鹏 华 环 球 发现 证 券 投 资基 金2016 年第3 季
度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期:2016 年10 月25 日
鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 , 于2016 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 鹏华环 球发 现(QDII-FOF)
场内简 称 -
基金主 代码 206006
交易代 码 206006
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 10 月 12 日
报告期 末基 金份 额总 额 54,790,596.76 份
投资目 标
积极地 环球 寻找 并发 现投 资机会, 通过 积极 的战 略 战
术资产 配置 来进 行资 产在 基金 、 股 票、 货币 市场 工 具
及现金 中的 分配 , 在分 散 风险的 前提 下 , 最 大化 地 实
现资本 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 采用 多重 投资 策略 , 包括自 上而 下和 自下 而 上
方法来 增强 基金 选择 流程 并提升 其效 率。 衍 生品 策 略
将不作 为本 基金 的主 要投 资策略, 且仅 用于 在适 当 时
候力争 规避 外汇 风险 及其 他相关 风险 之目 的。
1.战略 资产 配置
战 略 资 产 配 置 的 目 标 在 于 通 过 资 产 的 灵 活 配 置 获 得
最佳的 风险 回报 。 首先 通 过深入 研究 , 建立 基于 全 球
主要市 场增 长 、 通 货膨 胀 及货币 政策 的分 析框 架 , 再
以宏观 经济 分析 及对 全球 经济趋 势的 研究 为基 础, 来
决定重 点投 资区 域( 地域 选择) 及资 产类 别和 权重 ,
其后定 期进 行审 核调 整。 资产类 别和 地区 的适 度分 散鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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可 以 有 效 降 低 组 合 的 相 关 性 及 由 此 可 能 产 生 的 单 一
市场的 系统 性风 险和 其他 相关风 险。 此 外本 基金 还 将
使 用 适 当 的 风 险 控 制 措 施 来 监 控 管 理 与 战 略 资 产 配
置相关 的风 险。
2.战术 资产 配置
本 基 金 在 战 略 资 产 配 置 的 基 础 上 将 根 据 短 期 内 资 本
市 场 对 不 同 区 域 内 的 不 同 资 产 类 别 的 定 价 判 断 其 与
内涵价 值的 关系 , 同 时考 虑投资 环境 、 资 金流 动、 市
场 预 期 等 因 素 的 变 化 情 况 进 行 适 当 的 战 术 资 产 配 置
及调整 。同 时, 在对 微观 及宏观 经济 判断 的基 础上 ,
本 基 金 还 将 使 用 适 当 的 风 险 控 制 措 施 来 监 控 管 理 与
战术资 产配 置相 关的 风险 。
业绩比 较基 准
摩根斯 坦利 世界 指数 (MSCI World Index RMB )× 50%
+摩根 斯坦 利新 兴市 场指 数 (MSCI Emerging Markets
Index RMB )×5 0%
风险收 益特 征
本基金 属于 投资 全球 市场 的基金 中基 金 (主 要投 资 股
票型公 募基 金) , 为证 券投 资基金 中的 中高 风险 品种 。
长期平 均的 风险 和预 期收 益高于 货币 型基 金、 债 券 基
金、 混合 型基 金, 长期 平 均的风 险低 于投 资单 一市 场
的股票 型基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Eurizon Capital SGR S.p.A.
State Street Bank and Trust
Company
中文 欧利盛 资本 资产 管理 股份 公司 道富银 行
注册地 址
意 大 利 米 兰 嘉 多 纳 (Cadorna) 广 场 三
号
One Lincoln Street, Boston,
Massachusetts 0211, United
States
办公地 址
意 大 利 米 兰 嘉 多 纳 (Cadorna) 广 场 三
号
One Lincoln Street, Boston,
Massachusetts 0211, United
States
邮政编 码 20123 0211
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位: 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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1.本期 已实 现收 益 -62,634.46
2.本期 利润 3,828,812.91
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0699
4.期末 基金 资产 净值 53,392,585.86
5.期末 基金 份额 净值 0.974
注:1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣
除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 (例 如, 开 放式 基金的 申购 赎回 费 、
基金转 换费 等) ,计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三
个月
7.62% 0.77% 7.39% 0.62% 0.23% 0.15%
注:业 绩比 较基 准=MSCI 明晟世 界指 数(MSCI World Index RMB ) ×50 % +MSCI 明晟 新兴 市场 指数
(MSCI Emerging Markets Index RMB )× 50% 鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:1 、本 基金 基金 合同 于 2010 年10 月12 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
尤柏年
本基金基
金经理
2014 年9 月
13 日
- 12
尤柏年先生,国籍中国,经
济学博 士,12 年 证券 从业 经
验。 历 任澳 大利 亚 BConnect
公司 Apex 投 资 咨 询 团 队 分
析师,华宝兴业基金管理有
限公司金融工程部高级数量
分析师、海外投资管理部高
级分析师、基金经理助理、
华宝兴业成熟市场基金和华
宝兴业标普油气基金基金经鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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理等职 ;2014 年7 月 加盟 鹏
华基金管理有限公司,任职
于国际 业务 部,2014 年8 月
起担任鹏华全球高收益债
(QDII ) 基 金基 金经 理, 2014
年 9 月 起兼 任鹏 华环 球发 现
(QDII-FOF) 基金 基金 经理 ,
2015 年7 月 起兼 任鹏 华前 海
万科 REITs 基金 基金 经理 ,
现同时担任国际业务部副总
经理。尤柏年先生具备基金
从业资格。本报告期内本基
金基金 经理 未发 生变 动。
注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日; 担任 新成 立基金 基金 经理 的 ,
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名 在境外 投资 顾问 所任 职务 证券从 业年 限 说明
Alessandro
Solina
首席投 资官 24 -
Oreste
Auleta
基金甄 选部 负责 人 16 -
Andrea
Conti
策略负 责人 13 -
Domenico
Mignacca
风险管 理负 责人 19 -
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的
基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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各环节 得到 公平 对待 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ,主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
回顾2016 年三 季度 全球 主 要资产 的表 现, 以本 币计 价, 标 普指 数上 涨 3.63%, 纳斯达 克指 数
上涨 了9.69% , 欧 洲STOXX50 指 数上 涨了4.8% ,MSCI 世界 指数 上涨 了4.53% , 沪深 300 指 数上 涨
了3.15% , 恒生 指数 上涨 了 12.04% 。
美国加 息的 步伐 低于 市场 原来的 预期 ,今 年加 息次 数从年 初市 场预 期 的4 次 降至目 前的 最多
1 次, 受惠 于此 ,全 球主 要市场 都迎 来了 显著 反弹 。进 入 8 月 中旬 后, 纳斯 达克指 数连 续数 个交
易日连 续创 下历 史新 高, 港股受 美股 走势 鼓舞 ,加 上由于 前期 超跌 ,估 值处 于历史 最低 ,因 此反
弹更为 强烈 。 另一 方面 , 港股同 样受 惠于 来自 内地 资金涌 入带 来的 资金 面利 好。 自 8 月16 日深 港
通方案 获批 之后 ,内 地资 金加速 流入 香港 股市 。据 统计,8 月3 日至 9 月 21 日,港 股通 连 续 32
个交易 日呈 净流 入。9 月 份港股 通资 金净 流入 总额 达到 586.78 亿 元人 民币 , 创下纪 录高 位。
考虑到 深港 通最 快将 在今 年底之 前正 式开 通, 本基 金保留 并增 持了 一些 包括 券商在 内的 绩优
金融股 。同 时, 本基 金持 续对持 仓的 上市 公司 进行 数据跟 踪, 减持 了部 分业 绩不达 预期 的公 司股
票,避 免了 潜在 损失 。
4.5.2 报告 期内 基金 的业 绩表现
2016 年三 季度 期间 ,基 金 份额净 值增 长率 为7.62% ,领先 于沪 深300 指数及 MSCI 世界 指数,
但是落 后于 恒生 指数 。
4.6 报 告期 内基 金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额( 人民 币元 ) 占基金 总资 产的 比例 (% )
1 权益投 资 11,995,929.02 22.26
其中: 普通 股 11,995,929.02 22.26
优先股 - - 鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 34,005,017.21 63.11
3 固定收 益投 资 - -
其中: 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中: 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中: 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
7,842,315.94 14.55
8 其他资 产 40,517.72 0.08
9 合计 53,883,779.89 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家(地 区) 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家( 地区 ) 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
香港 7,445,969.92 13.95
美国 4,549,959.10 8.52
合计 11,995,929.02 22.47
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值( 人民 币元 ) 占基金 资产 净值 比例 (% )
Financial Exchanges & Data
438,664.22
0.82
保健护 理机 构
665,073.50
1.25
电影与 娱乐
836,862.84
1.57
多样化 房地 产活 动
355,442.86
0.67
房地产 开发
1,057,873.84
1.98
广告
117,952.89
0.22
互联网 软件 与服 务
2,457,136.58
4.60
家庭娱 乐软 件
46,406.28
0.09
教育服 务
800,271.62
1.50
数据处 理与 外包 服务
1,094,357.86
2.05
特殊消 费者 服务
192,426.80
0.36
投资银 行业 与经 纪业
973,102.73
1.82
系统软 件
998,464.66
1.87 鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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消闲用 品
179,081.76
0.34
应用软 件
316,148.18
0.59
制药
918,396.70
1.72
资产管 理与 托管 银行
548,265.70
1.03
合计 11,995,929.02 22.47
注:本 基金 对以 上行 业分 类采用 全球 行业 分类 标准 (GICS)。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称 ( 英文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在证 券
市场
所
属
国
家
(地
区)
数量
(股)
公允价 值( 人
民币元 )
占基金
资产净
值比例
(%)
1 58.COM INC-ADR
58 同
城网
WUBA
US
US
exchange
- 6,600 2,100,542.06 3.93
2
PAYPAL HOLDINGS
INC
Paypal
控股股
份有限
公司
PYPL
US
US
exchange
- 4,000 1,094,357.86 2.05
3
CHEETAH MOBILE INC
- ADR
猎豹移
动公司
CMCM
US
US
exchange
- 12,000 998,464.66 1.87
4
ALIBABA PICTURES
GROUP LTD
阿里影
业
1060
HK
Hongkong
Exchange
- 600,000 836,862.84 1.57
5
CHINA MAPLE LEAF
EDUCATIONAL
枫叶教
育
1317
HK
Hongkong
Exchange
- 130,000 800,271.62 1.50
6
CHINA VANKE CO
LTD-H
万科 2202
HK
Hongkong
Exchange
- 35,000 605,692.40 1.13
7
SHENWAN HONGYUAN
HK LTD
申万宏
源
218
HK
Hongkong
Exchange
- 160,000 557,908.56 1.04
8
VALUE PARTNERS
GROUP LTD
惠理集
团
806
HK
Hongkong
Exchange
- 80,000 548,265.70 1.03
9
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
中国生
物制药
1177
HK
Hongkong
Exchange
- 110,000 493,421.91 0.92
10
HONG KONG
EXCHANGES & CLEAR
香港交
易所
388
HK
Hongkong
Exchange
- 2,500 438,664.22 0.82
鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注:无 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注:无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注:无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注:无 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 ( 人
民币元)
占基金 资产
净值比 例(%)
1
GUGGENHEIM
CHINA SMALL
CAP E
股票型 ETF 基金
Guggenheim
Funds Inves
tment Advis
ors LLC
6,989,252.59 13.09
2
HS H-SHARE
ETF
股票型 ETF 基金
Hang Seng I
nvestment M
anagement L
td
5,548,865.55 10.39
3
PROSHARES
SHORT MSCI
EMR MKT
股票型 ETF 基金
ProShare Ad
visors LLC
3,344,576.13 6.26
4
CHINAAMC
CSI 300 IDX
ETF-HKD
股票型 ETF 基金
China Asset
Management
Hong Kong
Ltd
3,310,429.65 6.20
5
MARKET
VECTORS
CHINA AMC
SME
股票型 ETF 基金
Van Eck Ass
ociates Cor
p
2,175,560.46 4.07
6
KRANESHARES
CSI CHINA
INTERN
股票型 ETF 基金
Krane Funds
Advisors L
LC
2,070,952.73 3.88
7
ISHARES CSI
CONSUMER
STAPLES
股票型 ETF 基金
BlackRock A
sset Manage
ment North
Asia Ltd
1,802,044.65 3.38 鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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8
CSOP SZSE
CHINEXT
ETF-HKD
股票型 ETF 基金
CSOP Asset
Management
Ltd
1,746,391.55 3.27
9
DIREXION
DAILY CSI
300 CHINA
股票型 ETF 基金
Rafferty As
set Managem
ent LLC
1,480,067.59 2.77
10
DIREXION
DAILY FTSE
CHINA BU
股票型 ETF 基金
Rafferty As
set Managem
ent LLC
1,274,792.02 2.39
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 中本期 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的、 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额( 人民 币元 )
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 26,234.45
4 应收利 息 29.45
5 应收申 购款 14,253.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 40,517.72
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注:无 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注:无 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华环球发现(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位: 份
报告期 期初 基金 份额 总额 55,094,187.55
报告期 期间 基金 总申 购份 额 524,379.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 827,970.71
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-"
填列)
-
报告期 期末 基金 份额 总额 54,790,596.76
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(一) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 基金 合同 》;
(二) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基金 托管 协议 》;
(三) 《鹏 华环 球发 现证 券投资 基 金2016 年第 3 季 度报告 》( 原文 )。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司 。
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理
人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客
户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2016 年10 月25 日