兴 全 合 润 分级 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 兴业全球基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月26 日
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 ， 于2016 年 10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存 在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 兴全合 润分 级混 合
场内简 称 兴全合 润
基金主 代码 163406
交易代 码 163406
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 4 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,807,764,385.85 份
投资目 标
本基金 通过 定量 与定 性相 结合精 选股 票， 以追 求当 期收益 与实 现长
期资本 增值 。
投资策 略
本基金 以定 性与 定量 研究 相结合 ，在 股票 与债 券等 资产类 别之 间进
行资产 配置 。本 基金 通过 动态跟 踪海 内外 主要 经济 体的 GDP 、CPI 、
利率等 宏观 经济 指标 ，以 及估值 水平 、盈 利预 期、 流动性 、投 资者
心态等 市场 指标 ，确 定未 来市场 变动 趋势 。本 基金 通过全 面评 估上
述各种 关键 指标 的变 动趋 势，对 股票 、债 券等 大类 资产的 风险 和收
益特征 进行 预测 。
业绩比 较基 准 80%× 沪深300 指数 ＋ 20% × 中证 国债 指数
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 产品 ，基金 资产 整体 的预 期收 益和预 期风 险均
为中高 ，属 于中 高风 险、 中高收 益的 基金 品种 。
基金管 理人 兴业全 球基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简
称
兴全合 润分 级混 合 合润 A 合润 B 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 场内 简
称
兴全合 润 合润 A 合润 B
下属分 级基 金的 交易 代
码
163406 150016 150017
报告期 末下 属分 级基 金
的份额 总额
3,717,958,378.85 份 35,922,402.00 份 53,883,605.00 份
下属分 级基 金的 风险 收
益特征
从基金 份额 整体 运作
来看， 本基 金资 产整
体的预 期收 益和 预期
风险均 为中 高， 属于
中高风 险、 中高 收益
的基金 品种 。
根据本 基金 合 润 A 份
额与合 润 B 份额 的关
系约定 ，合 润 A 份额
将表现 出低 风险 、预
期收益 较低 的风 险收
益特征 。
根据本 基金 合 润 A
份额与 合 润 B 份额
的关系 约定 ， 合 润 B
份额在 合润 基金 份
额净值 在一 定区 间
内具有 一定 的杠 杆
性， 因 此， 表 现出 比
一般混 合型 份额 更
高的风 险特 征。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 123,047,313.99
2.本期 利润
201,982,499.01
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0532
4.期末 基金 资产 净值 4,345,830,877.80
5.期末 基金 份额 净值 1.1413
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如 ： 申购赎 回费 、红 利再
投资费 、基 金转 换费 等） ， 计入费 用后 实际 收益 水平 要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.86% 0.86% 3.01% 0.64% 1.85% 0.22%
兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、净 值表 现所 取数 据 截至 到 2016 年9 月30 日。
2 、按 照《 兴全 合润 分 级混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 基金 建仓期 为 2010 年 4
月22 日至2010 年 10 月21 日。 建仓 期结 束时 本基 金各项 资产 配置 比例 符合 本基金 合同 规定 的比
例限制 及投 资组 合的 比例 范围。
3.3 其他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
谢治宇
基 金 管 理
部 投 资 副
2013 年1 月
29 日
- 8 年
经济学 硕士 ， 2007 年加 入 兴
业全球 基金 管理 有限 公司 ，兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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总 监 兼 本
基 金 、 兴
全 轻 资 产
投 资 混 合
型 证 券 投
资基金
（LOF）基
金经理
历任行 业研 究员 、 专户 投 资
部任投 资经 理。
注：1 、职 务指 截止 报告 期 末的职 务（ 报告 期末 仍在 任的） 或离 任前 的职 务（ 报告期 内离 任的 ） 。
2 、 任 职日 期指 基金 合 同生效 之日 （ 基金 成立 时即 担任基 金经 理 ） 或 公司 作出 聘任决 定之 日 （基
金成立 后担 任基 金经 理） ； 离任日 期指 公司 作出 解聘 决定之 日。
3 、“ 证券 从业 年限 ” 按其从 事证 券投 资、 研究 等业务 的年 限计 算。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵循 了《 证券 投资 基金法 》及 其各 项实 施细 则、《 兴全 合润
分级混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、取
信于市 场、 取信 于社 会的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。 本报 告期
内，基 金投 资管 理符 合有 关法规 和基 金合 同的 规定 ，无违 法违 规、 未履 行基 金合同 承诺 或损 害基
金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 按照 《证 券投 资基 金法》 、《 证券 投资 基金 管理公 司公 平交
易制度 指导 意见 》及 公司 相关制 度等 规定 ，从 投资 授权、 研究 分析 、投 资决 策、交 易执 行、 业绩
评估等 环节 严格 把关 ，确 保各投 资组 合之 间得 到公 平对待 ，保 护投 资者 的合 法权益 。公 司监 察稽
核部对 公司 管理 的不 同投 资组合 的收 益率 差异 进行 统计， 从不 同的 角度 分析 差异的 来源 、考 察是
否存在 非公 平的 因素 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 不存
在超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况， 未发 现可 能 导致不 公平 交易 和利 益输 送的异 常交 易 情 况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第3 季 度， 国内 宏观经 济数 据有 所改 善， 市场流 动性 较为 宽松 ， 海 外风险 因素 稳定 ，
A 股震 荡上 行， 市场 相对 于上半 年表 现得 更为 平稳 。本基 金三 季度 总体 保持 中性偏 乐观 的仓 位水兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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平，持 仓结 构上 ，坚 持以 我们认 可的 以基 本面 为导 向的长 期价 值品 种为 主， 在控制 风险 的前 提下
阶段性 增配 了趋 势有 向好 迹象的 周期 及符 合产 业发 展趋势 的电 子、 互联 网等 弹性品 种， 持仓 结构
总体较 为均 衡， 以期 降低 净值波 动， 更好 地为 投资 者创造 长期 价值 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为4.86% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为3.01% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 3,846,458,697.04 88.17
其中： 股票 3,846,458,697.04 88.17
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 223,677,782.10 5.13
其中： 债券 223,677,782.10 5.13
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 265,376,697.31 6.08
8 其他资 产 27,135,442.33 0.62
9 合计 4,362,648,618.78 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 91,396,919.85 2.10
B 采矿业 164,314,559.40 3.78
C 制造业 2,405,192,415.20 55.34
D
电力、 热力 、 燃 气及 水生 产和供 应
业
132,757,877.63 3.05
E 建筑业 88,564,411.57 2.04 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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F 批发和 零售 业 177,581,170.27 4.09
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 308,619,695.31 7.10
J 金融业 177,223.18 0.00
K 房地产 业 139,949,920.34 3.22
L
租赁和 商务 服务 业
57,720,013.79 1.33
M 科学研 究和 技术 服务 业 280,184,490.50 6.45
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,846,458,697.04 88.51
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300054 鼎龙股 份 10,647,538 260,119,353.34 5.99
2 300012 华测检 测 16,849,955 227,474,392.50 5.23
3 600584 长电科 技 11,690,594 226,914,429.54 5.22
4 002425 凯撒文 化 7,367,700 175,684,634.00 4.04
5 600309 万华化 学 7,901,290 162,450,522.40 3.74
6 000403 ST 生化 4,201,286 142,801,711.14 3.29
7 000568 泸州老 窖 4,542,933 141,194,357.64 3.25
8 000423 东阿阿 胶 2,356,600 140,217,700.00 3.23
9 300271 华宇软 件 5,976,375 121,678,995.00 2.80
10 002582 好想你 3,101,340 120,704,152.80 2.78
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 207,199,280.20 4.77
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 16,325,345.90 0.38 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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其中： 政策 性金 融债 16,325,345.90 0.38
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 153,156.00 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 223,677,782.10 5.15
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 019533 16 国债 05 1,115,510 111,684,861.20 2.57
2 019539 16 国债 11 954,190 95,514,419.00 2.20
3 070208 07 国开 08 100,000 9,983,000.00 0.23
4 018002 国开 1302 59,070 6,342,345.90 0.15
5 113010 江南转 债 1,200 153,156.00 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
股指期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
国债期 货暂 不属 于本 基金 的投资 范围 ，故 此项 不适 用。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 未出 现被 监管部 门立 案调 查， 并且 未在报 告编 制日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2
本 基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,470,443.24
2 应收证 券清 算款 13,812,163.23
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,803,384.17
5 应收申 购款 9,049,451.69
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,135,442.33
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113010 江南转 债 153,156.00 0.00
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002425 凯撒文 化 36,768,116.00 0.85 非公开 发行
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 兴全合 润分 级混 合 合润 A 合润 B
报告期 期初 基金 份额 总额 3,809,730,203.11 27,439,790.00 41,159,687.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 612,995,286.49 8,572,012.00 12,858,018.00
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 704,767,110.75 89,400.00 134,100.00
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,717,958,378.85 35,922,402.00 53,883,605.00
注：本 期申 购含 转换 转入 份额、 配对 转换 转入 份额 ，本期 赎回 含转 换转 出份 额、配 对转 换转 出份
额。其 中， 合 润A、 合润B 的本 期申 购（ 即配 对转 换入份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级混 合配 对转
换出份 额； 合 润A、 合润B 的本 期赎 回（ 即配 对转 换出份 额） 之和 等于 兴全 合润分 级混 合配 对转
换入份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
兴全合 润分 级混 合
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 11,394,581.22
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 11,394,581.22
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.31
注：1 、 买入/ 申购 总份 额 含红利 再投 资、 转换 转入 、 分拆 增加 份额， 卖出/赎 回总份 额含 转换 转出
份额。
2、比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额。
合润 A
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
注：1 、 买入/ 申购 总份 额 含红利 再投 资、 转换 转入 、 分拆 增加 份额， 卖出/赎 回总份 额含 转换 转出兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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份额。
2、比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额。
合润 B
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 0.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.00
注：1 、 买入/ 申购 总份 额 含红利 再投 资、 转换 转入 、 分拆 增加 份额， 卖出/赎 回总份 额含 转换 转出
份额。
2、比 例的 分母 采用 各自 级 别的份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期 未 运用固 有资 金对 本基 金进 行交易 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 核准 基金 募 集的文 件
2 、《 兴全 合润 分级 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
3 、《 兴全 合润 分级 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
4 、《 兴全 合润 分级 混合 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 兴全合润分级混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照
7 、中 国证 监会 规定 的其 他 文件
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站 （http://www.xyfunds.com.cn ） 查 阅， 或 在营业 时间 内至
基金管 理人 、基 金托 管人 办公场 所免 费查 阅。
兴业全球基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
