九 泰 天 富 改革 新 动 力 灵活 配 置 混 合型 证 券
投资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 九泰基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2016 年10 月25 日
九泰天富改革混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 10 月 21 日复 核了
本报告 中的 财务 指标 、净 值表现 和投 资组 合报 告 等 内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性
陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期自 2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 九泰天 富改 革混 合
基金主 代码 001305
交易代 码 001305
基金运 作方 式 契约型 、开 放式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月10 日
报告期 末 基 金份 额总 额 1,638,205,155.01 份
投资目 标
本基金 在严 格控 制投 资风 险的前 提下 ， 力 争为 投资 者
获取超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 专注 投资 于改 革新 动力主 题， 主要 包括 在全 面
深化改 革进 程中 ， 能 够受 益于经 济、 政治 、 文 化、 社
会、 生 态文 明等 各项 体制 改革的 优质 企业 。 通 过对 宏
观经济 环境 、 财 政及 货币 政策、 资金 供需 情况 等因 素
的综合 分析 进行 大类 资产 配置； 定性 分析 方法 和定 量
分析方 法相 结合 的策 略进 行股票 投资 ； 通 过深 入分 析
宏观经 济数 据、 货币 政策 和利率 变化 趋势 进行 债券 投
资。
业绩比 较基 准
沪深 300 指数 收 益率 ×60 % + 中国 债券 总指 数收 益率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 一般 情况 下其 预期 风
险与预 期收 益水 平高 于债 券型基 金、 货币 市场 基金 ，
低于股 票型 基金 ， 属 于中 高风险 收益 特征 的证 券投 资
基金。 九泰天富改革混合 2016 年第 3 季度报告
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基金管 理人 九泰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -58,839,568.12
2.本期 利润
-70,531,632.50
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0402
4.期末 基金 资产 净值 1,147,859,451.05
5.期末 基金 份额 净值 0.701
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字；
2 、 本期 已实 现收 益指 资产管 理计 划本 期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变 动
损益） 扣除 相关 费用 后的 余额， 本期 利润 为本 期已 实现收 益加 上本 期公 允价 值变动 收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -5.40% 0.54% 2.71% 0.49% -8.11% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1. 本 基金 合同 于2015 年 6 月 10 日生 效， 截至 本 报告期 末 ， 本 基金 合同 生 效已满 一年,距 建仓
结束不 满一 年。
2. 根据 基金 合同 的规 定，自 本基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内基 金的 投资 比例需 符合 基金 合同
要求。 本基 金建 仓期 结束 时，各 项资 产配 置比 例符 合基金 合同 有关 投资 比例 的约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券
从业
年限
说明
任职日 期
离任
日期
吴祖尧 基金经 理 2015 年12 月9 日 - 21
清华大 学铸 造专 业硕 士， 中国籍 ， 具
有基金 从业 资格 。 21 年 金 融证券 从业
经验 ， 历 任中 国信 达信 托 投资公 司证
券研究 部副 经理 ， 中国 银 河证券 研究九泰天富改革混合 2016 年第 3 季度报告
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中心研 究主 管、 董事 总经 理， 中 国银
河证券 投行 内核 小组 成员 ， 中 国银 河
证券投 资顾 问部 董事 总经 理， 中国 银
河 证 券 投 资 决 策 委 员 会 委 员 。2014
年5 月加 入九 泰基 金管 理 有限公 司任
总经理 助理 。
黄祥斌 基金经 理 2015 年12 月8 日 - 9
武汉大 学产 业经 济学 硕士 ，中国 籍 ，
具有基 金从 业资 格。9 年 证券从 业经
历。 历任 信达 证券 股份 有 限公司 研究
开发中 心首 席策 略分 析师 、 资 产管 理
部研究 员 ， 益 民基 金管 理 有限公 司研
究部研 究员 、 基 金经 理助 理、 投 资部
基金经理，信达 证 券 首 席 策 略 分 析
师、 投 资经 理。2015 年8 月加入 九泰
基金管 理有 限公 司任 基金 经理。
刘开运 基金经 理 2015 年7 月 16 日
2016
年 7
月16
日
5
金融学 硕士,中 国籍 。 5 年 证券从 业经
验， 具 有基 金从 业资 格。 多年股 权投
资与行 业研 究经 验 ， 历 任 毕马威 华振
会计师 事务 所审 计助 理 ， 昆吾九 鼎投
资管理 有限 公司 投资 经理 、 合 伙人 助
理。 2014 年 6 月加 入九 泰 基金管 理有
限公司 担任 基金 经理 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、《 公开募 集证 券投
资基金 运作 管理 办法 》、 《证券 投资 基金 管理 公司 公平交 易制 度指 导意 见》 等法律 法规 及基 金合
同、招 募说 明书 等有 关基 金法律 文件 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 、安 全高效 的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在严 格控 制投资 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求 最大 利益， 没有 损害 基金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见 》 和公 司内 部公平 交易 制度 的规 定。
本基金 管理 人通 过统 计检 验的方 法对 管理 的不 同组 合,在 不同 时间 窗下(1 日 内、3 日内 、5 日
内）的 季度 同向 交易 价差 进行了 专项 分析 ，未 发现 违反公 平交 易原 则的 异常 情况。 九泰天富改革混合 2016 年第 3 季度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 ，报 告期 内本公 司所 管理 的投 资组 合未发 生交 易所
公开竞 价的 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度 呈现 震荡 为 主的行 情， 赚钱 效应 缺乏 ， 带来 市场 的风 险偏 好降 低， 板 块行 情缺
乏持续 性。 在这 期间 ， 本 着谨慎 乐观 的投 资策 略， 我们保 持了 相对 中性 的股 票仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.701 元； 本报 告期本 基金 份额 净值 增长 率为-5.4% ， 同 期
业绩比 较基 准收 益率 为2.71% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 报告 期内 未发 生连 续 20 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不 满200 人或 者基金 资产 净值
低于 5000 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 352,356,173.91 28.45
其中： 股票
352,356,173.91 28.45
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
600,000,000.00 48.45
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
203,147,839.45 16.40
8 其他资 产
83,008,971.87 6.70
9 合计
1,238,512,985.23
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 39,480.00 0.00
B 采矿业 25,410.00 0.00
C 制造业 263,040,746.82 22.92
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 45,750.11 0.00
F 批发和 零售 业 49,439,240.90 4.31
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 23,966,952.37 2.09
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 15,621,412.01 1.36
J 金融业 177,181.70 0.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 352,356,173.91 30.70
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000748 长城信 息 2,949,795 58,612,426.65 5.11
2 002589 瑞康医 药 1,499,997 49,364,901.27 4.30
3 000651 格力电 器 1,999,945 44,438,777.90 3.87
4 002560 通达股 份 2,928,946 33,741,457.92 2.94
5 000858 五粮液 999,985 33,359,499.60 2.91
6 000553 沙隆 达A 2,160,078 21,924,791.70 1.91
7 300122 智飞生 物 999,908 17,588,381.72 1.53
8 600270 外运发 展 799,967 14,487,402.37 1.26
9 002531 天顺风 能 2,000,000 13,460,000.00 1.17
10 300273 和佳股 份 600,000 11,994,000.00 1.04 九泰天富改革混合 2016 年第 3 季度报告
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五 名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附 注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一九泰天富改革混合 2016 年第 3 季度报告
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年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,568,850.42
2 应收证 券清 算款 80,365,912.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 57,842.22
5 应收申 购款 1,587.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 14,779.52
8 其 他 -
9 合计 83,008,971.87
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 000553 沙隆 达A 21,924,791.70 1.91 重大事 项停 牌
2 300273 和佳股 份 11,994,000.00 1.04 重大事 项停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,862,382,038.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,385,550.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 226,562,433.54
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
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报告期 期末 基金 份额 总额 1,638,205,155.01
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本 报告 期内 基金 管理 人未持 有本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基 金 交易 明细
本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
报告期 内未 发生 影响 投资 者决策 的其 他重 要信 息。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 九泰 天 富改革 新动 力灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金募 集注 册的文 件
2 、《 九泰 天富 改革 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
3 、《 九泰 天富 改革 新动 力 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
4 、法 律意 见书
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照
7 、证 监会 要求 的其 他文 件
9.2 存 放地 点
《基金 合 同 》、 《托 管协 议》存 放在 基金 管理 人和 基金托 管人 处； 其余 备查 文件存 放在 基金
管理人 处。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 到存放 地点 查阅 ，也 可按 工本费 购买 复印 件。
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