融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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融通中证军工指数分级证券投资基金
2016 年第 3 季 度报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 26 日
融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品概况
基金简称 融通军工分级
场内简称 融通军工
交易代码 161628
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月1 日
报告期末基金份额总额 460,429,216.72 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证军工指数。在正常市场
情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度绝对值控制在 0.35% 以内，年 跟踪误差控制在 4% 以内 。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基准
权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准
95%× 中证军 工价格指数收益率＋ 5%× 银行人民币活期存款利率 （税
后） 。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高预期风险、较高预期收益的特征 。
从本基金所分离的两类基金份额来看，融通军工 A 份额具 有低预期
风险、 预期收益相对稳定的特征； 融通军工 B 份额 具有高预期风险、
预期收益相对较高的特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金简称 融通军工分级 军工股 A 军工股 B
下属分级场内简称 融通中证军工 军工股 A 军工股 B
下属分级基金交易代码 161628 150335 150336
下属分级基金报告期末基
金份额总额
99,643,568.72 份 180,392,824.00 份 180,392,824.00 份
下属分级基金的风险收益 本基金为股票型基 融通军工股 A 份额为 融通军工股 B 份额融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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特征 金，具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征。
稳健收益类份额，具
有低预期风险、预期
收益相对稳定的风险
收益特征
为积极收益类份额，
具有高预期风险、 预
期收益相对较高的
风险收益特征。
§3 主 要 财 务指标 和 基 金净值 表 现
3.1 主 要 财 务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -1,232,798.32
2. 本期利润
-12,413,340.66
3. 加权平均 基金份额本期利润 -0.0312
4. 期末基金 资产净值 377,067,590.03
5. 期末基金 份额净值 0.819
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值表现
3.2.1 本 报 告 期基金 份 额 净值增 长 率 及其与 同 期 业绩比 较 基 准收益 率 的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基准收
益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -3.08% 1.28% -3.38% 1.27% 0.30% 0.01%
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3.2.2 自 基 金 合同生 效 以 来基金 份 额 累计净 值 增 长率变 动 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 变 动 的
比较
§4 管 理 人 报告
4.1 基 金 经 理（或 基 金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
何天翔
融通深证
100 指数证
券投资基金、
融通中证军
工指数分级
证券投资基
金、 融通中证
全指证券公
司指数分级
证券投资基
金、 融通中证
大农业指数
证券投资基
金（LOF ） 、 融
通新趋势灵
活配置混合
型证券投资
基金、 融通国
2015 年
7 月1
日
- 8
何 天 翔 先 生 ， 厦 门 大 学 经 济 学 硕 士 、 安
徽 大 学 理 学 学 士 ，8 年 证 券 投 资 从 业 经
历 ， 具 有 基 金 从 业 资 格 。 曾 就 职 于 华 泰
联 合 证 券 有 限 公 司 任 金 融 工 程 分 析 师 。
2010 年 3 月加入融通基金管理有限公
司 ， 历 任 金 融 工 程 研 究 员 、 专 户 投 资 投
资经理， 2014 年 10 月25 日起至今任 “ 融
通深证 100 指数证券投资基金”基金经
理，2015 年7 月1 日起至 今任“融通中
证 军 工 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经
理，2015 年 7 月 17 日起 至今任“融通
中 证 全 指 证 券 公 司 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金”基金经理，2015 年 8 月 25 日起 至
今 任 “ 融 通 中 证 大 农 业 指 数 证 券 投 资 基
金（LOF ） （ 由 原 融 通 中 证 大 农 业 指 数 分
级证券投资基金转型而来） ”基金经 理，
2016 年 8 月 17 日起至 今任“融通新趋
势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” 基 金融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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企改革新机
遇灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理
经理，2016 年 9 月 23 日起至今任“融
通 国 企 改 革 新 机 遇 灵 活 配 置 混 合 型 证 券
投资基金”基金经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对报告 期 内 本基金 运 作 遵规守 信 情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 公 平 交 易专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易制度 的 执 行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易行为 的 专 项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内基金 投 资 策略和 运 作 分析
在 严 格遵 守基 金 合同 的前 提 下实 现持 有 人利 益的 最 大化 是本 基 金管 理的 核 心思 想， 并 将此原
则 贯 彻于 基金 的 运作 始终 。 本基 金运 用 指数 化投 资 策略 ，通 过 控制 股票 投 资权 重与 中证 军工 指数
成份股自然 权重的偏离，有效控制跟踪误差，为投资者提供投资中证军工指数的一个有效工具 。
三季度我国宏观经济整体稳中有升，呈现阶段性企稳。8 月 制造业PMI达到50.4 ，高 于市场预
期，而且中观的地产投资和销售数据、发电耗煤、乘用车销量数据均出现阶段性回暖，除了低基
数原因，下半年以来积极的财政政策和稳健的货币政策组合效果初步显现。展望四季度，宏观经
济有望延续稳定增长， PPI 在下游需 求稳定、 库存回补需求以及供给端收缩的环境下将持续收窄，
由负转正，CPI 在近期蔬菜 价格和猪肉价格恢复增长的情况下将有所反弹， 但不会出现严重的通货
膨胀，而宏观政策将继续采用财政、货币和综合改革相配合的组合拳，实现经济平稳增长同时，
产业结构转型稳步推进，而供给侧改革、国企改革等事项也将扎实进行。 证券市场方面，经过三融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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季度的缩量盘整后，在宏观经济阶段性企稳、货币政策保持中性稳健、汇率压力有所缓解的环境
下，市场经过短暂调整后，将出现一定的投资机会 。结构上注重业绩稳定增长的优质白马股，同
时关注符合改革方向、边际改善明显的板块。
军 工 行业 在国 企 改革 深入 、 军民 融合 政 策加 码、 地 缘关 系变 化 的大 背景 下 ，虽 然三 季 度军工
的 整 体弹 性在 降 低， 但在 四 季度 改革 预 期和 政策 推 动的 情况 下 ， 仍 将可 能 会有 一定 的投 资机会，
重点关注业绩确定性高的子板块和个股。 本基金为参与军工投资的投资者提供一个指数化的工具。
4.5 报 告 期 内基金 的 业 绩表现
本报告期内基金份额净值增长率为-3.08% ，同期 业绩比较基准收益率为-3.38% 。
4.6 报 告 期 内基金 持 有 人数或 基 金 资产净 值 预 警说明
无。
§5 投 资 组 合报告
5.1 报 告 期 末基金 资 产 组合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 353,171,239.58 91.72
其中：股票 353,171,239.58 91.72
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 26,781,353.06 6.96
8 其他资产 5,086,611.36 1.32
9 合计 385,039,204.00 100.00
5.2
报 告 期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 323,517,968.55 85.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - - 融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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F 批发和零售业 3,843,914.36 1.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,654,207.42 6.01
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,339,524.45 0.62
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 352,355,614.78 93.45
5.2.2
报告 期 末积极 投资按行业 分 类 的 境内 股 票 投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 504,719.80 0.13
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 310,905.00 0.08
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 815,624.80 0.21
5.3 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 股 票 投资明 细
5.3.1 报 告 期 末指数 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名股 票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%) 融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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1 601989 中国重工 5,468,759 33,906,305.80 8.99
2 600893 中航动力 444,602 15,254,294.62 4.05
3 600271 航天信息 629,462 13,892,226.34 3.68
4 000768 中航飞机 605,050 12,669,747.00 3.36
5 002465 海格通信 855,459 10,941,320.61 2.90
6 600118 中国卫星 332,974 10,598,562.42 2.81
7 600150 中国船舶 379,187 8,179,063.59 2.17
8 600879 航天电子 471,406 7,504,783.52 1.99
9 600482 中国动力 221,247 7,272,388.89 1.93
10 002179 中航光电 173,858 7,016,908.88 1.86
5.3.2
报告 期 末积极 投 资 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 五名股 票 投 资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 （元）
占基金资产净值
比例(%)
1 300024 机器人 18,620 438,314.80 0.12
2 002405 四维图新 14,100 310,905.00 0.08
3 002190 成飞集成 1,900 66,405.00 0.02
5.4 报 告 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 资 产 支持证 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 贵 金 属投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货交易 情 况 说明
5.9.1 报 告 期 末本基 金 投 资的股 指 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告 期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投资股 指 期 货的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。 融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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5.10 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货交易 情 况 说明
5.10.1 本 期 国 债期货 投 资 政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末本基 金 投 资的国 债 期 货持仓 和 损 益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期 国 债期货 投 资 评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合报告 附 注
5.11.1 本 基 金 投资的 前 十 名证券 的 发 行主体 报 告 期内没 有 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.11.3 其 他 资 产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 70,425.08
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,442.34
5 应收申购款 5,010,743.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,086,611.36
5.11.4
报告 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末前十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前十名 股 票 中存在 流 通 受限情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002465 海格通信 10,941,320.61 2.90 重大事项停牌
5.11.5.2 报 告 期 末积极 投资前五名 股 票 中存在 流 通 受限情 况 的 说明
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。 融通中证军工指数分级证券投资基金2016 年第3 季度报 告
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§6 开 放 式 基金份 额 变 动
单位：份
项目 融通军工分级 军工股 A 军工股 B
报告期期初基金份额总额 91,469,488.97 122,638,326.00 122,638,326.00
报告期期间基金总申购份额 173,371,605.21 - -
减: 报告期期 间基金总赎回 份额 49,688,529.46
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
-115,508,996.00
57,754,498.00
57,754,498.00
报告期期末基金份额总额 99,643,568.72 180,392,824.00 180,392,824.00
注：拆分变动份额为本报告期发生的配对转换份额。
§7 基 金 管 理人运 用 固 有资金 投 资 本基金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件目录
8.1 备 查 文 件目录
（一）中国证监会批准融通中证军工指数分级证券投资基 金设立的文件
（二）《融通中证军工指数分级证券投资基金基金合同》
（三）《融通中证军工指数分级证券投资基金 托管协议》
（四）《融通中证军工指数分级证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年 10 月 26 日
