格控制投 资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合， 制定并严格遵守相
应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 报告
期内， 本公司严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和 《华
夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及本基金的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量 5% 的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
3 季度， 全球经济增长未见明显好转， 美联储继续放缓了加息的步伐， 日本
和欧洲央行维持了宽松的货币政策。 国内工业生产有所反弹， 经济增长出现企稳
迹象， 房地产市场销售火爆， 多地政府出台房地产调控政策， “深港通 ”宣布之
后，港股市场大幅反弹。
A 股市场 3 季度整体呈现出先扬后抑的态势。 建材、 装饰、 钢铁、 家 电等受华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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益于经济阶段性企稳的行业表现相对较好， 而行业景气度一般但估值 高企的计算
机、传媒、电子等行业表现较差，PPP 等主题 投资表现较为活跃。
报告期内， 本基金基本维持仓位不变， 主要对结构进行了适度的优化。 增持
了环保、 消费电子等景气度较好行业股票， 对部分成长空间受限的股票进行了获
利了结。但是由于对 PPP 等市场结构性机会 的活跃度估计不足，基金整体表现
一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 9 月 30 日， 本基金份额净值为 1.629 元， 本报告期份额净值增
长率为-0.73% ，同期业 绩比较基准增长率为 2.64% 。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下个季度，美国总统大选、美联储议息会议以及人民币加入 SDR 之后
如何表现等将不断扰动世界经济金融形势， 世界各国央行货币政策能否保持一定
的协调也充满着不确定性， 股票市场可能面临一定的向下压力。 但是， 考虑到整
体货币环境仍然较为宽松， “资产荒”的配置压力仍然较大，PPI 连 续环比回升
之后上市公司整体利润增长可能会有所反弹等因素，市场不具备大幅下跌的基
础， 存在一定的结构性机会。 因此， 整体来看 ， 市场将继续维持震荡触底的态势，
环保、 医药、 消费等估 值合理的稳健成长行业以及 PPI 转正受益的部 分周期性行
业可能会有较好表现； 随着 改革政策的逐渐推进， 国企改革相关的地方企业和中
央企业也会出现投资机会； 长期来看， 受益于经济转型、 治理结构良好、 具有持
续创新能力的企业有望逐步胜出。
本基金将秉承“ 以业绩增长”为核心的成长型投资理念， 重点研究并跟踪业
绩增长较为确定、 行业成长空间较大、 估值相对较为合理的个股。 同时注重 “自
上而下 ”的大类资产配置， 密切关注宏观刺激政策、 行业景气演变催生的投资机
会，在控制整体风险的基础上，不断优化投资组合。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任， 本基金将继续奉行华夏基
金管理有限公司 “为信任奉献回报 ”的经营理念， 规范运作， 审慎投资， 勤勉尽
责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内， 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 6,119,012,493.70 88.22
其中： 股票 6,119,012,493.70 88.22
2 固定收 益投 资 310,929,520.45 4.48
其中： 债券 310,929,520.45 4.48
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 497,304,760.01 7.17
7 其他各 项资 产 8,859,534.75 0.13
8 合计 6,936,106,308.91 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 236,459,222.42 3.45
B 采矿业 171,162,943.90 2.50
C 制造业 3,215,395,641.59 46.92
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 36,219,960.00 0.53
E 建筑业 93,892,357.16 1.37
F 批发和 零售 业 380,271,450.61 5.55
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 80,199,869.83 1.17
H 住宿和 餐饮 业 12,122,240.00 0.18
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 758,500,950.48 11.07
J 金融业 215,719,001.90 3.15
K 房地产 业 494,367,584.38 7.21
L 租赁和 商务 服务 业 102,475,340.80 1.50
M 科学研 究和 技术 服务 业 25,147,130.35 0.37
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 117,630,446.40 1.72 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 164,333,193.88 2.40
S 综合 15,115,160.00 0.22
合计 6,119,012,493.70 89.30
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000671 阳光城 45,000,000 283,950,000.00 4.14
2 300145 中金环 境 8,029,628 213,026,030.84 3.11
3 000028 国药一 致 2,580,489 185,150,085.75 2.70
4 600703 三安光 电 15,000,000 180,150,000.00 2.63
5 000860 顺鑫农 业 8,032,186 163,374,663.24 2.38
6 002299 圣农发 展 5,555,326 139,049,809.78 2.03
7 600298 安琪酵 母 8,000,000 130,800,000.00 1.91
8 000895 双汇发 展 5,072,678 119,664,474.02 1.75
9 002180 艾派克 3,372,679 117,065,688.09 1.71
10 600887 伊利股 份 6,683,551 107,672,006.61 1.57
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 310,260,000.00 4.53
其中： 政策 性金 融债 310,260,000.00 4.53
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 669,520.45 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 310,929,520.45 4.54 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 160401 16 农发 01 2,600,000 260,130,000.00 3.80
2 130429 13 农发 29 400,000 40,092,000.00 0.59
3 130340 13 进出 40 100,000 10,038,000.00 0.15
4 123001 蓝标转 债 6,029 669,520.45 0.01
5 - - - - -
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
10
5.11.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,395,592.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,127,103.63
5 应收申 购款 336,838.91
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 8,859,534.75
5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 123001 蓝标转 债 669,520.45 0.01
5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分
的公允 价值
占基金 资产 净
值比 例 （％ ）
流通受 限情 况说 明
1 002180 艾派克 117,065,688.09 1.71 重大事 项
2 600887 伊利股 份 107,672,006.61 1.57 重大事 项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份 额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,276,940,117.49
本报告 期基 金总 申购 份额 97,784,560.08 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
11
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 168,477,388.66
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 4,206,247,288.91
§7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 影响投资者决 策的其他 重要信息
8.1 报告期内披露的主要事项
2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司公告。
2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事 、监事、高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
2016 年 7 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告。
2016 年 8 月 17 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
深圳富济财富管理有限公司为代销机构的公告。
2016 年 8 月 18 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
乾道金融信息服务（北京）有限公司为代销机构的公告。
2016 年 8 月 19 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
深圳市金斧子投资咨询有限公司为代 销机构的公告。
2016 年 8 月 31 日发布 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增
大泰金石投资管理有限公司为代销机构的公告。
2016 年 9 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、 监事、 高级管
理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。
8.2 其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。 公司总部设在北京， 在北京、 上海 、 深圳、 成
都、 南京、 杭州、 广州 和青岛设有分公司， 在香港、 深圳、 上海设有子公司。 公华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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司是首批全国社保基金管理人、首批企 业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金
管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首 只沪港通 ETF 基金管 理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人， 以及特定客户资产管理人、 保险资金投资管理人，
香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。 华夏基 金是业务领域最广泛的基金管理公
司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础， 尽力捕捉市场机会， 为投资人谋求良好
的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告， 在基金分类排名中 （截
至 2016 年 9 月 30 日数据），华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金（股票
上限 80% ） 中排名第 6， 华夏医疗健 康混合 A 在 58 只偏股型基金( 股票上限 95%)
中排名第 5， 华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 10；
固定收益类产品中，华夏理财 30 天债券在 39 只短期理财债券型基金中排名第
11 ，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 7。
在客户服务方面，3 季度， 华夏基金继续以客户需求为导向， 努力提高客户
使用的便利性和服务体验：（1）网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通
业务， 进一步升级华夏基金管家客户端， 为客户提供更多便捷的理财方式； （2）
网上查询系统优化了数据更新时间， 提高客户自助查询的及时性； （3 ） 开展 “体
验定投通，红包大放送 ”、“数说华夏基金 ‘投友’十件事儿”、2016 北京马
拉松系列宣传等活动，为客户提供多样化的关怀服务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
9.1.2 《华夏优势增长混合型证券投资基金基金合同》；
9.1.3 《华夏优势增长混合型证券投资基金托管协议》；
9.1.4 法律意见书；
9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/ 或基金托管人的住所。 华夏优势增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付
工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一六年十月二十五日
