信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF)2016 年 第 三 季 度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 : 信 诚 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 送 出 日 期 :2016 年 10 月 26 日
信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
§1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2016 年10 月25 日复核 了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容, 保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但 不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 信诚新旺混合(LOF)
场内简称 信诚新旺
基金主 代码 165526
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月19 日
报告期末基金份额总额 505,999,664.78 份
投资目标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对
回报。
投资策略 本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国 家 产 业 政 策 以 及 资 本 市 场 资 金 环 境 、 证 券 市 场 走 势 的 分 析,
在 评 价 未 来 一 段 时 间 股 票 、 债 券 市 场 相 对 收 益 率 的 基 础 上, 动
态优化调整权益类、 固定收益类等大类资产的配置。 在严格控
制 风 险 的 前 提 下, 力 争 获 得 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 绝 对 回 报 。 在
灵 活 的 类 别 资 产 配 置 的 基 础 上, 本 基 金 通 过 自 上 而 下 及 自 下 而
上 相 结 合 的 方 法 挖 掘 优 质 的 上 市 公 司, 严 选 其 中 安 全 边 际 较 高
的 个 股 构 建 投 资 组 合: 自 上 而 下 地 分 析 行 业 的 增 长 前 景 、 行 业
结 构 、 商 业 模 式 、 竞 争 要 素 等 分 析 把 握 其 投 资 机 会; 自 下 而 上
地 评 判 企 业 的 产 品 、 核 心 竞 争 力 、 管 理 层 、 治 理 结 构 等; 并结
合 企 业 基 本 面 和 估 值 水 平 进 行 综 合 的 研 判, 严 选 安 全 边 际 较 高
的个股。
基 金 管 理 人 可 运 用 股 指 期 货, 以 提 高 投 资 效 率 更 好 地 达 到 本 基
金的投资目标。 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原
则, 以 套 期 保 值 为 目 的, 在 风 险 可 控 的 前 提 下, 本 着 谨 慎 原 则,
参 与 股 指 期 货 的 投 资, 以 管 理 投 资 组 合 的 系 统 性 风 险, 改 善 组
合 的 风 险 收 益 特 性 。 此 外, 本 基 金 还 将 运 用 股 指 期 货 来 对 冲 诸
如预期大额申购赎回、 大量分红等特殊情况下的流动性风险以
进行有效的现金管理。
本基金将 按照相关法律法规通过利用权证进行套利、 避险交
易, 控制 基 金 组 合 风 险, 获 取 超 额 收 益 。 本 基 金 进 行 权 证 投 资
时, 将 在 对 权 证 标 的 证 券 进 行 基 本 面 研 究 及 估 值 的 基 础 上, 结
合 股 价 波 动 率 等 参数, 运 用 数 量 化 定 价 模 型, 确 定 其 合 理 内 在信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
价值, 构建交 易组合。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率( 税后)+3%
风险收益特征 本 基 金 为 混 合 型 基 金, 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基
金和债券型基金, 低于股 票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级 基金的基金简称 信诚新旺混合 A 信诚新旺混合 C
下属分级 基金的场内简称 信诚新旺 -
下属分级 基金的交易代码 165526 165527
报告期末 下属分级基金的份额总额 101,200,310.41 份 404,799,354.37 份
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位:人民币元
主要财务指标
信诚新旺混合 A 报告期(2016 年 7
月 1 日至2016 年9 月30 日)
信诚新旺混合 C 报告期(2016 年 7
月 1 日至2016 年9 月30 日)
1. 本期 已实 现收益 1,546,163.39 5,915,275.89
2. 本期利润 1,836,169.10 6,919,838.84
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0181 0.0174
4. 期末基金 资产净值 105,379,256.36 419,796,478.21
5. 期末基金 份额净值 1.041 1.037
注:1 、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于
所列数字。
2 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入( 不 含公允价值变动收益) 扣 除相关
费用后的余额, 本期利润 为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本报告期 基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
信诚新旺混合 A
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.76% 0.06% 1.13% 0.01% 0.63% 0.05%
信诚新旺混合 C
阶段
净值增长率
①
净值 增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 1.77% 0.07% 1.13% 0.01% 0.64% 0.06%
3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来 基金 累 计 净值增 长 率 变动及 其 与 同期业 绩 比 较基准 收 益 率变动 的 比 较
信诚新旺混合 A 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
信诚新旺混合 C
注: 1.本基 金于 2015 年12 月 7 日起 新增 C 类份 额。
2.本基 金建仓期自2015 年6 月19 日至2015 年12 月19 日, 建仓日结 束时资产配置比例符合本基
金基金合同规定。
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理(或 基 金 经理小 组 ) 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
杨旭
本基金
基金经
理, 兼任
信诚沪
深 300
指数分
级基金、
信诚中
证 500
指数分
级基金、
信诚中
证 800
医药指
数分级
基金、 信
诚中证
800 有
色指数
分级基
金、 信诚
中证
800 金
融指数
分级基
金、 信诚
中证
TMT 产
业主题
指数分
级基金、
信诚中
证信息
安全指
数分级
基金、 信
诚中证
智能家
居指数
分级基
金、 信诚
新选回
报灵活
配置混
2015 年 6 月
19 日
- 4
数学金融硕士、 运筹管理学硕士、 纽约大
学 化 学 硕 士 。 曾 担 任 美 国 对 冲 基 金
Robust methods 公司数量 分析师, 华尔 街
对冲基金WSFA Group 公司 助理基金经理,
该基金为股票多空型对冲基金。 2012 年 8
月加入信诚 基金, 曾分别 担任助理投 资 经
理 、 专 户 投 资 经 理 。 现 任 信 诚 中 证 500
指数分级基金、 信诚沪深300 指数分级 基
金、 信诚中证 800 医药 指数分级基金、 信
诚中证 800 有色指数分级基金、 信诚 中证
800 金融指数 分级基金、 信诚中证 TMT 产
业主题指数分级基金、 信 诚中证信息安全
指数分级基金、 信诚中证 智能家居指数分
级基金、信 诚 新 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 基
金 、 信 诚 新 旺 回 报 灵 活 配 置 混 合 基 金
(LOF) 、 信 诚 中 证 基 建 工 程 指 数 型 基 金
(LOF) 、信诚鼎利定增 灵 活配置混 合 型基
金、 信诚至益灵活配置混合基金、 信诚至
裕灵活配置混合基金的基金经理。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
合基金、
信诚中
证基建
工程指
数型基
金
(LOF) 、
信诚鼎
利定增
灵活配
置混合
型基金、
信诚至
益灵活
配置混
合基金、
信诚至
裕灵活
配置混
合基金
的基金
经理
注:1. 上述任 职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2. 证券从 业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
在 本 报 告 期 内, 本 基 金 管 理 人 严 格 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 和 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 《 信 诚 新
旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF) 基金 合同》 、 《信 诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)
招 募 说 明 书 》 的 约 定, 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 职 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 财 产 。 本 基 金 管 理 人 通 过 不 断 完 善
法人治理结构和内部控制制度, 加强 内部管理, 规 范基金运作。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 没 有发生 损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》, 以 及 公 司 拟 定 的 《 信 诚 基
金 公 平 交 易 管 理 制 度 》, 公 司 采 取 了 一 系 列 的 行 动 实 际 落 实 公 平 交 易 管 理 的 各 项 要 求 。 各 部 门 在 公 平 交 易
执 行 中 各 司 其 职, 投 资 研 究 前 端 不 断 完 善 研 究 方 法 和 投 资 决 策 流 程, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 投 资 决 策
机会, 建 立 公 平 交 易 的 制 度 环 境; 交 易 环 节 加 强 交 易 执 行 的 内 部 控 制, 利 用 恒 生 交 易 系 统 公 平 交 易 相 关 程 序,
及其它的流程控制, 确保 不同基金在一、 二级市场对同一证券交易时的公平; 公司同 时不断完善和改进公平
交易分析系统, 在事后加 以了严格的行为监控, 分 析评 估以及报告与信息披露。 当期公司整体公平交易制度
执行情况良好, 未发现有 违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 与 其 它 投 资 组 合 之 间 有 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 。 报 告
期内, 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的交易
( 完全复制的 指数基金除外) 。
4.4 报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 运 作分析 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
市场进入均衡市, 一方面, 资产价格不 断升高, 从 110 亿“地王”, 到 10 年期 国债到 2.7,股市再次成为
估值相对低的资产, 外加 “国家队”维稳平抑波动, 大幅下跌 的动力不足。 另一方面, 政策以稳为 主, 缺乏
新增资金, 做 空筹码依然存在, 去年入 市亏损资金,IPO 加快, 要 解禁的限售股都使股票上涨动力缺乏。目前
买卖双方的观点都无法被市场证伪。所以维持均衡市的观点, 以中性仓 位, 靠持仓结 构与策略获得超额收
益。结构上关注的两类策略, 一类策 略之前一直关注的低估蓝筹策略已被市场认可, 所以已经进入后半段,
所以开始降低低估蓝筹策略的配置, 转换相对低 估值稳健成长类策略。 另外, 针对市 场热点轮动快, 以反 转
操作的偏博弈型, 远离筹 码松动区的交易型策略。未来有可能打破这个僵局的条件, 有可能是利率上行, 整
体资产价格 下降, 证伪资 产价格稳定这个配置观点。或者出现政策或产业资本再配置等使股市的资金大幅
流入的催化剂, 去证伪缺 乏增量资金的配置观点。
在本报 告期内, 我们 继续采用低风险操作思路。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内, 本基金 A 、C 份额净值增长率分别为 1.76% 和 1.77%,同期业绩 比较基准收益率为 1.13%,
基金 A 、C 份 额分别超越业绩比较基准 0.63% 和0.64% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
本报告期内, 本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元( 基金份额 持有人数量不满两
百人) 的情形 。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 51,770,518.44 7.45
其中:股票 51,770,518.44 7.45
2 固定收益投资 552,942,486.50 79.55
其中:债券 552,942,486.50 79.55
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 48,000,000.00 6.91
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 34,696,481.56 4.99
7 其他资产 7,688,967.41 1.11
8 合计 695,098,453.91 100.00
5.2 报 告 期 末按行 业 分 类的股 票 投 资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 22,961,040.43 4.37
D
电力、热力 、燃气及水生产和供应业 1,583,467.00 0.30
E 建筑业 24,510.48 -
F 批发和零售业 1,449,755.63 0.28 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
G 交通运输、仓储和邮政业 5,240,820.20 1.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 63,860.00 0.01
J 金融业 16,924,989.70 3.22
K 房地产业 468,930.00 0.09
L 租赁和商务服务业 1,002,629.00 0.19
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 869,616.00 0.17
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,180,900.00 0.22
S 综合 - -
合计 51,770,518.44 9.86
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资的股票。
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601939 建设银行 458,000 2,372,440.00 0.45
2 601398 工商银行 484,300 2,145,449.00 0.41
3 601988 中国银行 627,900 2,116,023.00 0.40
4 601288 农业银行 601,900 1,883,947.00 0.36
5 000858 五 粮 液 52,900 1,764,744.00 0.34
6 600377 宁沪高速 193,900 1,708,259.00 0.33
7 601318 中国平安 49,200 1,680,672.00 0.32
8 000513 丽珠集团 28,800 1,564,128.00 0.30
9 000423 东阿阿胶 23,900 1,422,050.00 0.27
10 000568 泸州老窖 43,600 1,355,088.00 0.26
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 110,335,000.00 21.01
其中:政策性金融债 110,335,000.00 21.01
4 企业债券 241,665,062.50 46.02
5 企业短期融资券 190,383,000.00 36.25
6 中期票据 - -
7 可转债 776,424.00 0.15
8 同业存单 9,783,000.00 1.86 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
9 其他 - -
10 合计 552,942,486.50 105.29
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 160207 16 国开 07 400,000 40,312,000.00 7.68
2 160402 16 农发 02 400,000 40,008,000.00 7.62
3 136067 15 洪市政 300,000 31,014,000.00 5.91
4 136448 16 万达 03 300,000 30,507,000.00 5.81
5 041664002 16 武清国 资CP001 300,000 30,186,000.00 5.75
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期内未进行资产支持证券投资。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期内未进行贵金属投资。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期内未进行权证投资。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货, 以提高 投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则, 以套期保 值为目的, 在 风险可控的前提下, 本着 谨慎原则, 参 与股指期货的
投资, 以管理 投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外, 本 基金还将运用股指期货来对
冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 农业银行于 2016 年 1 月 23 日发布公告, 农业银行北 京分行票据买入返售业务发生重大风险事件,
经核查, 涉及 风险金额为 39.15 亿元。 公安机关已立案调查。
对 农 业 银 行 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明: 本 基 金 管 理 人 长 期 跟 踪 研 究 该 股 票, 我们认为, 该 处 罚 事 项 未 对
农 业 银 行 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响 。 我 们 对 该 证 券 的 投 资 严 格 执 行 内 部 投 资 决 策 流 程,
符合法律法规和公司制 度的规定。
工商银行于2016 年2 月23 日发布公告, 工银欧洲马 德里分行正在配合西班牙有关机构对一起洗钱案
件进行调查。西班牙有关机构已立案调查。
对 工 商 银 行 的 投 资 决 策 程 序 的 说 明: 本 基 金 管 理 人 长 期 跟 踪 研 究 该 股 票, 我们认为, 该 处 罚 事 项 未 对
工 商 银 行 的 长 期 企 业 经 营 和 投 资 价 值 产 生 实 质 性 影 响 。 我 们 对 该 证 券 的 投 资 严 格 执 行 内 部 投 资 决 策 流 程,
符合法律法规和公司制度的规定。 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
5.11.2 除此之外, 其 余 本 基 金 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 均 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚。
5.11.3 本基金投资的前十名股票中, 没有超 出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.4 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 31,416.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,657,551.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,688,967.41
5.11.5 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.6 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.7 因四舍五入原因, 投资组 合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位:份
项目 信诚新旺混合 A 信诚新旺混合 C
报告期期初基金份额总额 101,417,856.83 385,407,589.48
报告期期间基金总申购份额 48,395.12 24,260,314.06
减: 报告期期 间基金总赎回份额 265,941.54 4,868,549.17
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以
“- ”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 101,200,310.41 404,799,354.37
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本报告期, 基 金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影 响 投 资者决 策 的 其他重 要 信 息
无
§9 备 查 文 件目录
9.1 备查文件目录 信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)2016 年 第三季度报告
1 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )相关 批准文件
2 、信诚基金 管理公司营业执照、公司章程
3 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )基金 合同
4 、信诚新旺 回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF )招募 说明书
5 、本报告期 内按照规定披露的各项公告
9.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上 海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金 中心汇丰银行大楼 9 层。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.xcfunds.com 。
信诚基金管理有限公司
2016 年 10 月 26 日