鹏 华 医 药 科技 股 票 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华医 药科 技
场内简 称 -
基金主 代码 001230
交易代 码 001230
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月2 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,400,460,892.38 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ， 在 有效控 制风 险前 提下 ， 精 选
医药科 技行 业的 优质 上市 公司， 力求 超额 收益 与长 期
资本增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量（ 包括
GDP 增 长率 、CPI 走 势、M2 的绝 对水 平和 增长 率、 利
率水平 与走 势等 ） 以 及各 项国家 政策 （包 括财 政、 货
币、 税 收、 汇 率政 策等） 来判断 经济 周期 目前 的位 置
以及未 来将 发展 的方 向， 在此基 础上 对各 大类 资产 的
风险和 预期 收益 率进 行分 析评估 ，制 定股 票、 债券 、
现金等 大类 资产 之间 的配 置比例 、 调 整原 则和 调整 范
围。
2、股 票投 资策 略
本基金 通过 自上 而下 及自 下而上 相结 合的 方法 挖掘鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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优质的 上市 公司 ， 构 建股 票投资 组合 。 核 心思 路在 于：
1）自 上而 下地 分析 行业 的 增长前 景、 行业 结构 、商
业模式 、竞 争要 素等 分析 把握其 投资 机会 ；2 ）自 下
而上地 评判 企业 的核 心竞 争力、 管理 层、 治理 结构 等
以及其 所提 供的 产品 和服 务是否 契合 未来 行业 增长
的大趋 势， 对企 业基 本面 和估值 水平 进行 综合 的研
判，深 度挖 掘优 质的 个股 。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、
骑乘策 略、 息差 策略、 个 券选择 策略 、 信 用策 略等 积
极投资 策略 ， 自 上而 下地 管理组 合的 久期 ， 灵 活地 调
整组合 的券 种搭 配， 同时 精选个 券， 以增 强组 合的 持
有期收 益。
4、权 证投 资策 略
本基金 通过 对权 证标 的证 券基本 面的 研究 ， 并 结合 权
证定价 模型 及价 值挖 掘策 略、 价 差策 略、 双向 权证 策
略等寻 求权 证的 合理 估值 水平， 追求 稳定 的当 期收
益。
5、中 小企 业私 募债 投资 策 略
中小企 业私 募债 券是 在中 国境内 以非 公开 方式 发行
和转让 ， 约 定在 一定 期限 还本付 息的 公司 债券 。 由 于
其非公 开性 及条 款可 协商 性， 普 遍具 有较 高收 益。 本
基金将 深入 研究 发行 人资 信及公 司运 营情 况， 合理 合
规合格 地进 行中 小企 业私 募债券 投资 。 本 基金 在投 资
过程中 密切 监控 债券 信用 等级或 发行 人信 用等 级变
化情况 ，尽 力规 避风 险， 并获取 超额 收益 。
6、股 指期 货投 资策 略
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目标 ，
选择流 动性 好、 交易 活跃 的股指 期货 合约 ， 充 分考 虑
股指期 货的 风险 收益 特征 ， 通过 多头 或空 头的 套期 保
值策略 ， 以 改善 投资 组合 的投资 效果 ， 实 现股 票组 合
的超额 收益 。
业绩比 较基 准
中证医 药卫 生指 数收 益率 ×80% ＋中 债总 指数 收益 率
×20%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 的风 险和 收益 高于 货
币市场 基金 、 债 券基 金、 混合型 基金 ， 属 于证 券投 资
基金中 较高 预期 风险 、较 高预期 收益 的品 种。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,119,027.98
2.本期 利润
-3,443,731.29
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0010
4.期末 基金 资产 净值 1,790,131,381.76
5.期末 基金 份额 净值 0.526
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等) ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.19% 0.85% 6.46% 0.68% -6.65% 0.17%
注：业 绩比 较基 准= 中证 医 药卫生 指数 收益 率*80%+ 中 债总指 数收 益率*20%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2015 年6 月2 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3
其他 指标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
梁浩
本 基 金
基 金 经
2016 年 6
月 24 日
- 8
梁浩先生，国籍中国，经济学博士，8
年 证 券 从 业 经 验 。 曾 任 职 于 信 息 产 业 部鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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理 电 信 研 究 院 ， 从 事 产 业 政 策 研 究 工 作 ；
2008 年 5 月 加 盟 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 从 事 研 究 分 析 工 作 ， 担 任 研 究 部 高
级研究 员、 基金 经理 助理 ，2014 年 3 月
至 2015 年 12 月 兼任 鹏华 环保产 业股 票
基金基 金经 理，2014 年 11 月至 2015 年
12 月兼 任鹏 华先 进制 造股 票基金 基金 经
理，2011 年 7 月 起担 任鹏 华新兴 产业 混
合基金 基金 经理 ，2015 年 7 月起兼 任鹏
华动力 增长 混合 （LOF ） 基 金基金 经理，
2016 年 1 月 起兼 任鹏 华健 康环保 混合 基
金基金 经理 ，2016 年 6 月 起兼任 鹏华 医
药 科 技 股 票 基 金 基 金 经 理 ， 现 同 时担任
研 究 部 总 经 理 、 投 资 决 策 委 员 会 成 员 。
梁 浩 先 生 具 备 基 金 从 业 资 格 。 本 报 告 期
内本基 金基 金经 理未 发生 变动。
金笑非
本 基 金
基 金 经
理
2016 年 6
月 24 日
- 4
金笑非 先生 ， 国 籍中 国， 经济学 硕士 ，4
年金融 证券 从业 经验 。2012 年 7 月加盟
鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 从 事 行 业 研 究
工作， 历 任研 究部 基金 经 理助理/高 级研
究员，2016 年 6 月起 担任 鹏华医 药科 技
股 票 基 金 基 金 经 理 。 金 笑 非 先 生 具 备 基
金 从 业 资 格 。 本 报 告 期 内 本 基 金 基 金 经
理未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经 理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 因市场 波动 等被 动原
因存在 本基 金投 资比 例不 符合基 金合 同要 求的 情形 ，本基 金管 理人 严格 按照 基金合 同的 约定 及时
进行了 调整 ，不 存在 违反 基金合 同和 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、 分 配等
各环节 得到 公平 对待 。 鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 医药 行业 基本 面呈 现弱复 苏格 局， 未来 有望 继续保 持稳 定增 长的 趋势 ，景气 度在 全市
场中处 于较 好水 平 。 我 们 看好以 下几 个方 面 ： 一 是 专科处 方药 ， 随着 国家 医 保目录 调整 逐渐 落实 ，
纯药品 的品 种有 望在 长期 沉寂后 回归 市场 主流 的视 野，在 行业 数据 也表 现出 触底回 升的 背景 下，
积极关 注子 行业 景气 度和 公司基 本面 同时 处于 改善 周期的 品种 ；二 是医 疗服 务，我 们认 为其 将一
直保持 景气 度最 高的 子行 业，政 策持 续友 好， 行业 空间广 阔， 商业 模式 灵活 ，将积 极寻 找能 够长
期成长 ，超 越行 业的 品种 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金 净值 增 长率为-0.19% ， 同 期上 证 综指上 涨 2.56% ， 深证 成指 上涨 0.74%，沪
深300 指数 上 涨3.15% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,556,650,563.42 85.85
其中： 股票
1,556,650,563.42 85.85
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
255,606,469.82 14.10 鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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8 其他资 产
1,046,982.28 0.06
9 合计
1,813,304,015.52
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 45,252,000.00 2.53
B 采矿业 - -
C 制造业 1,216,187,100.02 67.94
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
136,910.48 0.01
E 建筑业 332,429.10 0.02
F 批发和 零售 业 50,518,666.53 2.82
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 17,070,295.80 0.95
J 金融业 347,298.76 0.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
78,252.19 0.00
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
169,231,033.29 9.45
R 文化、 体育 和娱 乐业
57,496,577.25 3.21
S 综合 - -
合计 1,556,650,563.42 86.96
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002173 *ST 创疗 8,738,808 179,058,175.92 10.00
2 000661 长春高 新 849,861 88,283,560.68 4.93
3 600763 通策医 疗 2,799,789 87,997,368.27 4.92 鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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4 600771 广誉远 2,552,535 87,500,899.80 4.89
5 300244 迪安诊 断 2,549,707 81,233,665.02 4.54
6 002370 亚太药 业 2,273,628 72,324,106.68 4.04
7 002343 慈文传 媒 1,370,423 57,269,977.17 3.20
8 600276 恒瑞医 药 1,299,893 57,260,286.65 3.20
9 000725 京东方 Ａ 21,000,000 49,770,000.00 2.78
10 300156 神雾环 保 1,799,864 45,626,552.40 2.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
无。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
无。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
无。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
无。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
无。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
无 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 以套 期保值 为目 标， 选择 流动 性好、 交易 活跃
的股指 期货 合约 ，充 分考 虑股指 期货 的风 险收 益特 征，通 过多 头或 空头 的套 期保值 策略 ，以 改善
投资组 合的 投资 效果 ，实 现股票 组合 的超 额收 益。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金 投资 的前 十名 证券 之一的*ST 创疗 的持 股 5% 以上股 东杭 州昌 健投 资合 伙企业 （有 限 合
伙） 于 2016 年 4 月 21 日 收到中 国证 券监 督管 理委 员会浙 江监 管局 下达 的《 关于对 杭州 昌健 投 资
合伙企 业 （有 限合 伙） 采 取出具 警示 函措 施的 决定 》 ： 杭 州昌 健投 资合 伙企 业 （有 限合 伙） 于2016
年 3 月 10 日 质 押 了 所 持 千 足 珍 珠 集 团 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 “ 千足珍珠 ” ） 全 部 限 售 股
33,955,857 股 （ 占千 足珍 珠总股 本 7.43% ） ， 但 于2016 年3 月 25 日 才告 知千 足珍珠 股份 质押 的信
息，导致千足 珍珠发生 信 息披露不及时 的违规行 为 。杭州昌健投 资合伙企 业 （有限合伙 ）的上述
行为违反了《 上市公司 信 息披露管理办 法》第四 十 六条的规定。 按照《上 市 公司信息披 露管理办
法》第五十九 条的规定 ， 浙江证监局决 定对昌健 投 资予以警示。 昌健投资 应 充分吸取教 训，加强
相关法 律法 规学 习， 提高 规范运 作意 识， 积极 配合 上市公 司做 好信 息披 露工 作。
对该股票的投 资决策程 序 的说明：本基 金管理人 长 期跟踪研究该 股票，本 次 处罚对该股票 的
投资价值不产 生重大影 响 ，该证券的投 资已严格 执 行内部投资决 策流程， 符 合法律法规 和公司制
度的规 定。
本基金投资的 前十名证 券 中的其它证券 本期没有 发 行主体被监管 部门立案 调 查的、或在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的证 券。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 901,537.01
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 59,867.06
5 应收申 购款 85,578.21
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 鹏华医药科技 2016 年第 3 季度 报告
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8 其他 -
9 合计 1,046,982.28
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
无。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
无。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,538,055,879.02
报告期 期间 基金 总申 购份 额 75,441,579.40
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 213,036,566.04
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,400,460,892.38
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
截止本 报告 期末 ，本 基金 管理人 未持 有本 基金 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华医 药科 技股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》；
（二） 《鹏 华医 药科 技股 票型证 券投 资基 金托 管协 议》；
（三） 《鹏 华医 药科 技股 票型证 券投 资基 金2016 年 度第3 季度 报告 》（ 原文 ）。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28 号凯 晨世 贸中 心东 座 中国农 业银 行股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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2016 年10 月25 日
