融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第
3 季 度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 融 通 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 26 日
融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 9 月30 日止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 融通证券分级
场内简称 融通证券
交易代码 161629
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 7 月17 日
报告期末基金份额总额 144,157,447.84 份
投资目标
本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证全指证券公司指数。在
正常市场情况下，力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的
日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内， 年跟踪误差控制在 4% 以
内。
投资策略
本基金采用完全复制法进行投资，按照成份股在标的指数中的基准
权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动
对投资组合进行相应调整。
业绩比较基准
95%× 中证全 指证券公司价格指数收益率＋ 5%× 银行人民币活期存
款利率（税后） 。
风险收益特征
本基金为股票型基金，具有较高预 期风险、较高预期收益的特征。
从本基金所分离的两类基金份额来看，融通证券 A 份额具 有低预期
风险、 预期收益相对稳定的特征； 融通证券 B 份额 具有高预期风险、
预期收益相对较高的特征。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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下属分级基金简称 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级场内简称 融通证券分级 证券 A 基 证券 B 基
下属分级基金交易代码 161629 150343 150344
下属分级基金报告期末
基金份额总额
37,480,761.84 份 53,338,343.00 份 53,338,343.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本基金为股票型基
金，具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征。
融通证券 A 份额为稳
健收益类份额，具有
低预期风险、预期收
益相对稳定的风险收
益特征
融通证券 B 份额为
积极收益类份额， 具
有高预期风险、 预期
收益相对较高的风
险收益特征。
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 -829,306.87
2. 本期利润
1,153,548.43
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0072
4. 期末基金 资产净值 162,093,761.97
5. 期末基金 份额净值 1.124
注：1 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 本报告所 列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率 标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.18% 1.21% -1.34% 1.21% 1.52% 0.00%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
何天翔
融通深证
100 指数证
券投资基金、
融通中证军
工指数分级
证券投资基
金、 融通中证
全指证券公
司指数分级
证券投资基
金、 融通中证
大农业指数
分级证券投
2015 年 7
月 17 日
- 8
何天翔先生， 厦门大学经济学硕
士、安徽大学理学学士，8 年证
券投资从业经历， 具有基金从业
资格。 曾就职于华泰联合证券有
限公司任金融工程分析师。2010
年3 月加入融通基金管理有限公
司， 历任金融工程研究员、 专户
投资投资经理，2014 年10 月 25
日起至今任 “融通深证100 指数
证券投资基金” 基金经理，2015
年 7 月1 日 起至今任 “融通中证
军工指数分级证券投资基金” 基
金经理，2015 年 7 月 17 日起至融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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资基金的基
金经理
今任 “融通中证全指证券公司指
数 分 级 证 券 投 资 基 金 ” 基 金 经
理，2015 年 8 月 25 日起 至今任
“ 融 通 中 证 大 农 业 指 数 证 券 投
资基金 （LOF ） （由原融通 中证大
农 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 转
型而来） ”基 金经理，2016 年 8
月 17 日起 至今任“融通新趋势
灵活配置混合型证券投资基金”
基金经理，2016 年 9 月 23 日起
至今任 “融通国企改革新机遇灵
活配置混合型证券投资基金”基
金经理。
注：任职日期根据基金管理人对外披露的任职日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关
的工作时间为计算标准。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金基金合同的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及
基金合同的约定。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所 有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原
则贯彻于基金的运作 始终。本基金运用指数化投资 策略，通过控制股票投资权重与 中证全指证券
公司指数成份股自然权重的偏离， 有效控制跟踪误差，为投资者提供投资中证全指证券公司指数
的一个有效工具 。
三季度我国宏观经济整体稳中有升，呈现阶段性企稳。8 月 制造业 PMI 达到 50.4 ， 高于市场融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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预期，而且中观的地产投资和销售数据、发电耗煤、乘用车销量数据均出现阶段性回暖，除了低
基数原因，下半年以来积极的财政政策和稳健的货币政策组合效果初步显现。展望四季度，宏观
经济有望延续稳定增长，大概率实现全年 GDP 增长 6.5% 的 目标，PPI 在 下游需求稳定、库存回补
需求以及供给端收缩的环境下将持续收窄，由负转正，CPI 在近期蔬菜价格和猪肉价格恢复增长
的情况下将有所反弹，但不会出现严重的通货膨胀，而宏观政策将继续采用 财政、货币和综合改
革相配合的组合拳，实现经济平稳增长同时，产业结构转型稳步推进，而供给侧改革、国企改革
等事项也将扎实进行。 证券市场方面，经过 三季度的缩量盘整后，在宏观经济阶段性企稳、货币
政策保持中性稳健、汇率压力有所缓解的环境下，市场经过短暂调整后，或将出现一定的投资机
会。结构上注重业绩稳定增长的优质白马股，同时关注符合改革方向、边际改善明显的板块。
关于证券行业，行业目前的基本面和政策面边际变化不明显，但行业估值目前处于较低的水
平，同时业绩的同比增速已出现持续改善，而在市场环境有所回暖，外围不确定因素消除 的环境
下，证券股存在阶段性的贝塔行情，可以选择在市场较低的位置加大配置，博取相对收益。个股
选择上重视业务结构改善明显、市场竞争力提升的券商。本基金为参与证券行业投资的投资者提
供一个指数化的工具。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.18% ，同期业 绩比较基准收益率为-1.34% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 153,793,424.56 93.94
其中：股票 153,793,424.56 93.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
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7 银行存款和结算备付金合计 8,863,101.24 5.41
8 其他资产 1,061,549.24 0.65
9 合计 163,718,075.04 100.00
5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报告期末 指数 投 资 按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J 金融业 153,793,424.56 94.88
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 153,793,424.56 94.88
5.2.2 报 告 期 末 积极 投资按 行业 分 类 的 境内 股 票 投 资组 合
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
5.3.1 报 告 期 末 指数 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 十 名股 票 投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（% ）
1 600837 海通证券 1,344,160 21,385,585.60 13.19
2 600030 中信证券 1,307,501 21,076,916.12 13.00
3 601688 华泰证券 542,717 9,741,770.15 6.01
4 600999 招商证券 482,574 8,295,447.06 5.12 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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5 000776 广发证券 491,641 8,048,163.17 4.97
6 600958 东方证券 438,765 6,945,649.95 4.28
7 002736 国信证券 408,967 6,739,776.16 4.16
8 000166 申万宏源 999,625 6,257,652.50 3.86
9 601377 兴业证券 778,836 5,888,000.16 3.63
10 000783 长江证券 551,124 5,852,936.88 3.61
5.3.2 报 告 期 末 积极 投 资 按 公允 价 值 占 基金 资 产 净 值比 例 大 小 排序 的 前 五 名股 票 投
资明细
本基金本报告期末无积极投资部分的股票。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报告期末本 基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1 报 告 期 内，基 金 投 资的前 十 名 证券中 的 发 行主体 中 被 监管部 门 立 案调查 ， 或 在报告 编 制
日 前 一 年内受 到 公 开谴责 、 处 罚的情 况 如 下：
1 、中信证券
2015 年 11 月 26 日， 中 信证券股份有限公司收到中国证券监督管理委员会调查通知书， 因公
司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。
2 、海通证券
2015 年 11 月 26 日，海 通证券股份有限公司收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》 ，
因公司涉嫌违反《证券公司监督管理条例》相关规定，根据《中华人民共和国证券法》的有关规
定，中国证监会决定对公司进行立案调查。
3 、申万宏源
2015 年 11 月 6 日，申 万宏源证券收到中国证券监督管理委员会行政监管措施决定书《关于
对申万宏源证券有限公司采取暂 停新开证券账户 1 个月措 施的决定》 ， 申万宏源证券外部接入具有
分账户功能的第三方交易终端软件，未对外部系统接入实施有效管理，对相关客户身份情况缺乏
了解。而且，在中国证监会下发《关于加强证券公司信息系统外部接入管理的通知》后，申万宏
源证券在自查过程中存在向中国证监会漏报信息系统外部接入账户的情形。 中国证监会责令申万
宏源证券暂停新开证券账户 1 个月 ，暂停期间公司不得新增经纪业务客户。
4 、兴业证券
2016 年 7 月27 日，兴业 证券股份有限公司（以下简称 “公司 ”）及丹东欣泰电气股份有限
公司（以下简称 “欣泰电气”）IPO 申请文件和公开发行募集文件签字保荐代表人兰翔、伍文祥
收到中国证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”） 《行政处罚决定书》 （ 〔2016〕91 号） 。
公司在推荐欣泰电气申请首次公开发行股票并在创业板上市过程中， 未遵守业务规则和行业规范，
未勤勉尽责地对欣泰电气 IPO 申请 文件进行审慎核查，出具的发行保荐书《兴业证券股份有限公
司关于丹东欣泰电气股份有限公司之 2012 年度 财务报告专项检查自查工作报告》 等文件存在虚假
记载；在欣泰电气公开发行股票过程中，公司作为主承销商，未审慎核查公开发行募集文件的真
实性和准确性，未发现《 招股意向书》和《招股说明书》中涉及欣泰电气应收账款、流动资产和
经营活动产生的现金流量净额等项目的财务数据存在虚假记载。中国证监会拟决定对公司给予警
告， 没收保荐业务收入 1,200 万元 ， 并处以 2,400 万元罚款； 没收承销股票违法所得 2,078 万元 ，融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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并处以 60 万 元罚款。
本基金依照法律法规及基金合同的约定，采取指数化投资策略，紧密跟踪标的指数。
5.11.2 本 基 金 投资的 前 十 名股票 未 超 出本基 金 合 同规定 的 备 选股票 库 。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 226,665.00
2 应收证券清算款 790,089.39
3 应收股利 -
4 应收利息 2,121.25
5 应收申购款 42,673.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,061,549.24
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
5.11.5.1 报告期末 指数 投 资 前 十名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报 告 期 末 积极 投资前 五名 股 票 中 存在 流 通 受 限情 况 的 说 明
本基金本报 告期末无积 极投资部分的股票。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目 融通证券 证券 A 基 证券 B 基
报告期期初基金份额总额 36,096,711.84 73,719,935.00 73,719,935.00
报告期期间基金总申购份额
31,497,057.83
- -
减: 报告期期 间基金总赎回份额
70,876,191.83
- -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额减少以"-" 填列）
40,763,184.00
-20,381,592.00
-20,381,592.00
报告期期末基金 份额总额 37,480,761.84 53,338,343.00 53,338,343.00
注：拆分变动份额为本报告期发生的配对转换份额。 融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金2016 年第 3 季度报告
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§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备 查 文 件 目 录
8.1 备 查 文 件 目录
（一）中国证监会批准融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金设立的文件
（一）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》
（二）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》
（三）《融通中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》
（四） 融通 基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（五）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查询。
融通基金管理有限公司
2016 年 10 月 26 日
