鹏 华 国 有 企业 债 债 券 型证 券 投 资 基金 2016
年第3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
鹏华国企债债券 2016 年第 3 季 度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华国 企债 债券
场内简 称 -
交易代 码 000007
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 465,684,064.75 份
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 、 保 持资产 流动 性的 基础 上， 通
过对国 有企 业债 积极 主动 的投资 管理 ， 力 争使 基金 份
额持有 人获 得长 期稳 定的 投资收 益。
投资策 略
（1） 资产 配置 策略
作为债 券型 基金 ， 本 基金 重点关 注未 来宏 观经 济形 势
及利率 变化 趋势 。 因 此， 对宏观 经济 形势 及中 央银 行
货币政 策尤 其是 利率 政策 的研判 将成 为投 资决 策的
基本依 据， 为资 产配 置提 供前瞻 性指 导。 本基 金将 在
对未来 宏观 经济 形势 及利 率变动 趋势 进行 深入 研究
的基础 上， 对固 定收 益类 资产、 权益 类资 产和 现金 资
产的配 置比 例进 行动 态调 整。
（2） 债券 投资 策略
本基金 债券 投资 将主 要采 取久期 策略 ， 同 时辅 之以 收
益率曲 线策 略、 收益 率利 差策略 、 息 差策 略、 债 券 选鹏华国企债债券 2016 年第 3 季 度报告
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择策略 等积 极投 资策 略， 在适度 控制 风险 的基 础上 ，
通过严 格的 利差 分析 和对 利率曲 线变 动趋 势的 判断 ，
提高资 金 流 动性 和收 益率 水平， 力争 取得 超越 基金 业
绩比较 基准 的收 益。
（3） 股票 投资 策略
本基金 股票 投资 以精 选个 股为主 。 发 挥基 金管 理人 专
业研究 团队 的研 究能 力， 考察上 市公 司所 属行 业发 展
前景、 行业 地位、 竞争 优 势、 盈 利能 力、 成 长性、 估
值水平 等多 种因 素, 精选 流 动性好 、成 长性 高、 估值
水平低 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 债券 型基 金， 其预期 的收 益与 风险 低于 股
票型基 金、 混合 型基 金， 高于货 币市 场基 金， 为证 券
投资基 金中 具有 中低 风险 收益特 征的 品种 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -471,711.83
2.本期 利润
-655,818.28
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0014
4.期末 基金 资产 净值 572,963,701.03
5.期末 基金 份额 净值 1.2304
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.11% 0.17% 1.92% 0.06% -2.03% 0.11%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年3 月8 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项 投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
刘涛
本 基 金 基
金经理
2016 年5 月
27 日
- 3
刘涛先 生， 国籍 中国，
理学硕 士， 3 年金 融证
券从业 经验 。2013 年
4 月加盟鹏华基金管
理有限公司，从事债
券投资研究工作，担
任固定收益部债券研
究员，2016 年 5 月起鹏华国企债债券 2016 年第 3 季 度报告
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担任鹏华国企债债券
基金、鹏华丰融定期
开放债券基金基金经
理。刘涛先生具备基
金从业资格。本报告
期内本基金基金经理
未发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 债券 市场 总体 表现 较强， 中债 总财 富指 数上 涨 1.92% ， 涨幅 较二 季度 扩大。 三季 度以
来，经 济走 势在 传统 淡季 稳中偏 弱， 与此 同时 ，央 行货币 政策 总体 稳健 ，债 市交易 主体 回购 融资
规模有 所上 升， 配置 盘与 交易盘 共同 驱动 收益 率下 行，城 投债 与长 期利 率债 均有较 好表 现。 在债
券资产 的配 置上 ，我 们以 中高等 级信 用债 为主 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年三 季度 本基 金的 净 值增长 率为-0.11% ， 同期 业绩基 准增 长率 为 1.92% 。
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 36,417,103.69 5.09
其中： 股票
36,417,103.69 5.09
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
539,196,952.10 75.37
其中： 债券
539,196,952.10 75.37
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
70,000,425.00 9.78
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
15,758,250.33 2.20
8 其他资 产
54,056,567.99 7.56
9 合计
715,429,299.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 21,274,425.20 3.71
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 3,684,927.84 0.64
J 金融业 4,592,050.65 0.80
K
房地产 业
1,433,000.00 0.25
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - 鹏华国企债债券 2016 年第 3 季 度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
5,432,700.00 0.95
S 综合 - -
合计 36,417,103.69 6.36
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002343 慈文传 媒 130,000 5,432,700.00 0.95
2 002090 金智科 技 189,538 5,244,516.46 0.92
3 600999 招商证 券 267,135 4,592,050.65 0.80
4 000725 京东方 Ａ 1,900,000 4,503,000.00 0.79
5 300140 启源装 备 219,926 3,956,468.74 0.69
6 300098 高新兴 270,156 3,684,927.84 0.64
7 002214 大立科 技 200,000 2,354,000.00 0.41
8 002045 国光电 器 158,000 2,003,440.00 0.35
9 002547 春兴精 工 150,000 1,629,000.00 0.28
10 600499 科达洁 能 200,000 1,584,000.00 0.28
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 100,400.00 0.02
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,000,000.00 17.45
其中： 政策 性金 融债 100,000,000.00 17.45
4 企业债 券 307,567,600.00 53.68
5 企业短 期融 资券 120,395,000.00 21.01
6 中期票 据 10,141,000.00 1.77
7 可转债 （可 交换 债） 992,952.10 0.17
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 539,196,952.10 94.11
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160209 16 国开 09 1,000,000 100,000,000.00 17.45
2 112386 16 申宏 01 500,000 51,120,000.00 8.92
3 011699648
16 金隅
SCP001
500,000 50,160,000.00 8.75
4 011699067
16 国 药控
股 SCP001
400,000 40,136,000.00 7.00
5 011699694
16 浦 东路
桥 SCP001
300,000 30,099,000.00 5.25
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 鹏华国企债债券 2016 年第 3 季 度报告
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 163,511.16
2 应收证 券清 算款 46,289,293.37
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,579,849.53
5 应收申 购款 23,913.93
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 54,056,567.99
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110033 国贸转 债 108,463.20 0.02
2 123001 蓝标转 债 86,619.00 0.02
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 468,253,488.25
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,436,766.34
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,006,189.84
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 465,684,064.75
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华国 有企 业债 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
（二） 《鹏 华国 有企 业债 债券型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
（三） 《鹏 华国 有企 业债 债券型 证券 投资 基 金2016 年第 3 季度 报告 》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55 号中 国工 商银 行股 份有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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