鹏 华 环 保 产业 股 票 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华环 保产 业股 票
场内简 称 -
基金主 代码 000409
交易代 码 000409
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 3 月7 日
报告期 末基 金份 额总 额 344,076,565.50 份
投资目 标
在有效 控制 风险 前提 下， 精选优 质的 环保 产业 上市 公
司，力 求超 额收 益与 长期 资本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 通过 对宏 观经 济、 微观经 济运 行态 势、 政策 环
境、 利 率走 势、 证券 市场 走势及 证券 市场 现阶 段的 系
统性风 险以 及未 来一 段时 期内各 大类 资产 的风 险和
预期收 益率 进行 分析 评估 ， 运用 定量 及定 性相 结合 的
手段， 制定 股票、 债券、 现金等 大类 资产 之间 的配 置
比例、 调整 原则 和调 整范 围。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 定性 与定 量相 结合的 积极 投资 策略 ， 自 下
而上地 精选 价值 被低 估并 且具有 良好 基本 面的 环保
产业股 票构 建投 资组 合。
3、债 券投 资策 略
本基金 通过 久期 配置 、类 属配置 、期 限结 构配 置等 ，鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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采取积 极主 动的 投资 策略 ，在严 格控 制风 险的 前提
下， 发 掘和 利用 市 场 失衡 提供的 投资 机会 ， 实 现债 券
组合增 值。
4、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收
益。
业绩比 较基 准
中证环 保产 业指 数收 益率 ×80% ＋中 证综 合债 指数 收
益率×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金、 混合型 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 较高 预期 风险 、较 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 13,461,342.12
2.本期 利润
12,846,102.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0369
4.期末 基金 资产 净值 522,229,470.21
5.期末 基金 份额 净值 1.518
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.57% 0.91% 2.76% 0.85% -0.19% 0.06%
注：业 绩比 较基 准= 中证 环 保产业 指数 收益 率 × 80% ＋ 中证综 合债 指数 收益 率 × 2 0% 。
鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2014 年3 月7 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
郑川江
本 基 金 基
金经理
2015 年6 月
5 日
- 7
郑川江先生，国籍中
国， 经济 学硕 士 ，7 年
金融证券从业经验。
历任鹏华基金管理有
限公司研究员，长城
证券研究所研究员、
所长助 理；2015 年 2
月加盟鹏华基金管理
有限公司，任职于研
究部，从事行业研究鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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工作，2015 年 6 月起
担任鹏华环保产业股
票 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 1 月 起兼 任鹏
华健康环保混合基金
基金经 理，2016 年 6
月起兼任鹏华动力增
长混合(LOF) 基金基
金经理。郑川江先生
具备基金从业资格。
本报告期内本基金基
金经理 未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确 保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内, 宏观 经济 呈现 企 稳迹象,过 去三 年通 缩预 期 逐渐扭 转， 去年 开始 的新 兴产业 投资 以
及地方 政府 对经 济增 长重 视，基 建和 地产 景气 得到 恢复； 汇率 在年 初大 幅波 动后也 逐渐 趋稳 ，外
汇储备 变化 比较 平稳 ，宽 松的货 币政 策仍 然持 续； 战略新 兴产 业改 革和 扶持 措施也 进一 步出 台。
传统产 业中 ，出 于环 保和 产业结 构调 整的 需要 ，煤 炭、钢 铁等 过剩 行业 产能 限制以 及淘 汰进 程加鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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快。
报告期 内， 市场 整体 比较 平稳， 我们 选择 了相 对谨 慎的操 作策 略， 选择 了长 期看好 的成 长股
进行中 长期 布局 。行 业选 择方面 ，我 们看 好清 洁煤 利用、 新能 源汽 车产 业链 ，第三 方诊 断行 业的
持续高 景气 ，以 及煤 炭行 业因为 强制 性淘 汰落 后产 能行业 已经 触底 反弹 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 2.57% ， 同期 上证 综指上 涨 2.56% ， 深 证成 指上 涨 0.74%，沪
深300 指数 上 涨3.15% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 443,630,110.07 84.59
其中： 股票
443,630,110.07 84.59
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
80,143,330.48 15.28
8 其他资 产
693,241.66 0.13
9 合计
524,466,682.21
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 3,117,246.40 0.60
C 制造业 292,690,147.15 56.05 鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
56,623,788.12 10.84
E 建筑业 14,848,824.10 2.84
F 批发和 零售 业 4,812,249.63 0.92
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 63,694.40 0.01
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 30,210,273.46 5.78
J 金融业 3,412,210.95 0.65
K
房地产 业
1,043,592.00 0.20
L
租赁和 商务 服务 业
78,252.19 0.01
M 科学研 究和 技术 服务 业 27.00 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 20,393,145.67 3.91
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
12,744,000.00 2.44
R 文化、 体育 和娱 乐业
599,559.00 0.11
S 综合 2,993,100.00 0.57
合计 443,630,110.07 84.95
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300156 神雾环 保 1,581,150 40,082,152.50 7.68
2 000820 金城股 份 1,360,000 33,932,000.00 6.50
3 603686 龙马环 卫 599,000 20,785,300.00 3.98
4 300098 高新兴 1,322,300 18,036,172.00 3.45
5 300244 迪安诊 断 400,000 12,744,000.00 2.44
6 600900 长江电 力 900,000 11,970,000.00 2.29
7 002364 中恒电 气 400,000 9,988,000.00 1.91
8 002173 *ST 创疗 479,500 9,824,955.00 1.88
9 002334 英威腾 1,015,900 8,157,677.00 1.56
10 300335 迪森股 份 419,960 7,748,262.00 1.48
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：无 。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的*ST 创疗 的持 股 5% 以上股 东杭 州昌 健投 资合 伙企业 （有 限 合
伙） 于 2016 年 4 月 21 日 收到中 国证 券监 督管 理委 员会浙 江监 管局 下达 的《 关于对 杭州 昌健 投 资
合伙企 业 （有 限合 伙） 采 取出具 警示 函措 施的 决定 》 ： 杭 州昌 健投 资合 伙企 业 （有 限合 伙） 于2016
年 3 月 10 日 质 押 了 所 持 千 足 珍 珠 集 团 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 千 足 珍 珠 ” ） 全 部 限 售 股
33,955,857 股 （ 占千 足珍 珠总股 本 7.43% ） ， 但 于2016 年3 月 25 日 才告 知千 足珍珠 股份 质押 的信
息，导致千足 珍珠发生 信 息披露不及时 的违规行 为 。杭州昌健投 资合伙企 业 （有限合伙 ）的上述
行为违反了《 上市公司 信 息披露管理办 法》第四 十 六条的规定。 按照《上 市 公司信息披 露管理办鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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法》第五十九 条的规定 ， 浙江证监局决 定对昌健 投 资予以警示。 昌健投资 应 充分吸取教 训，加强
相关法 律法 规学 习， 提高 规范运 作意 识， 积极 配合 上市公 司做 好信 息披 露工 作。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，本 次 处罚对该股票 的
投资价值不产 生重大影 响 ，该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或 在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 256,092.96
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,036.57
5 应收申 购款 420,112.13
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 693,241.66
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 357,499,011.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,947,081.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 25,369,527.05
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 344,076,565.50
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金管 理人 未持 有本 基金 份额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 环保 产业 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 环保 产业 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 环保 产业 股票 型证券 投资 基 金2016 年第 3 季 度报 告》 （原 文） 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区金 融大 街 25 号中国 建设 银行 股份 有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。 鹏华环保产业股票 2016 年第 3 季度报告
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