易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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易方达岁丰添利债券型证券投资基金
2016 年第3 季 度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人： 易 方 达 基金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人： 中 国 银 行股 份 有 限 公司
报 告 送 出 日期 ： 二 〇 一六 年 十 月 二十 六 日易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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§1
重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月
21 日 复 核了 本 报 告 中的 财 务 指 标、 净 值 表 现和 投 资 组 合报 告 等 内 容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产 品 概 况
基金简称 易方达岁丰添利债券（LOF ）
场内简称 易基岁丰
基金主代码 161115
交易代码 161115
基金运作方式 契约型， 本基金合同生效后三年内 （含三年） 封闭
运作， 在深圳证券交易所上市交易。 封闭期结束后，
本基金转为上市开放式基金（LOF ）。
基金合同生效日 2010 年 11 月 9 日
报告期末基金份额总额 131,909,134.73 份
投资目标 本基金通过主要投资债券品种， 力争为基金持有人
提供持续稳定的高于业绩比较基准的收益， 实现基
金资产的长期增值。
投资策略 本基金基于对以下因素的判断， 进行基金资产在非易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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信用类固定收益品种 （国债、 央行票据等） 、 信用
类固定收益品种 （含可转换债券） 、 新股 （含增发）
申购之间的配置：1）基于对利率走势、利率期限
结构等因素的分析， 预测固定收益品种的投资收益
和风险；2）基于对宏观经济、行业前景以及公司
财务进行严谨的分析， 考察其对固定收益市场信用
利差的影响；3）基于可转换债券发行公司的基本
面， 债券利率水平、 票息率及派息频率、 信用风险
等固定收益因素， 以及期权定价模型， 对可转换债
券进行定价分析并制定相关投资策略；4）基于对
新股 （含增发股） 发行频率、 中签率、 上市后的平
均涨幅等的分析， 预测新股 （含增发股） 申购的收
益率以及风险。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率+1.2%
风险收益特征 本基金为债券型基金， 理论上其长期平均风险和预
期收益率低于混合型基金、 股票型基金， 高于货币
市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3
主 要财 务 指 标 和基 金 净 值 表现
3.1 主 要 财务 指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 2,117,265.24
2.本期利润 4,987,503.18
3.加权平均基金份额本期利润 0.0390 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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4.期末基金资产净值 233,389,901.39
5.期末基金份额净值 1.769
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基 金 净值 表 现
3.2.1本报告 期 基 金 份额 净 值 增 长率 及 其 与 同期 业 绩 比 较基 准 收 益 率的 比 较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差 ②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
2.37% 0.04% 0.99% 0.01% 1.38% 0.03%
3.2.2自基金 合 同 生 效以 来 基 金 累计 净 值 增 长率 变 动 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准
收 益 率 变 动的 比 较
易方达岁丰添利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010 年 11 月 9 日至 2016 年 9 月 30 日） 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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注： 自基金合同生效至报告期末， 基金份额净值增长率为 103.45% ， 同期业
绩比较基准收益率为 30.91% 。
§4
管 理人 报 告
4.1 基 金 经理( 或 基 金经 理 小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张磊
本基金的基金经理、 易方达高
等级信用债债券型证券投资
基金的基金经理、 易方达恒久
添利 1 年定期开放债券型证
券投资基金的基金经理、 易方
达双债增强债券型证券投资
基金的基金经理、 易方达聚盈
分级债券型发起式证券投资
基金的基金经理、 固定收益基
金投资部总经理助理
2015-06-1
3
- 10 年
硕士研究
生，曾 任泰
康人寿 保险
公司资 产管
理中心 固定
收益部 研究
员、投 资经
理，新 华资
产管理 公司
固定收 益部
高级投 资经
理，易 方达
基金管 理有
限公司 固定
收益部 投资易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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经理。
注：1. 此处的 “ 任职 日期 ” 和 “ 离任日 期 ” 分 别为 公 告 确定的 聘 任 日期和 解 聘 日
期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。
4.2 管 理 人对 报 告 期 内本 基 金 运 作遵 规 守 信 情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及
基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于
社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平 交易 专 项 说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的投资研究和决策流程、 交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易
制度等， 并重视交易执行环节的公平交易措施， 以 “ 时间优先、 价格优先 ” 作为执
行指令的基本原则， 通过投资交易系统中的公平交易模块， 以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内， 公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中， 同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易共有 1 次，为
指数量化投资因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期内 基 金 的 投资 策 略 和 业绩 表 现 说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年 三 季 度 以 来 长期 利 率 处 于震 荡 下 行 态势 ， 尤 其 是超 长 期 限 利率 出 现
明 显 下 行 。从 经 济 基 本面 来 看 ，2016 年 上 半年 支 撑 经 济运 行 的 基 建和 地 产 在 三
季度都出现了一定的衰竭迹象。 地产投资尤其是新开工一直较为疲软， 基建投资
也在 7 月份出现断崖式下跌。 此外海外市场的风险开始显现，6 月英国退欧公投易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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后对于全球货币政策的宽松预期也推动了市场收益率的快速下行， 关键期限利率
逼近甚至突破前低。8 月份， 房地产销售再度快速好转， 并从一、 二线城市向更
广泛的区域传导。 同时资金面出现明显的波动。 一方面， 全球主要央行的货币政
策宽松都大幅低于预期， 新兴市场资金回流， 人民币的贬值压力抑制了国内流动
性投放； 另一方面央行为了控制杠杆滚动风险， 试图通过延长投 放逆回购的期限
来抑制短期杠杆滚动的规模。 这导致了资金利率出现一定的抬升， 同时波动明显
增大。 多重利空叠加下， 利率在 8 月中旬触底后快速回升， 随后处于震荡过程当
中。 期间信用债收益率较为稳定， 随着盈利回升和市场情绪改善， 过剩产能信用
债的信用利差持续下滑。
本基金在三季度的债券投资继续维持相对较短的久期和较低的杠杆， 并对持
仓品种进行调整， 减持资质相对较差的债券， 以获取持有期收益为主要目标， 并
关注信用风险。 同时选择具有长期投资价值的标的参与定增， 转债以波段操作为
主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.769 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为
2.37% ，同期业绩比较基准收益率为 0.99% 。
§5
投 资组 合 报 告
5.1 报 告 期末 基 金 资 产组 合 情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 10,214,763.00 3.77
其中：股票 10,214,763.00 3.77
2 固定收益投资 252,713,447.56 93.24
其中：债券 252,713,447.56 93.24
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - - 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,763,449.35 1.02
7 其他资产 5,347,687.41 1.97
8 合计 271,039,347.32 100.00
5.2 报 告 期末 按 行 业 分类 的 股 票 投资 组 合
5.2.1 报 告期 末 按 行 业分 类 的 境 内股 票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
10,214,763.00 4.38
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I 信息传输、 软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计
10,214,763.00 4.38 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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5.3 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 股 票投 资 明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002572 索菲亚 94,250 5,151,705.00 2.21
2 002583 海能达 450,450 5,063,058.00 2.17
5.4 报 告 期末 按 债 券 品种 分 类 的 债券 投 资 组 合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,010,000.00 8.57
其中：政策性金融债 20,010,000.00 8.57
4 企业债券 166,100,153.96 71.17
5 企业短期融资券 10,041,000.00 4.30
6 中期票据 41,805,000.00 17.91
7 可转债（可交换债） 14,757,293.60 6.32
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 252,713,447.56 108.28
5.5 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 债 券投 资 明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 1180008 11 新余债 200,000 20,956,000.00 8.98
2 1680110
16 张经开
发债
200,000 20,438,000.00 8.76
3 124318 PR 滨城投 135,000 11,500,650.00 4.93
4
10145800
7
14 闽漳龙
MTN001
（5 年期）
100,000 11,123,000.00 4.77 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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5 124879 14 淮新 02 100,000 10,919,000.00 4.68
5.6 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 十 名 资 产支 持 证 券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报 告 期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 证投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期末 本 基 金 投资 的 股 指 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报 告期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合 报 告 附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,414.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,037,463.37
5 应收申购款 302,809.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,347,687.41
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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序号 债券代码 债券名称 公允价值 （元）
占基金资产
净值比例
（% ）
1 113008 电气转债 7,128,989.00 3.05
2 128009 歌尔转债 3,775,947.80 1.62
3 110035 白云转债 2,532,000.00 1.08
4 110032 三一转债 1,104,000.00 0.47
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
（元）
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限
情况说明
1 002572 索菲亚 5,151,705.00 2.21
非公开发
行流通受
限
2 002583 海能达 5,063,058.00 2.17
非公开发
行流通受
限
§6
开 放式 基 金 份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 98,333,596.99
报告期基金总申购份额 92,952,627.43
减：报告期基金总赎回份额 59,377,089.69
报告期基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 131,909,134.73
§7
基 金管 理 人 运 用固 有 资 金 投资 本 基 金 情况
7.1 基金管理人持有本 基金份额变 动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固 有资金投资 本基金交易 明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 易方达岁丰添利债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告
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§8
备 查文 件 目 录
8.1 备 查 文件 目 录
1.中国证监会核准易方达岁丰添利债券型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达岁丰添利债券型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达岁丰添利债券型证券投资基金托管协议》 ；
4.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存 放 地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
8.3 查 阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易 方 达 基 金管 理 有 限 公司
二 〇 一 六 年十 月 二 十 六日
