中欧新动力混合型证券投资基金（LOF ）2016年第3季度报告
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中欧 新动力混合 型证券投资 基金（LOF ）
2016 年第3季度 报告
2016 年09 月30 日
基金管 理人：中欧 基金管理有 限公司
基金托 管人：中国 光大银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至2016年9月30日止。
§2
基金产品 概况
基金简称 中欧新动力混合（LOF）
场内简称 中欧动力
基金主代码 166009
基金运作方式 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日 2011 年02月10日
报告期末基金份额总额 810,546,238.71 份
投资目标
本基金通过投资于促进中国经济发展方式加快转变的
新动力行业和上市公司，以求充分分享中国经济未来
持续发展的成果并力争为基金份额持有人获取超越业
绩比较基准的回报。
投资策略
本基金采用"自上而下"和"自下而上" 相结合的投资策
略。在资产配置方面，自上而下地调整股票和债券等
各类资产的配置 比例；在投资品种选择方面，自下而
上地选择具有投资价值的证券品种。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×75%＋中证全债指数收益率×
25%
风险收益特征 本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中较高风险、
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较高收益的投资品种，预期风险和预期收益高于债券
型基金和货币市场基金，低于股票型基金。
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧新动力混合（LOF）A 中欧新动力混合（LOF）E
下属分级基金的场内简称 中欧动力 -
下属分级基金的交易代码 166009 001883
报告期末下属分级基金的份
额总额
807,776,367.88 份 2,769,870.83 份
§3
主要财务 指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2016年07月01日-2016 年09月30日）
中欧新动力混合 （LOF）
A
中欧新动力混合 （LOF）
E
1. 本期已实现收益 106,775,512.28 223,515.26
2. 本期利润 95,304,838.18 33,615.02
3. 加权平均基金份额本期利润 0.1282 0.0204
4. 期末基金资产净值 2,011,122,040.16 6,896,425.87
5. 期末基金份额净值 2.4897 2.4898
注：1.本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基准 收益率的比 较
中欧新动力混合（LOF）A
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
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③ 标准差
④
过去三个月 5.24% 0.79% 2.95% 0.60% 2.29% 0.19%
中欧新动力混合（LOF）E
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 5.26% 0.79% 2.95% 0.60% 2.31% 0.19%
3.2.2 自基金 合同生效以 来基金累计 净值增长率 变动及其与 同期业 绩比 较基准收益 率
变动 的比较
中欧新动 力 混合（LOF）A
累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图
（2011年02 月10 日-2016 年09月30 日）
中欧新动力混合（LOF ）A 业绩比较基准
2011-02-10 2011-11-28 2012-09-12 2013-07-10 2014-05-06 2015-02-25 2015-12-11 2016-09-30
200%
180%
160%
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
-20%
中欧新动 力 混合（LOF）E
累计净值 增 长率与业 绩 比较基准 收 益率历史 走 势对比图
（2015年10 月12 日-2016 年09月30 日）
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中欧新动力混合（LOF ）E 业绩比较基准
2015-10-12 2015-11-27 2016-01-18 2016-03-11 2016-05-03 2016-06-22 2016-08-10 2016-09-30
20%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
注：自2015年10月8 日起 ，本基金增加E 类份额。 图示日期为2015年10 月12日至2016 年9 月30日。
§4
管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
袁争光 基金经理
2015年05月
29日
10年
历任上海金信证券研
究所研究员， 中原证券
研究所研究员， 光大保
德信基金研究员。 2009
年10 月加入中欧基金
管理有限公司至今， 曾
任研究员、高级研究
员、 基金经理助理、 中
欧纯债分级债券型证
券投资基金的基金经
理、中欧沪深300指数
增强型证券投资基金
（LOF ）基金经理、中
欧鼎利分级债券型证
券投资基金基金经理、
中欧增强回报债券型
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证券投资基金（LOF）
基金经理、 中欧价值智
选回报混合型证券投
资基金基金经理， 现任
中欧新动力混合型证
券投资基金（LOF）基
金经理， 中欧瑾和灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理， 中欧养
老产业混合型证券投
资基金基金经理。
注：1 、 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日； 若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《证券投资基金法》 及其各项实施细则、 本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信 于市场、 取
信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定， 无违法违规、 未履行基金合同承诺或损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行 情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格
把关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合
之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项 说明
报告期内， 本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况， 且不存在其他可能导
致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基 金的投资策 略和运作分 析
三季度股票市场总体震荡。 7月A股先涨后跌，在美联储议息、英国脱欧及MSCI等
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风险因素落地后迎来反弹。之后因监管层先后出台的一系列政策受到冲击。"史上最严
借壳标准"挤压了相关主题炒作的空间， 银行理财分类监管给市场带来了一定压力。8 月
指数再度 走高，供给侧改革持续推进、深港通蓄势待发及G20维稳窗口等因素给投资者
带来了一波短暂行情，但增量资金的匮乏与存量博弈的消耗均制约指数上行。9月市场
下行， 金融资产去杠杆与监管层面持续趋严等因素降低了风险偏好。 三季度， 中欧新动
力表现好于市场整体。
本基金在操作的过程中， 季末仓位较季初小幅增加。 结构上， 维持了二季度医药生
物、 化工、 食品饮料等行业相对较高的配置； 增加了汽车和农林牧渔等行业的配置； 降
低了交通运输、 纺织服装等行业的配置。 对公用事业、 休闲服务保持了一定比例的配置。
对于后市， 我们认为宏观经济总体稳定， 需求 、 物价、 去 产能等领域也出现了一些
新的因素。 财政政策相对积极， 货币政策稳健。 地产调控为经济增长带来一定压力， 但
房地产、 资本流动等领域的风险当前相对可控。 当前， 基 础货币不再通过外汇占款的形
式投放， 改由通过金融市场投放， 金融市场存在着繁荣的基础。 过去一年多以来， 股票
市场的大幅调整，风险大幅释放。股票资产的估值，在大类资产中初具一定的性价比。
整体而言， 我们认为股票市场中性， 以震荡为主。 中长期看， 房地产、 资本流动、 高杠
杆为中国经济带来了不确定性，我们继续保持密切的关注。
结构上， 我们认为部分周期性行业的供求关系仍在改 善； 部分消费类行业景气稳定
回升； 新兴产业仍较快增长， 但估值亦较高。 我们会延续我们一贯的GARP策略 （低估值
成长）的投资风格，衡量各投资标的自身的成长与估值，选取最有性价比板块和个股。
未来一个季度， 我们仍然以低估值蓝筹和消费类行业性为基本配置方向， 把握周期性行
业因供求关系及价格变动带来的机会。
4.5 报告期内基 金的业绩表 现
本报告期内， 基金A类份额净值增长率为5.24%， 同期业绩比较基准收益率为2.95%，
基金E类份额净值增长率为5.26%，同期业绩比较基准收益率为2.95%。
4.6
报告期内 基金 持有人 数或基金资 产净值预警 说明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 1,642,718,980.99 72.27
其中：股票 1,642,718,980.99 72.27
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 80,673,000.00 3.55
其中：债券 80,673,000.00 3.55
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 250,000,000.00 11.00
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
7 银行存款和结算备付金合计 97,164,175.95 4.27
8 其他资产 202,536,052.13 8.91
9 合计 2,273,092,209.07 100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 报告期末 按行业分类 的境内股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 197,487,498.94 9.79
B 采矿业 － －
C 制造业 967,969,793.22 47.97
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
85,494,236.40 4.24
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 134,000,660.08 6.64
G 交通运输、仓储和邮政业 35,602,286.01 1.76
H 住宿和餐饮业 － －
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I
信息传输、软件和信息技术服务
业
31,508,265.06 1.56
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 148,015,721.78 7.33
M 科学研究和技术服务业 42,640,519.50 2.11
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,642,718,980.99 81.40
5.2.2 报告期末 按行业分类 的沪港通投 资股票投资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通 股票。
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 002299 圣农发展 3,316,585 83,014,122.55 4.11
2 600138 中青旅 3,544,401 72,518,444.46 3.59
3 600309 万华化学 2,540,798 52,238,806.88 2.59
4 600681 百川能源 3,987,058 51,672,271.68 2.56
5 002041 登海种业 2,892,946 51,263,003.12 2.54
6 002701 奥瑞金 5,059,475 50,695,939.50 2.51
7 601888 中国国旅 1,107,914 49,944,763.12 2.47
8 000951 中国重汽 3,609,508 48,764,453.08 2.42
9 000028 国药一致 631,671 45,322,394.25 2.25
10 600060 海信电器 2,595,149 43,183,279.36 2.14
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5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 80,673,000.00 4.00
其中：政策性金融债 80,673,000.00 4.00
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据
－
7 可转债(可交换债) － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 80,673,000.00 4.00
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
序号
债券代
码
债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 160414 16农发14 500,000 50,085,000.00 2.48
2 140220 14国开20 300,000 30,588,000.00 1.52
5.6 报告期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大 小排序的前 十名资产支 持证券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属 投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末 本基金投资 的股指期货 持仓和损益 明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投 资股指期货 的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末 本基金投资 的国债期货 交易情况说 明
5.10.1 本期国 债期货投资 政策
国债期货不属于本基金的投资 范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期 末本基金投 资的国债期 货持仓和损 益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国 债期货投资 评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合 报告附注
5.11.1 本基金 投资的前十 名证券的发 行主体本报 告期内没有 被监管部门 立案调查， 或
在报 告编制日前 一年内受到 公开谴责、 处罚的情形 。
5.11.2 本基金 投资的前十 名股票中， 没有投资于 超出基金合 同规定备选 库之外的股
票。
5.11.3 其他资 产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,526,550.13
2 应收证券清算款 200,076,713.06
3 应收股利 －
4 应收利息 827,319.24
5 应收申购款 105,469.70
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 202,536,052.13
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5.11.4 报告期 末持有的处 于转股期的 可转换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期 末前十名股 票中存在流 通受限情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限 情况。
5.11.6 投资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组 合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。
§6
开放式基 金份额变动
单位：份
中欧新动力混合 （LOF）
A
中欧新动力混合（LOF）E
报告期期初基金份额总额 799,143,925.94 635,463.64
报告期期间基金总申购份额 167,143,144.07 2,403,777.88
减：报告期期间基金总赎回份额 158,510,702.13 269,370.69
报告期期间基 金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额 807,776,367.88 2,769,870.83
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7
基金管理 人运用固有 资金投资本 基金情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
单位：份
中欧新动力混合 （LOF）
A
中欧新动力混合 （LOF）
E
报告期期初管理人持有的本基金份
额
－ 66,827.91
报告期期间买入/申购总份额 － －
报告期期间卖出/赎回总份额 － －
报告期期末管理人持有 的本基金份
额
－ 66,827.91
报告期期末持有的本基金份额占基 － 2.41
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金总份额比例（%）
7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8
备查文件 目录
8.1 备查文件目 录
1、中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧新动力混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com) 查阅， 或 在营业时间内至基金管理
人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700 ，400-700-9700
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二〇 一六年十月 二十六日
