嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第3 季度报告
2016年9月30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2016年10月25日嘉实新趋势混合2016 年第3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至 2016年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实新趋势混合
基金主代码
002222
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4月8日
报告期末基金份额总额 823,924,357.71份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，通过优化大类资
产配置和选择高安全边际的证券，力争实现基金资
产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面等四
个角度进行综合分析，在控制风险的前提下，合理
确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的
投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化
适时进行动态调整。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%＋中国债券总指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于债
券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属于
较高风险、较高收益的品种。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（ 2016年7月1日 － 2016年9月30日
）
1.本期已实现收益
10,303,585.88
2.本期利润
10,356,604.22
3.加权平均基金份额本期利润
0.0192
4.期末基金资产净值
848,162,743.23
5.期末基金份额净值
1.029
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基
金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
1.88% 0.10% 2.59% 0.41% -0.71% -0.31%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
图：嘉实新趋势混合累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2016年4月8日至2016年9月30日）
注：本基金基金合同生效日2016年4月8日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，本报告期处于建仓期内。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
胡永青
本基金、嘉实稳固收
益债券、嘉实丰益策
略定期债券、嘉实增
强收益定期债券、嘉
实信用债券、嘉实元
和、嘉实中证中期企
业债指数（LOF)、嘉
实新财富混合基金、
嘉实新常态混合、嘉
实新思路混合、嘉实
稳泰债券、嘉实新起
航混合、嘉实新优选
混合、嘉实稳丰纯债
债券、嘉实稳盛债券
基金经理，公司固定
收益业务体系全回报
策略组组长
2016年
5月5日
-
13年
曾任天安保险股份有
限公司固定收益组合
经理，信诚基金管理
有限公司投资经理，
国泰基金管理有限公
司固定收益部总监助
理、基金经理。
2013年11月加入嘉
实基金管理有限公司，
现任固定收益业务体
系全回报策略组组长。
硕士研究生，具有基
金从业资格。
刘宁
本基金、嘉实如意宝
定期债券、嘉实增强
信用定期债券、嘉实
丰益信用定期债券、
嘉实新起点混合、嘉
实新优选混合基金经
理
2016年
4月8日
-
12年
经济学硕士，
2004年5月加入嘉实
基金管理有限公司，
在公司多个业务部门
工作，2005年开始从
事投资相关工作，曾
任债券专职交易员、
年金组合组合控制员、
投资经理助理、机构
投资部投资经理。
注：（1）基金经理刘宁的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理胡永青的任职日期
指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办
法》的相关规定；（3）本基金基金经理刘宁女士因休产假超过30日，在其休假期间，本基金暂
由共同管理的基金经理胡永青先生代为履行基金经理职责。该事项已于2016年7月6日在《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上进行了披露。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其
他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度主导市场走势的主要是基本面的变化以及全球流动性预期的变化。国内方面，7月财
政支出乏力，专项金融债发行暂缓，使得前期最为坚挺的基建投资出现明显回落；与此同时，制
造业、房地产投资也呈现下滑，CPI受到基数效应和食品价格同比回落的影响也逐渐走低。海外
方面，英国脱欧后，全球不确定性上升，美联储加息预期延后，全球流动性拐点的预期有所缓解。
国内外多方面因素结合带动收益率快速下行，在央行短端7天回购不放松的情况下，曲线大幅走
平。8月-9月，随着7月经济下行预期稍被修复、以及房地产市场的火爆，长端利率再度进入窄
幅区间震荡的格局，短端则在季末的影响下小幅走高，曲线总体来看仍然以平坦化为主。信用债
方面，三季度以来，保险资金再配置压力以及资产荒现象的持续存在，信用利差继续收窄，特别
是在绝对收益率下行的过程中，部分受益于大宗商品价格反弹的过剩产能龙头品种受到关注，利
差压缩最为明显。权益方面，在财政支出、专项金融债对基建支撑不足的情况下，PPP主题受到
权益市场的追捧，带动大盘小幅走强，但总体来看存量博弈的基本格局不变。
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报告期内基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。在获取绝对回报为主的前提
下，积极参与股票打新和可转债打新，大类资产配置上以利率债和高等级信用债投资为主，维持
组合适度杠杆和较低久期，自下而上精选信用债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.029元；本报告期基金份额净值增长率为1.88%，业绩
比较基准收益率为2.59%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
59,193,935.91 6.88
其中：股票
59,193,935.91 6.88
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
788,871,366.70 91.66
其中：债券
788,871,366.70 91.66
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
2,310,673.33 0.27
8
其他资产
10,237,244.86 1.19
9
合计
860,613,220.80
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
24,523,455.08 2.89
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
20,814,860.76 2.45
E
建筑业
24,510.48 0.00
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F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
6,341,952.00 0.75
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
197,434.41 0.02
J
金融业
3,255,223.18 0.38
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
4,036,500.00 0.48
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
59,193,935.91 6.98
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 600900
长江电力
1,002,000 13,326,600.00 1.57
2 000726
鲁
泰Ａ
899,000 10,230,620.00 1.21
3 002311
海大集团
500,000 8,285,000.00 0.98
4 600886
国投电力
1,144,994 7,488,260.76 0.88
5 601333
广深铁路
1,554,400 6,341,952.00 0.75
6 300012
华测检测
299,000 4,036,500.00 0.48
7 000895
双汇发展
141,350 3,334,446.50 0.39
8 601009
南京银行
300,000 3,078,000.00 0.36
9 600666
奥瑞德
90,000 2,619,000.00 0.31
10 603189
网达软件
3,898 105,713.76 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
27,958,700.00 3.30
2
央行票据
- -
3
金融债券
233,989,000.00 27.59
其中：政策性金融债
233,989,000.00 27.59
4
企业债券
41,595,666.70 4.90
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5
企业短期融资券
270,838,000.00 31.93
6
中期票据
214,490,000.00 25.29
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
788,871,366.70 93.01
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 150213
15国开13
1,000,000 103,280,000.00 12.18
2 160415
16农发15
500,000 50,385,000.00 5.94
3 150223
15国开23
500,000 50,190,000.00 5.92
4 011698056
16重汽
SCP005
500,000 50,115,000.00 5.91
5 011698413
16太钢
SCP001
500,000 50,065,000.00 5.90
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
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5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
75,718.54
2
应收证券清算款
199,732.64
3
应收股利
-
4
应收利息
9,912,532.59
5
应收申购款
49,261.09
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
10,237,244.86
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
143,035,059.32
报告期期间基金总申购份额
719,124,098.48
减:报告期期间基金总赎回份额
38,234,800.09
报告期期间基金拆分变动份额
-
报告期期末基金份额总额
823,924,357.71
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实新趋势灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿。
8.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
8.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-
600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2016年10月25日
