东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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东吴 鼎利 债券 型证 券投 资基 金（LOF ）( 原
东吴 鼎利 分级 债券 型证 券投 资基 金)2016
年第 3 季 度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 东 吴 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ： 二 〇 一 六 年 十 月 二 十 六 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月21 日复 核了本报告
中的财务指标、净值表现和 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 东吴鼎利（LOF ）
场内简称 -
基金主代码 165807
交易代码 165807
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF ）
基金转型生效日 2016 年 4 月26 日
报告期末基金份额总额 1,009,194,717.40 份
投资目标
在控制风险和保持资产流动性的前提下， 通过对债券
组合久期、 期限结构、 债券品种的主动式管理， 力争
提供稳健的投资收益。
投资策略
本基金为纯债基金， 在控制风险和保持资产流动性的
前提下， 通过对债券组合久期、 期限结构、 债券品种
的主动式管理，力争提供稳健的投资收益。
业绩比较基准 中国债券综合全价指数。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率
低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 9,695,318.24
2. 本期利润
14,133,009.71
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0220
4. 期末基金 资产净值 1,040,768,492.17
5. 期末基金 份额净值 1.031
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利 息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.08% 0.06% 0.91% 0.05% 1.17% 0.01%
注：比较基准= 中国债券 综合全价指数。
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：1 、比较 基准= 中国债 券综合全价指数。
2 、 本基金转型日为 2016 年 4 月26 日 ， 图示日期为 2016 年4 月 26 日至 2016 年 9 月 30 日； 自 本
基金转型起至报告期末不满一年。
3 、 转型后 的投资范围及投资比例与转型前一致； 本报告期内， 转型后 本基金的各项投资比例符合
基金合同约定的各项投资范围及比例要求。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杨庆定
固定收益
部总经
理、本基
金基金经
2013 年 6 月
25 日
- 10 年
博 士 ， 上 海 交 通 大 学
管 理 学 专 业 毕 业 。 历
任 大 公 国 际 资 信 评 估
有 限 责 任 公 司 上 海 分东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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理 公 司 研 究 员 与 结 构 融
资 部 总 经 理 、 上 海 证
券有限公司高级经
理 、 太 平 资 产 管 理 有
限公司高级投资经
理；2007 年 7 月 至
2010 年 6 月 期间任东
吴 基 金 管 理 有 限 公 司
研 究 员 、 基 金 经 理 助
理；2013 年 4 月再次
加 入 东 吴 基 金 管 理 有
限 公 司 ， 现 担 任 公 司
固 定 收 益 部 总 经 理 ，
其中自2013 年6 月25
日 起 担 任 东 吴 鼎 利 债
券型证券投资基金
（LOF ） （ 原 东 吴 鼎 利
分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 ） 基 金 经 理 、 自
2014 年 5 月 9 日起担
任 东 吴 中 证 可 转 换 债
券 指 数 分 级 证 券 投 资
基金基金经理、自
2014 年6 月28 日起担
任 东 吴 优 信 稳 健 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理、 自 2015 年8 月
19 日起担任 东吴配置
优 化 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理，自
2016 年5 月19 日起担
任 东 吴 鼎 元 双 债 债 券
型证券投资 基 金 基 金
经理。
陈晨
本基金基
金经理
2015 年 6 月
8 日
- 4.5 年
硕士，2011 年 6 月获
厦 门 大 学 硕 士 学 位 。
2011 年6 月至2013 年
2 月 就 职 于 华 泰 （ 联
合 ） 证 券 研 究 所 任 固
定收益研究员，自
2013 年 3 月 起加入东
吴基金管理有限公
司 ， 一 直 从 事 债 券 投
资 研 究 工 作 ， 曾 任 固
定 收 益 部 研 究 员 、 基东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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金 经 理 助 理 ， 现 任 东
吴 鼎 利 债 券 型 证 券 投
资基金（LOF ） （ 原 东
吴 鼎 利 分 级 债 券 型 证
券 投 资 基 金 ） 基金经
理。
注：1 、此处 的任职日期为公司对外公告之日；
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度， 加 强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析, 确保公 司管理的不同投资组合在
授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活 动和环节得到公平对待。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
三季度 GDP 同比增速录得 6.7% ， 与 上半年持平。 各月来看，7 月经济与金 融数据明显偏弱，8
月至 9 月有 所回升。投资方面，基建投资继续发挥托护作用，地产投资增速小幅回落，制造业投
资增速持续下降后略有企稳。工业生产增速维持低位，但工业企业收入及利润均有明显改善。通
胀来看，经济低迷环境下 CPI 月度 同比增速持续低于 2%，但 9 月PPI 月度同比已结束了连续 54
个月的负增。金 融数据方面，7 月份 金融数据大幅回落，但 8 月至9 月已 明显回升，其中居民中
长期贷款指向的住房按揭贷款对新增贷款有重要贡献。
三季度央行货币政策整体维持中性宽松。在基础货币负增的背景下，央行未启动准备金率下
调，而是以各类公开市场操作工具形成一定替代作用。8 月与 9 月央行 相继重启 14 天及 28 天逆
回购操作，通过投放更多长期限资金抬高金融机构资金成本。
债券市场来看，三季度长久期利率债收益率呈现窄区间内波动，最低点在 7 月较 弱的经济金
融数据发布前达到，随后央行重启较长期限逆回购操作使得市场对货币政策宽松预期明显降低，东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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利率债 收益率有所上行后重回小幅震荡。信用债方面，在强大的资产配置需求、部分行业盈利能
力好转以及货币政策不会明显收紧的预期下，三季度信用债表现为信用用利差与期限利差均明显
收窄。
本基金在报告期内规模有较快增长，操作方面仍然保持中性的债券仓位与久期，配置资质较
好以及基本面出现改善的信用品种，实现了较好收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.031 元 ，累计净值 1.327 元；本 报告期份额净值增长
率 2.08% ，同 期业绩比较基准收益率为 0.91% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元情形。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
1,103,271,244.31 85.82
其中：债券
1,103,271,244.31 85.82
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
15,000,000.00 1.17
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
33,368,005.77 2.60
8 其他资产
133,999,696.05 10.42
9 合计
1,285,638,946.13
100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
本基金本报告期末未持有股票。 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 34,525,853.60 3.32
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,803,000.00 2.00
其中：政策性金融债 20,803,000.00 2.00
4 企业债券 773,111,075.64 74.28
5 企业短期融资券 120,589,000.00 11.59
6 中期票据 134,209,000.00 12.90
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 20,033,315.07 1.92
10 合计 1,103,271,244.31 106.01
注：组合持仓中小企业私募债及私募债情况
代码 名称 持仓数量 票面利率（% ） 期限（年）
125178 13 徐水务 200000 9.5 3
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 101563007
15 友阿
MTN001
500,000 52,485,000.00 5.04
2 112392 16 掌趣 01 458,460 47,060,919.00 4.52
3 136192 16 信威 01 405,170 41,189,582.20 3.96
4 112243 15 东旭债 303,190 31,813,726.70 3.06
5 112035 11 国脉债 300,589 31,423,574.06 3.02
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期末未投资国债期货 。
5.10 投 资 组 合 报告 附 注
5.10.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 本 期未 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 或 在报 告编 制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 51,356.73
2 应收证券清算款 39,883,947.26
3 应收股利 -
4 应收利息 23,103,231.48
5 应收申购款 70,944,877.24
6 其他应收款 -
7 待摊费用 16,283.34
8 其他
9 合计 133,999,696.05
5.10.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 460,478,884.15
报告期期间基金总申购份额 705,728,091.69
减: 报告期期 间基金总赎回份额 157,012,258.44
报告 期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,009,194,717.40
注：1 、如果 本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2 、如果本报 告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 31,274,780.35
报告期期间买入/ 申购总 份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总 份额 31,274,780.35
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（% ）
0.00
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额 （元） 适用费率
1 赎回
2016 年7 月27
日
31,274,780.35
31,775,176.84 0.00%
合计
31,274,780.35
31,775,176.84
注：当持 有期大于等于 90 天，本基金 场外赎回费率为 0%，故 所适用的费率是公允的。 东吴鼎利债券型证券投资基金（LOF）（ 原东吴鼎利分级债券型证券投资基金 ）2016 年第 3 季度报 告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备查文 件 目录
1 、中国证监 会批准东吴鼎利分级债券型证券投资基金设立的文件；
2 、《东吴鼎 利分级债券型证券投资基金基金合同》；
3 、《东吴鼎 利分级债券型证券投资基金托管协议》；
4 、基金管理 人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5 、报告期内 东吴鼎利分级债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站：http：//www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司 。
客户服务中心电话 （021 ）50509666 / 400-821-0588
东吴基金管理有限公司
2016 年10 月26 日
