嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金
2016年第 3 季度报告
2016 年 9 月 30 日
基金管理 人：嘉实 基金管理 有限公司
基金托管 人：上海 银行股份 有限公司
报告送出 日期：2016 年 10 月 25 日
嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月20 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 2016 年 9 月30 日止。
§2 基金产品 概况
基金简称 嘉实稳祥纯债债券
基金主代码 002549
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 3 月18 日
报告期末基金份额总额 50,680,277.69 份
投资目标
在严格控制组合风险的前提下， 力争实现基金资
产的长期稳定投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济指标、 货币政策与财政政
策、 商业银行信贷扩张、 国际资本流动和其他影
响短期资金供求状况等因素的分析， 预判对未来
利率市场变化情况。
根据对未来利率市场变化的预判情况， 分析不同
类别资产的收益率水平、 流动性特征和风险水平
特征， 并以此决定各类资产的配置比例和期限匹
配。
业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率( 税后)+1%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险高于
货币市场基金， 但低于混合型基金、 股票型基金，
属于中等预期风险/ 收益 的产品。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实稳祥纯债债券 A 嘉实稳祥纯债债券 C
下属分级基金的交易代码 002549 003357
报告期末下属分级基金的份额总额 50,630,267.69 份 50,010.00 份 嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016 年 7 月 1 日
－ 2016 年9 月 30 日 ）
报告期 （ 2016 年9 月22 日 －
2016 年 9 月30 日 ）
嘉实稳祥纯债债券 A 嘉实稳祥纯债债券 C
1 ．本期已实 现收益 832,619.00 26.38
2 ．本期利润 889,849.19 30.26
3 ．加权平均 基金份额本期利润 0.0243 0.0007
4 ．期末基金 资产净值 51,520,116.88 50,040.26
5 ．期末基金 份额净值 1.018 1.001
注： （ 1 ）本 期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2 ）上述基 金
业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（3）自 2016 年 9 月14 日 起对本基金增加 C 类基 金份额类别； 自 2016 年9 月 14 日起开 放嘉实 稳
祥纯债债券 A 和嘉实稳祥 纯债债券 C 的申赎业务； 嘉实稳祥纯债债券 C 基金本报告期为 2016 年9
月 22 日至 2016 年 9 月 30 日。（ 4 ） 嘉 实稳祥纯债债券 A 收取 认 （申） 购费， 嘉实稳祥纯债债券 C
计提销售服务费，不收取认（申）购费。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金 份额净值增 长率及其与 同期业绩比 较基准收益 率的比较
嘉实稳祥纯债债券A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.20% 0.12% 0.63% 0.01% -0.43% 0.11%
嘉实稳祥纯债债券C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.10% 0.04% 0.06% 0.01% 0.04% 0.03%
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3.2.2 自基金合同生 效以来基金 累计净值增 长率变动及 其与同期业 绩比较基准 收益率
变动的比较
图 1 ：嘉实稳 祥纯债债券 A 基金份额累 计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2016 年 3 月 18 日至 2016 年 9 月 30 日）
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图 2 ：嘉实稳 祥纯债债券 C 基金份额累 计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2016 年 9 月 22 日至 2016 年 9 月 30 日）
注：本基金基金合同生效日 2016 年3 月18 日至 报告期末未满 1 年。按 基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建 仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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§4 管理人报 告
4.1 基金经理（或 基金经理小 组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
曲扬
本基金、 嘉实债券、 嘉
实纯债债券、 嘉实丰益
纯债定期债券、 嘉实稳
固收益债券、 嘉实中证
中期企业债指数
(LOF) 、嘉实中证中期
国债 ETF 及 其联接、 嘉
实稳瑞纯债债券、 嘉实
新财富混合、 嘉实新起
航混合、 嘉实新常态混
合、嘉实新优选混合、
嘉实新思路混合、 嘉实
稳丰纯债债券、 嘉实稳
鑫纯债债券、 嘉实安益
混合、 嘉实稳泽纯债债
券基金经理
2016 年3 月
18 日
- 12 年
曾任中信基 金任债
券研究员和 债券交
易员、光大 银行债
券自营投资 业务副
主管，2010 年 6 月
加入嘉实基 金管理
有限公司任 基金经
理助理，现 任职于
固定收益业 务体系
全回报策略 组。硕
士研究生， 具有基
金从业资格 ，中国
国籍。
注： （ 1 ）任 职日期是指本基金基金合同生效之日； （2 ）证 券从业的含义遵从行业协会《证券业从
业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告 期内本基金 运作遵规守 信情况的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。
本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无损害基 金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项 说明
4.3.1 公平交易制度 的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、 持续的技术改进， 确保公平交易原则的实现； 通过 IT 系统和人工 监控等方式进嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为 的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的， 合计 1 次， 为旗下组合被动跟踪标的指数需要， 与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金 投资策略和 运作分析
市场回顾：三季度主导市场走势的主要是基本面的变化以及全球流动性预期的变化。国内方
面，7 月财政 支出乏力，专项金融债发行暂缓，使得前期最为坚挺的基建投资出现明显回落；与
此同时，制造业、房地产投资也呈现下滑，CPI 受到基数效应和食品价格同比回落的影响也逐渐
走低。海外方面，英国脱欧后，全球不确定性上升，美联储加息预期延后，全球流动性拐点的预
期有所缓解。 国内外多方面因素结合带动收益率快速下行， 在央行短端 7 天回购不放松的情况下，
曲线大幅走平。8 月-9 月，随着 7 月经济下行预期稍被修复、以及房地产市场的火爆，长端利率
再度进入窄幅区间震荡的格局，短端则在季末的影响下小幅走高，曲线总体来看仍然以平坦化为
主。信用债方面，三季度以来，保险资金再配置压力以及资产荒现象的持续存在，信用利差继续
收窄，特别是在绝对收益率下行的过程中，部分受益于大宗商品价格反弹的过剩产能龙头品种受
到关注， 利差压缩最为明显。 权益方面， 在财政支出、 专项金融债对基建支撑不足的情况下，PPP
主题受到权益市场的追捧，带动大盘小幅走强，但总体来看存量博弈的基本格局不变。
报告期内本基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前
提下，大类资产配置上以利率债投资为主。
4.5 报告期内基金 的业绩表现
截至本报告期末嘉实稳祥纯债债券 A 基金份额净 值为 1.018 元，本报告期基金份额净值增长
率为 0.20% ， 同期业绩比较基准收益率为 0.63% ； 截至本报告期末嘉实稳祥纯债债券 C 基金份额净
值为 1.001 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.10% ，同 期业绩比较基准收益率为 0.06% 。
4.6 报告期内基金 持有人数或 基金资产净 值预警说明
无。
§5 投资组合 报告
5.1 报告期末基金 资产组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ） 嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
50,169,000.00 97.25
其中：债券
50,169,000.00 97.25
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式 回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
221,770.68 0.43
8 其他资产
1,196,717.40 2.32
9 合计
51,587,488.08
100.00
5.2 报 告期末按行 业分类的股 票投资组合
报告期末，本基金未持有股票。
5.3 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十名 股票投资明 细
报告期末，本基金未持有股票。
5.4 报告期末按债 券品种分类 的债券投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,169,000.00 97.28
其中：政策性金融债 50,169,000.00 97.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 50,169,000.00 97.28
5.5 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150223 15 国开 23 400,000 40,152,000.00 77.86 嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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2 160414 16 农发 14 100,000 10,017,000.00 19.42
注：报告期末，本基金仅持有上述 2 只债券。
5.6 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前十名 资产支持证 券投资明
细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 贵金属投资 明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公 允价值占基 金资产净值 比例大小排 序的前五名 权证投资明 细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基 金投资的股 指期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基 金投资的国 债期货交易 情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告 附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,196,717.40
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,196,717.40
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5.11.4 报告期末持有 的处于转股 期的可转换 债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十 名股票中存 在流通受限 情况的说明
报告期末，本基金未持有股票。
§6 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目 嘉实稳祥纯债债券 A 嘉实稳祥纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 1,409,776.40 -
报告期期间基金总申购份额 50,470,156.42 50,010.00
减: 报告期期 间基金总赎回份额 1,249,665.13 -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 50,630,267.69 50,010.00
§7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理人持 有本基金份 额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运 用固有资金 投资本基金 交易明细
报告期内， 基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 备查文件 目录
8.1 备查文件目录
（1 ）中国证 监会核准嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金募集的文件；
（2 ）《嘉实 稳祥纯债债券型证券投资基金基金合同》；
（3 ）《嘉实 稳祥纯债债券型证券投资基金托管协议》；
（4 ）《嘉实 稳祥纯债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5 ）基金管 理人业务资格批件、营业执照；
（6 ）报告期 内嘉实稳祥纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。 嘉实稳祥纯债债券2016年第 3季度报告
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8.2 存放地点
北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金 管理有限公司
8.3 查阅方式
（1 ）书面查 询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投资者 可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2 ）网站查 询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800 ，或发电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉实基金管理 有限公司
2016 年 10 月 25 日
