信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
信 诚 鼎 利 定 增 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2016 年第三季度报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人: 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期:2016 年 10 月 26 日
信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并 对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2016 年10 月25 日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者 在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚鼎利定增
场内简称 鼎利定增
基金主 代码 165528
基金运作方式 契约型基金。 基金合同生效后, 在封 闭期内不开放申购、 赎回业务, 但投
资人可在本基金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额。 封闭期
届满后, 本基 金转换为信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 。
基金合同生效日 2016 年 5 月24 日
报告期末基金份额总额 1,216,702,748.19 份
投资目标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益, 追
求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金在基金合同生效后 18 个月内, 将积极参与 上市公司的定向增发。
通过宏观经济、 行业分析、 实施定向增发公司的定增条款和基本面深入
研 究 基 础 上, 利 用 定 向 增 发 项 目 的 事 件 性 特 征 与 折 价 优 势, 优 选 具 有 较
高 折 价 保 护 并 通 过 定 向 增 发 能 够 改 善 企 业 基 本 面 与 经 营 状 况 的 定 向 增
发 股 票 进 行 投 资, 同 时 考 虑 行 业 偏 离 及 风 险, 用 量 化 的 方 法 进 行 组 合 配
置, 规 避 非 系 统 风 险 。 本 基 金 转 为 信 诚 鼎 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金(LOF) 后, 投资策略相应调整。
业绩比较基准 50%× 沪深 300 指数收益率 +50% × 中证 综合债指数收益率。
风险收益特征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 和 债 券
型基金, 低于 股票型基金, 属于较高风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民 币元
主要财务指标 报告期（2016 年7 月1 日至 2016 年9 月 30 日） 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
1. 本期已实 现收益 -328,235.61
2. 本期利润 864,286.15
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0007
4. 期末基金 资产净值 1,218,003,409.74
5. 期末基金 份额净值 1.001
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.10% 0.08% 2.61% 0.40% -2.51% -0.32%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 累 计 净值 增长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
注: 1. 基金 合同生效起至本报告期内不满一年( 本基金合同生效日为 2016 年5 月24 日) 。
2.本基 金建仓期自 2016 年5 月24 日至2016 年 11 月 24 日, 截止本报 告期末, 本基 金尚处于建仓
期。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任
日期
杨旭
本基金基
金经理,
兼任信诚
2016 年 5 月24 日 - 4
数 学 金 融 硕 士 、 运 筹 管 理 学 硕 士 、 纽 约
大 学 化 学 硕 士 。 曾 担 任 美 国 对 冲 基 金
Robust methods 公司数 量分析师，华尔信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
沪深 300
指数分级
基金、信
诚中证
500 指数
分级基
金、信诚
中证 800
医药指数
分级基
金、信诚
中证 800
有色指数
分级基
金、信诚
中证 800
金融指数
分级基金
及信诚中
证 TMT 产
业主题指
数分级基
金、信诚
中证信息
安全指数
分级基
金、信诚
中证智能
家居指数
分级基
金、信诚
新选回报
灵活配置
混合基
金、信诚
新旺回报
灵活配置
混合基金
（LOF）、
信诚中证
基建工程
指数型基
金（ LOF）、
信诚至益
街对冲基金 WSFA Group 公 司助理基金经
理， 该基金为股票多空型对冲基金。 2012
年 8 月加入 信诚基金，曾分别担任助理
投 资 经 理 、 专 户 投 资 经 理 。 现 任 信 诚 中
证 500 指数 分级基金、 信诚沪深 300 指
数分级基金、信诚中证 800 医药指 数分
级基金、信诚中证 800 有色指数分级基
金、信诚中证 800 金融 指数分级基金、
信诚中证 TMT 产业主题 指数分级基金、
信 诚 中 证 信 息 安 全 指 数 分 级 基 金 、 信 诚
中 证 智 能 家 居 指 数 分 级 基 金 、 信 诚 新 选
回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金 、 信 诚 新 旺 回 报
灵 活 配 置 混 合 基 金 （LOF ） 、 信 诚 中 证 基
建 工 程 指 数 型 基 金 （LOF ） 、 信 诚 鼎 利 定
增 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 、 信 诚 至 益 灵 活
配 置 混 合 基 金 、 信 诚 至 裕 灵 活 配 置 混 合
基金的基金经理。 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
灵活配置
混合基
金、信诚
至裕灵活
配置混合
基金的基
金经理
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在本报告期内, 本基金管 理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚新
双盈分级债券型证券投资基金基金合同》 、 《信 诚新双盈分级债券型证券投资基金招募说明书》的约定, 本
着诚实信用、 勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制
制度, 加强内 部管理, 规范 基金运作。 本报告期内, 基金运作合法合规, 没有 发生损害基金份额持有人利益 的
行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 以及公 司拟定的《信诚基
金公平交易管理制度》, 公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易
执行中各司其职, 投资研 究前端不断完善研究方法和投资决策流程, 确保 各投资组合享有公平的投资决策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了 严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内, 未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告
期内, 未出现 参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析
市场展望:未来 3-6 个月 内, 市场预计 依旧延续震荡格局, 上证 综指向 下大幅破位的内外部条件均不具
备。短期内 A 股市场不存 在短期快速上涨的资金基础, 存量资 金博弈和业绩驱动股价可能成为未来一段时
间内的股市特征, 长期慢 牛值得期待。
投资策 略: 定增投资 以精选策略为主, 高折价 为辅。抓住市场震荡波动的机会, 在 市场低谷时积极出手
参与报价。
坚持以项目精选为主, 适 当提升投资集中度, 以增 加业绩弹性。报价时继续严格控制折价率。
积极参与高折价项目报价, 投资时做 分散配置, 降 低基本面瑕疵带来的风险
利用二级市场投资时点灵活的优势, 在市场波动中积极寻找前期破发的优质定增项目, 增持并长 期持
有
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金份额净值增长率为0.10%, 同 期业绩比较基准收益率为2.61%, 基 金落后业绩比较基
准 2.51% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个 工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 689,946,043.23 56.46
其中：股票 689,946,043.23 56.46
2 固定收益投资 40,000,000.00 3.27
其中：债券 40,000,000.00 3.27
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 150,390,545.59 12.31
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 264,862,802.37 21.67
7 其他资产 76,915,157.75 6.29
8 合计 1,222,114,548.94 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 20,085,915.33 1.65
B 采矿业 - -
C 制造业 650,803,545.00 53.43
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 14,324,184.90 1.18
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 4,732,398.00 0.39
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - - 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
S 综合 - -
合计 689,946,043.23 56.65
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期内未进行沪港通投资。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 600075 新疆天业 8,405,546 98,597,054.58 8.09
2 601137 博威合金 8,616,071 97,189,280.88 7.98
3 002099 海翔药业 9,604,426 94,603,596.10 7.77
4 300296 利亚德 2,883,803 82,476,765.80 6.77
5 002484 江海股份 6,280,000 80,007,200.00 6.57
6 300259 新天科技 5,727,273 63,000,003.00 5.17
7 002149 西部材料 1,889,309 49,348,751.08 4.05
8 002746 仙坛股份 536,913 20,085,915.33 1.65
9 603618 杭电股份 1,032,448 14,030,968.32 1.15
10 002528 英飞拓 1,946,903 13,433,630.70 1.10
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,000,000.00 3.28
其中：政策性金融债 40,000,000.00 3.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 40,000,000.00 3.28
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值( 元)
占基金资产净值
比例(%)
1 160209 16 国开 09 400,000 40,000,000.00 3.28
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1
报告期末本 基金投资的股指期货持仓和损益明细
按照股指期货每日无负债结算的结算规则、 《 基金股指期货投资会计业务核算细则( 试行) 》 及 《企业
会计准则- 金 融工具列报》 的相关规定,“ 其他衍 生工具- 股指 期货投资 ”与“ 证券清算款- 股指期 货每日 无
负债结算暂收暂付款 ”, 符合金融资产与金融负债相抵销的条件, 故将“ 其他衍生工具- 股指期货 投资 ”的
期末公允价值以抵销后的净额列报, 净额为零。
本基金本 报告期初及报告期内均未持有股指期货投资。
5.9.2
本基金投资 股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理, 以及对 冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数
的风险。
本基金本报告期内, 股指 期货投资符合既定的投资政策和投资目标 。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受 到 公
开谴责、处罚。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 12,868.81
2 应收证券清算款 76,099,996.51
3 应收股利 -
4 应收利息 802,292.43
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 76,915,157.75
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的 公允
价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况说明 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
1 600075 新疆天业 98,597,054.58 8.09 非公开发行有明确锁定期
2 601137 博威合金 97,189,280.88 7.98 非公开发行有明确锁定期
3 002099 海翔药业 85,756,326.10 7.04 非公开发行有明确锁定期
4 300296 利亚德 82,476,765.80 6.77 非公开发行有明确锁定期
5 002484 江海股份 80,007,200.00 6.57 非公开发行有明确锁定期
6 300259 新天科技 63,000,003.00 5.17 非公开发行有明确锁定期
7 002149 西部材料 49,348,751.08 4.05 非公开发行有明确锁定期
8 002746 仙坛股份 20,085,915.33 1.65 非公开发行有明确锁定期
9 603618 杭电股份 14,030,968.32 1.15 非公开发行有明确锁定期
10 002528 英飞拓 13,433,630.70 1.10 非公开发行有明确锁定期
5.11.6
投资组合报 告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
报告期 期初基金份额总额 1,216,702,748.19
报告期 期间基金总申购份额 -
减: 报告期期间 基金总赎回份额 -
报告期 期间基金拆分变动份额（份额减少以“- ”填列） -
报告期 期末基金份额总额 1,216,702,748.19
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
无
§9 备 查 文 件目录
9.1 备查文件目录
1 、 （原）信 诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程 信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第三 季度报告
3 、信诚鼎利 定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同
4 、信诚鼎利 定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2016 年 10 月 26 日
