中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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中银沪深 300 等权重指数证券投资基金（LOF ）
2016 年第 3 季 度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 中 银 基 金管 理 有 限 公司
基 金 托 管 人： 招 商 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 十 月 二十 六 日中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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§ 1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 25 日复 核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误
导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基金产品概况
基金简称 中银沪深 300 等权重指数 （LOF ）
场内简称 中银 300E
基金主代码 163821
交易代码 163821
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 17 日
报告期末基金份额总额 25,321,676.12 份
投资目标 本基金为指数型基金， 通过严格的投资纪律约束和数量化的
风险管理手段， 实现对标的指数的有效跟踪， 获得与标的指
数相似的回报。 本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离
度的绝对值不超过 0.35% ，年化跟踪误差不超过 4% 。
投资策略 本基金为被动式股票指数基金， 采用完全复制标的指数的方
法跟踪标的指数， 即按照标的指数的成份股组成及其权重构
建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变
动进行相应调整。 本基金力求基金净值收益率与业绩比较基
准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35% ，年
化跟踪误差不超过 4% 。
业绩比较基准 沪深 300 等 权重指数收益率× 95% + 同期银行活期存款利率
× 5%
风险收益特征 本基金属于股票型基金， 风险与收益高于混合型基金、 债券
型基金与货币市场基金。 本基金为指数型基金， 主要采用完
全复制法跟踪标的指数的表现， 具有与标的指数、 以及标的
指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§ 3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主 要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1. 本期已实现 收益 185,715.20
2. 本期利润 1,163,565.46
3. 加权平均基 金份额本期利润 0.0456
4. 期末基金资 产净值 35,640,691.23
5. 期末基金份 额净值 1.408
注：1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 本报 告期 基 金 份额净 值 增 长率及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率的比 较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 3.23% 0.86% 3.02% 0.86% 0.21% 0.00%
3.2.2 自基 金合 同 生 效以来 基 金 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动
的比较
中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012 年 5 月 17 日至 2016 年 9 月 30 日） 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6 个月内为 建仓期，截至建仓结束时本基金
的各项投资比例已达到基金合同第十三部分（三）的规定，即本基金投资于沪深300 等权重
指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的90% ， 除股 票以外的其他资产占
基金资产的比例为5%-10% ， 其中权证的投资比例不超过基金资产净值的3% ， 现金或到期日
在一年以内的政府债券的比例不低于 基金资产净值的5% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基 金 经理（ 或 基 金经理 小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建忠
本基金的基金经
理、中银中证
100 指数增强 基
金基金经理、国
企 ETF 基金 基金
经理、中银宏利
基金基金经理、
中银丰利基金基
金经理
2015-06-08 - 9
金融学硕士。2007 年加
入 中 银 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 曾 担 任 基 金 运 营 部
基 金 会 计 、 研 究 部 研 究
员、 基金经理助理。 2015
年 6 月至今 任中银中证
100 指数基金 基金经理，
2015 年 6 月 至今任国企
ETF 基金基金经理， 2015
年 6 月至今 任中银沪深
300 等权重指数基金
（LOF) 基 金 经 理 ，2016
年 8 月至今 任中银宏利
基金基金经理，2016 年
8 月 至 今 任 中 银 丰 利 基中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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金基金经理。具有 9 年
证 券 从 业 年 限 。 具 备 基
金、期货从业资格。
注：1 、首任 基金经理的 “ 任职日期 ” 为基金合同生效日，非首任基金经理的 “ 任职日期 ” 为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任 日期 ” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告 期内 ，本基 金管 理人严 格遵 守《证 券投 资基金 法》 、 中国证 监会 的有关 规则 和其
他有关法律法规的规定， 严格遵循本基金基金合同， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易专 项 说 明
4.3.1 公平交 易制度的执行情况
根据中 国证 监会颁 布的 《证券 投资 基金管 理公 司公平 交易 制度指 导意 见》 ，公司 制 定了
《中银基 金 管理有限 公 司公平交 易 管理办法》 ， 建立了《 新 股询价申 购 和参与公 开 增发管理
办法》 、 《债 券询价申购管理办法》 、 《集中交易管理办法》 等公平交易相关制度体系， 通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。 公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度， 以科学规范的投资决策体
系， 采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制， 通过工作制度、 流程和技术手段保证
公平交易原则的实现； 通过建立层级 完备的公司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会； 通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内， 本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定， 确保本公司管理的不
同投资组合在授权、 研究分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动和环节得到
公平对待。 各投资组合均严格按照法律、 法规和公司制度执行投资交易， 本报告 期内未发生
异常交易行为。
4.3.2 异常交 易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内， 基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
4.4 报 告 期内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 说 明
4.4.1 报告期 内基金投资策略和运作分析
1 、宏观经济 分析
国 外 经 济 方 面 ， 世 界 经 济 仍 处 于 国 际 金 融 危 机 后 的 深 度 调 整 期, 主 要 经 济 体 经 济 走 势 分
化，美国经济温和复苏，欧元区复苏基础尚待巩固。从领先指标来看，三季度美国 ISM 制
造业 PMI 指数小幅回调至 51.5 水平 ， 就业市场持续改善， 失业率稳定在 5.0% 左右 。 三季度
欧元区制造业 PMI 指数 小幅回调至 52.6 ，CPI 同 比增速上行至 0.4% 左右 。美国仍是全球复
苏前景最好的经济体， 受美联储加息预期反复影响， 美元指数在 95-97 左右 的区间窄幅波动。
国内经济方面， 中国经济增长继续处于合理区间， 物价基本维持稳定， 就业市场表现良
好， 消费继续稳中有升。 近期一些重要经济指标出现回升迹象， 继续为全球经济增长作出重
要贡献。具体来看，领先指标制造业 PMI 缓慢回升至 50.4 的荣枯线上方，同步指标工业增
加值同比增速 1-8 月累 计增 长 6.0% ，出现低位回升走势。从经济增长动力来看，拉动经济
的三驾马车涨跌互现：1-8 月消费增速 稳定在 10.3% ，8 月出口同 比增速回升至-4.1% 左右 ，
1-8 月固定资 产投资增速小幅下降至 8.1% 的水平。 通胀方面，CPI 通缩预期整体有所修正，
8 月小幅下行 至 1.3% 的水 平，PPI 环比 跌幅明显收窄，8 月同比 跌幅缩小至-0.8% 左右。
2 、行情回顾
三季度行情在经历了对政策、 经济和联储加息的一致过度悲观预期之后， A 股自 6 月转
回修复状态，其间入 MSCI 失败以及英国脱欧公投等事件均未对 A 股带来显著冲击，沪深
300 指数一路 冲上 3400 。8 月中旬市场 在银行理财新规传闻和担心调控 “ 资 产泡沫 ” 的负面因
素 带 动 下 转 入 缩 量 调 整 。 从 各 行 业 来 看 ， 建 筑 材 料 （12.72% ） 、 综 合 （9.65% ） 、 建 筑 装 饰
（9.13% ） 、 家 用 电 器 （8.49% ） 、 房 地 产 （7.59% ） 等 行 业 涨 幅 居 前 ， 计 算 机 （-5.85% ） 、 传
媒（-2.79% ） 、 有色金属 （-2.31% ） 、 电气设备 （-1.99% ） 等行 业跌幅较大； 主题方面，PPP、
地产相关产业链主题表现活跃。 总体来看， 三季度政策、 经济、 流动性等因素环境组合较为
平稳， 扩张修复主要受制于缺乏增量资金进场， 市场修复以缩量腾挪的 模式展开， 沪深 300
等权指数涨跌幅度为 3.16% ；中证 100 涨跌幅 2.8% ；上证国 企指数涨跌幅 2.7% 。
3. 运行分析
本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略跟踪指数，
在因指数权重调整或基金申赎发生变动时， 根据市场的流动性情况采用量化模型优化交易以
降低冲击成本和减少跟踪误差。 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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4.4.2 报告期 内基金的业绩表现
截至 2016 年 9 月 30 日为 止， 本基金的单位净值为 1.408 元， 本 基金的累计单位净值为
1.408 元。本 季度内本基金份额净值增长率为 3.23% ，同期业 绩比较基准收益率为 3.02% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
展望四季度， 经济增长层面，16 年 以来托底的基建和房地产投资都有增速回落的趋势，
密切关注房地产行业景气度变化， 关注房地产销售和地产投资运营趋势及其对宏观经济的影
响。 经济依然处于寻底阶段， 基本面仍未根本好转。 人民币汇率有贬值压力， 央行偏中性的
货币政策预计会延续， 降息降准空间有限， 就全球经济而言， 货币宽松的边际改善正面临终
结。 美联储加息预期扰动还将存在， 来自美国大选和欧英日央行的决策仍然是四季度影响联
储加息因素的变量。 政策方面需要关注的变化来自国 内政策组合的改变， 在替换地产稳增长
支撑以及主要经济体增长政策更多关注财政的环境下， 政策重点有望持续强调财政发力的重
要性。 上市公司的整体盈利状况尚难有超预期的表现， A 股市场投资风险偏好较低， 仍在股
市大幅回调后的修复过程中，预计市场维持震荡格局，存量博弈为主。
本基金将严格按照契约规定， 采用完全复制投资策略， 被动跟踪指数， 保持跟踪误差在
较小范围内。 作为基金管理者， 我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧， 为投资人创造应
有的回报。
4.6 报 告 期内基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警说 明
截至本报告期末，本基金已连续 20 个工作日出现基金资产净值低于 5000 万元的情形 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报 告 期末基 金 资 产组合 情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 33,287,832.81 92.90
其中：股票 33,287,832.81 92.90
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,542,561.33 7.10 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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7 其他各项资产 2,596.10 0.01
8 合计 35,832,990.24 100.00
5.2 报 告 期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
5.2.1 积极 投资 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
无。
5.2.2 指数 投资 按 行 业分类 的 股 票投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 117,976.40 0.33
B 采矿业
1,857,168.03
5.21
C 制造业 13,285,180.71 37.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,970,514.50 5.53
E 建筑业 1,279,700.27 3.59
F 批发和零售业 1,229,669.13 3.45
G 交通运输、仓储和邮政业 1,601,856.90 4.49
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,701,051.73 7.58
J 金融业 4,934,123.55 13.84
K 房地产业 1,662,977.17 4.67
L 租赁和商务服务业 786,577.54 2.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 363,271.33 1.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 117,081.04 0.33
R 文化、体育和娱乐业 1,046,967.10 2.94
S 综合 333,717.41 0.94
合计 33,287,832.81 93.40
5.2.2 报 告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
5.3 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的股票 投 资 明细
5.3.1 期末 指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名股 票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 000413 东旭光电 12,600 182,826.00 0.51
2 000839 中信国安 14,150 158,338.50 0.44
3 600068 葛洲坝 18,600 147,126.00 0.41 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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4 002424 贵州百灵 6,600 145,662.00 0.41
5 000651 格力电器 6,482 144,030.04 0.40
6 600188 兖州煤业 11,545 143,735.25 0.40
7 000423 东阿阿胶 2,406 143,157.00 0.40
8 601216 君正集团 29,068 141,851.84 0.40
9 600309 万华化学 6,883 141,514.48 0.40
10 600547 山东黄金 3,702 141,379.38 0.40
5.3.2 期末 积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名股 票 投 资明细
无。
5.4 报 告 期末按 债 券 品种分 类 的 债券投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 债 券投资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前十 名 资 产支持 证 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 权 证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末本 基 金 投资的 股 指 期货交 易 情 况说明
5.9.1 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 持 仓 和损益 明 细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
5.9.2 本基 金投 资 股 指期货 的 投 资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
5.10.1 本 期国 债 期 货投资 政 策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报 告期 末 本 基金投 资 的 国债期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本 期国 债 期 货投资 评 价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资 组合 报 告 附注 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
10
5.11.1 报告期 内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其 他各 项 资 产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 1,004.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 502.34
5 应收申购款 1,089.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,596.10
5.11.4 报 告期 末 持 有的处 于 转 股期的 可 转 换债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末 前 十名股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说 明
5.11.5.1 期 末指 数 投 资前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前十名指数投资股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 期 末积 极 投 资前五 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末前五名积极投资股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合 报 告附注 的 其 他文字 描 述 部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 6
开放式基金份额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 25,599,314.01
本报告期基金总申购份额 1,953,369.47
减：本报告期基金总赎回份额 2,231,007.36
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 25,321,676.12
§ 7
基金管理人运用固 有资金投资 本基金情况
7.1 基 金 管理人 持 有 本基金 份 额 变动情 况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 中银沪深 300 等权重指数 证券投资基金（LOF ）2016 年第 3 季 度报告
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7.2 基 金 管理人 运 用 固有资 金 投 资本基 金 交 易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备 查 文件目 录
1 、 《中银沪 深 300 等权 重指数证券投资基金（LOF ）基金合 同》
2 、 《中银沪 深 300 等权 重指数证券投资基金（LOF ）招募说 明书》
3 、 《中银沪 深 300 等权 重指数证券投资基金（LOF ）托管协 议》
4 、中国证监 会要求的其他文件
8.2 存 放 地点
基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站 www.bocim.com 。
8.3 查 阅 方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅， 也可登陆基金管理人网
站 www.bocim.com 查阅 。
中 银 基 金 管理 有 限 公 司
二 〇 一 六 年十 月 二 十 六日
