北信 瑞丰 稳定 增强 偏债 混合 型证 券投 资基
金 2016 年第3 季度 报告
2016 年 9 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 北 信 瑞 丰 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报告送 出 日 期 ：2016 年 10 月 25 日
北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容 ，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年7 月1 日起至 2016 年 9 月30 日 止。
§2 基 金 产 品 概 况
基金简称 北信瑞丰稳定增强偏债
交易代码 002194
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 4 月13 日
报告期末基金份额总额 155,097,182.01 份
投资目标
本基金主要投资于企业债、 短期融资券等信用债品种
以及股票等权益资产， 采用多种投资策略， 在严格管
理风险和保障必要流动性的前提下， 实现长期稳健增
值。
投资策略
本基金的投资策略分为两个层面： 首先， 依据大类资
产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分
配比例； 而后， 进行各大类资产中的个股、 个券精选。
在严格控制投资组合风险的前提下， 动态调整基金资
产在各大类资产间的分配比例，力图规避市场风险，
提高配置效率。
业绩比较基准
30%× 沪深 300 指数收益 率＋ 70%× 中 证全债指数收
益率。
风险收 益特征
本基金为混合型基金， 具有较高预期风险、 较高预期
收益的特征，其预期风险和预期收益低于股票型基
金、高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司 北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 财 务 指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月30 日 ）
1. 本期已实 现收益 1,639,440.57
2. 本期利润
1,883,059.79
3. 加权平均 基金份额本期利润 0.0108
4. 期末基金 资产净 值 157,399,089.64
5. 期末基金 份额净值 1.015
注：1 、 本期 已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3 、本基金合 同生效日期为 2016 年 04 月13 日， 截止本报告期末本基金成立未满一年。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 本 报 告 期 基金 份 额 净 值增 长 率 及 其与 同 期 业 绩比 较 基 准 收益 率 的 比 较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.10% 0.14% 3.15% 0.80% -2.05% -0.66%
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 累 计 净 值增 长 率 变 动及 其 与 同 期业 绩 比 较 基准 收 益 率
变动的比较
注：本基金合同生效日 期为 2016 年04 月 13 日， 截止本报告期末本基金成立未满一年。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李富强 基金经理
2016 年 5 月
11 日
- 7
北 京 大 学 经 济 学 硕 士
毕 业 。 曾 任 职 于 银 行
间 市 场 交 易 商 协 会 及
中 国 人 民 银 行 ， 负 责
债券研究。2014 年 1
月 加 入 北 信 瑞 丰 基 金
管 理 有 限 公 司 投 资 研
究 部 ， 负 责 固 定 收 益北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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产品的研究。
注：1 、 首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日， 非首任基金经理的 “任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的 “ 离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合
同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平 交 易 专项 说 明
4.3.1 公平交易制度 的 执 行 情况
本报告期内， 公司严格执行 《公司公平交易管理办法》 各项规定， 在研究、 投资 授权与决 策 、
交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、特定客户资产管理组合等。
具体如下：
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节， 本基金管理人实行集中交易制度， 按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配 、
综合平衡” 的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
今年三季度，中国工业增速持续反弹，地产异常火爆。7 月 份，由于上半年煤炭、钢铁去产
能占全年目标完成量较小，在政府倡导下各地去产能进度加快。随后去产能引起以煤炭、钢铁为
代表的一轮工业品价格上涨，工业企业利润大幅回升，工业增速持续反弹。此外，基建、房地产北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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继续托底，汽车制造业火爆。债券市场方面，市场对于经济数据预期一致，资金面较为稳定，利
率债超长端走出一波趋势性行情，在 8 月份技 术型回调后，仍然在徘徊中持续牛市行情；信用债
方面， “缺资 产” 背景下， 各机构配置压力加大， 从强周期中央龙头企业到各个省地区龙头企业，
从短久期防御性配置到长久期配置，较低信用等级中长期信用债涨势 显著，体现了较为明显的牛
市特征。股票市场方面，供给侧改革持续推进、深港通蓄势待发、G20 维稳、金融资产去杠杆、
海外不确定性加强等因素影响，股价震荡中略有上行。
投资策略方面，三季度我们根据市场形势进行动态调仓，对于固定收益产品，在宏观分析、
行业研判、公司研究的基础上审慎遴选合适债券进行波段操作，同时仍保持配置高信用等级债券
支持产品流动性。对于权益类产品，积极持续打新，为产品增厚收益；此外，在风险可控的前提
下考虑主题轮动的可能性，为投资者争取增强收益。
4.5 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
报告期内本基金净值增长率为1.10% ， 波动率0.14% ， 业绩比较 基准收益率3.15% ， 波动率0.8% 。
4.6 报 告 期 内 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 说明
注：无。
§5 投 资 组 合 报 告
5.1 报 告 期 末 基金 资 产 组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 27,391,793.10 16.79
其中：股票
27,391,793.10 16.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
121,459,127.50 74.43
其中：债券
121,459,127.50 74.43
资产 支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
11,134,895.90 6.82
8 其他资产
3,199,437.71 1.96
9 合计
163,185,254.21
100.00
注：本基金合同生效日期为 2016 年04 月 13 日， 截止本报告期末本基金成立未满一年。
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5.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的股 票 投 资 组合
5.2.1 报 告 期 末 按行 业 分 类 的境 内 股 票 投资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿 业 1,120,000.00 0.71
C 制造业 10,644,700.04 6.76
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供应
业
2,869,200.00 1.82
E 建筑业 2,612,900.00 1.66
F 批发和零售业 1,100,800.00 0.70
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、 软件和信息技术 服务业 3,171,600.00 2.02
J 金融业 4,718,193.06 3.00
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
1,154,400.00 0.73
S 综合 - -
合计 27,391,793.10 17.40
注：以上行业分类以 2016 年09 月 30 日的证监会行业分类标 准为依据。
5.2.2 报 告 期 末 按行 业 分 类 的沪 港 通 投 资股 票 投 资 组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 十名 股 票 投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601186 中国铁建 290,000 2,612,900.00 1.66
2 601628 中国人寿 80,000 1,712,800.00 1.09
3 002736 国信证券 100,000 1,648,000.00 1.05
4 600482 中国动力 50,000 1,643,500.00 1.04
5 600900 长江电力 100,000 1,330,000.00 0.84
6 601398 工商银行 300,000 1,329,000.00 0.84
7 002075 沙钢股份 80,000 1,289,600.00 0.82 北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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8 600289 亿阳信通 80,000 1,268,000.00 0.81
9 600499 科达洁能 160,000 1,267,200.00 0.81
10 600633 浙报传媒 80,000 1,154,400.00 0.73
注：本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.4 报 告 期 末 按债 券 品 种 分类 的 债 券 投资 组 合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 20,224,000.00 12.85
其中：政策性金融债 20,224,000.00 12.85
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 60,102,000.00 38.18
6 中期票据 40,918,000.00 26.00
7 可转债 （可交换债） 215,127.50 0.14
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 121,459,127.50 77.17
5.5 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 债 券 投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 101554049
15 冀建投
MTN001
100,000 10,605,000.00 6.74
2 140225 14 国开 25 100,000 10,185,000.00 6.47
3 101652021
16 中油股
MTN001
100,000 10,161,000.00 6.46
4 101660049
16 赣高速
MTN003
100,000 10,090,000.00 6.41
5 101652015
16 三峡
MTN001
100,000 10,062,000.00 6.39
5.6 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 十名 资 产 支 持证 券 投 资 明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。 北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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5.8 报 告 期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小 排序的 前 五名 权 证 投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
5.9.1 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 持仓 和 损 益 明细
注： （1 ）本 基金本报告期末未持有股指期货。
（2 ）本基金 本报告期内未进行股指期货交易。
5.9.2 本 基 金 投 资股 指 期 货 的投 资 政 策
注：本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
5.10.1 本 期 国 债 期货 投 资 政 策
注：本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 持仓 和 损 益 明细
注： （1 ）本 基金本报告期末未持有国债期货。
（2 ）本基金 本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本 期 国 债 期货 投 资 评 价
注：本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投 资 组 合 报告 附 注
5.11.1
本 基 金投 资的 前 十名 证券 的 发行 主体 在 本报 告期 内 没有 出现 被 监管 部门 立 案调 查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。
5.11.3 其 他 资 产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 9,044.97
2 应收证券清算款 1,886,144.29
3 应收股利 -
4 应收利息 1,304,248.45
5 应收申购款 - 北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,199,437.71
5.11.4 报 告 期 末 持有 的 处 于 转股 期 的 可 转换 债 券 明 细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告 期 末 前十 名 股 票 中存 在 流 通 受限 情 况 的 说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值( 元)
占基金资产
净值比例 （% ）
流通受限情况说明
1 002075 沙钢股份 1,289,600.00 0.82 筹划重大事项
注： 本基金截 至 2016 年 09 月30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
5.11.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 187,034,198.80
报告期期间基金总申购份额 365,606.45
减: 报告期期 间基金总赎回份额 32,302,623.24
报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 155,097,182.01
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况
7.1 基 金 管 理 人持 有 本 基 金份 额 变 动 情况
注：本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基 金 管 理 人运 用 固 有 资金 投 资 本 基金 交 易 明 细
注：本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 北信瑞丰稳定增强偏债 2016 年第 3 季度报 告
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§8 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
注：无。
§9 备 查 文 件 目 录
9.1 备 查 文 件 目录
1 、《北信瑞 丰稳定增强偏债混合型证券投资基金基金合同》。
2 、《北信瑞 丰稳定 增强偏债混合型证券投资基金招募说明书》。
3 、《北信瑞 丰稳定增强偏债混合型证券投资基金托管协议》。
4 、中国证监 会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bxrfund.com 。
9.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网
站 www.bxrfund.com 查阅 。
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2016 年10 月25 日
