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鹏华丰收(160612)

鹏华丰收:2016年第三季度报告

 
 
鹏 华 丰 收 债券 型 证 券 投资 基 金 2016 年第3
季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 鹏华基金管 理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带的 法律 责任 。


基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 鹏华丰 收债 券 场内简 称 - 基金主 代码 160612 交易代 码 160612 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2008 年 5 月28 日 报告期 末基 金份 额总 额 2,609,532,842.21 份 投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上, 通过 主要 投资 债券 等 固定收 益类 品种 , 同 时兼 顾部分 被市 场低 估的 权益 类 品种, 力求 使基 金份 额持 有人获 得持 续稳 定的 投资 收 益。 投资策 略 (1) 股票 投资 :股 票投 资 采用 “ 行业 配置 ”与 “个 股选择 ”双 线并 行的 投资 策略, 并通 过灵 活的 仓位 调 控等手 段来 避免 市场 中的 系统风 险。 (2) 债券 投资 :本 基金 通 过对宏 观经 济状 况和 货币 政策等 因素 的研 究, 形成 对未来 市场 利率 变动 方向 的 预期, 主动 地调 整债 券投 资组合 的久 期, 提高 债券 投 资组合 的收 益水 平; 通过 对债券 市场 具体 情况 的分 析 判断, 形成 对未 来收 益率 曲线形 状变 化的 预期 , 相 应 地选择 子弹 型、 哑铃 型或 梯形的 组合 期限 配置 , 获 取 因收益 率曲 线的 形变 所带 来的投 资收 益。 业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 3 页 共 12 页


风险收 益特 征 本基金 属于 债券 型基 金, 其预期 的风 险和 收益 高于 货 币市场 基金 , 低 于混 合型 基金、 股票 型基 金, 为 证 券 投资基 金中 的较 低风 险品 种。 基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 12,051,389.73 2.本期 利润


23,476,681.56 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0120 4.期末 基金 资产 净值 2,937,744,926.69 5.期末 基金 份额 净值 1.126 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2、所 述基 金业 绩指 标不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用( 例如 ,开 放式基 金的 申购 赎回 费、基 金转 换费 等) ,计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 1.17% 0.20% 1.92% 0.06% -0.75% 0.14% 注:业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率 。


鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:1 、本 基金 基金 合同 于 2008 年5 月28 日 生效 。 2、截 至建 仓期 结束 ,本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。


3.3 其 他指 标





无。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期 限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 阳先伟 本基金 基金经 2008 年5 月 28 日 2016 年 8 月4 日 14 阳先伟 先生 , 国 籍中 国, 经济学 硕士 , 14 年 证券 从业 经验 。 先 后 在民生 证券 、鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 5 页 共 12 页


理 国海证券等机构从事债券研究及投资 组合管理工作,历任研究员、高级经 理等职 务。2004 年 9 月加 盟鹏华 基金 管理有限公司,从事债券及宏观研究 工作,曾任普天债券基金基金经理助 理; 2007 年1 月至 2014 年2 月担 任普 天债券 基金 基金 经理 , 2010 年 12 月至 2014 年 2 月兼 任鹏 华丰 润 债券(LOF ) 基金基 金经 理 , 2008 年 5 月至2016 年 8 月兼 任鹏 华丰 收债 券基 金基金 经理 , 2013 年9 月至2016 年8 月 兼任鹏 华双 债保利 债券 基金 基金 经理 ,2015 年 2 月至2016 年8 月 兼任 鹏华 可转债 债券 基金基金 经 理 , 现 同 时 担 任 固 定 收 益 部执行 总经 理 、 投 资决 策 委员会 成员 。 阳先伟先生具备基金从业资格。本报 告期内本基金基金经理发生变动,增 聘刘太阳担任本基金基金经理,阳先 伟不再 担任 本基 金基 金经 理。 刘太阳 本基金 基金经 理 2016 年8 月 4 日 - 10 刘太阳先生,国籍中国,理学硕士, 10 年金 融证 券从 业经 验。 曾任中 国农 业银行金融市场部高级交易员,从事 债券投 资交 易工 作;2011 年 5 月加 盟 鹏华基金管理有限公司,从事债券研 究工作 , 担 任固 定收 益部 研究员 , 2012 年 9 月 起担 任鹏 华纯 债债 券基金 基金 经理,2012 年 12 月至 2014 年 3 月担 任鹏华 理 财21 天债 券基 金 (2014 年3 月已转型为鹏华月月发短期理财债券 基金) 基金 经理 ,2013 年 4 月 起兼 任 鹏 华 丰 利 分 级 债 券 基 金 基 金 经 理 , 2013 年 5 月 起兼 任鹏 华实 业债纯 债债 券基金 基金 经理 ,2014 年3 月至2015 年 4 月 兼任 鹏华 月月 发短 期理财 债券 基金基 金经 理,2015 年 3 月起兼 任鹏 华丰盛 债券 基金 基金 经理 ,2016 年 2 月 起 兼 任 鹏 华 弘 盛 混 合 基 金 基 金 经 理,2016 年 8 月 起兼 任鹏 华丰收 债券 基金、鹏华双债保利债券、鹏华丰安 债券、鹏华丰达债券基金基金经理, 2016 年 9 月 起兼 任鹏 华丰 恒债券 基金 基金经理,现同时担任固定收益部副 总经理。刘太阳先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金经理发生 变动,增聘刘太阳担任本基金基金经鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 6 页 共 12 页


理, 阳先 伟不 再担 任本 基 金基金 经理 。 注: 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ; 担 任新 成 立基金 基金 经理 的, 任职日 期为 基金 合同 生效 日。 2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定 以及基 金合 同的 约定 ,本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ,在严 格控 制风 险的 基础上 ,为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 本基 金运 作合 规, 不存在 违反 基金 合同 和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度, 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等 各环节 得到 公平 对待 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 报告期 内, 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金 管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ,主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 第三季 度, 在货 基新 规流 动性资 产要 求更 为严 格的 影响下 ,中 短期 品种 收益 率出现 较大 幅度 下行 ; 中 长期 品种 则受14 天逆回 购重 启影 响 , 收 益 率一度 短暂 回升 , 但后 期 在新华 社二 度发 文要 坚定不 移推 进供 给侧 结构 性改革 及机 构债 券配 置力 度继续 加大 影响 下, 收益 率仍出 现大 幅回 落。 全季度 来看 ,1 年期 品种 收益率 下行 约 20bp ,3 至10 年 期品 种收 益率 下行15bp 左 右。 第三 季度所 有财 富指 数均 出现 不同程 度的 上涨 ,其 中企 业债财 富指 数上 涨幅 度最 大,涨 幅 达 2.33% 。 本季度 权益 市场 波动 加大 , 结 构有 所分 化, 沪 深 300 指数 上涨3.15% , 创业 板 指数下 跌 3.5% 。 本报告 期内 基金 以持 有中 高评级 信用 债为 主, 组合 久期保 持中 性水 平, 对权 益类市 场投 资进 行了 适度参 与。 4.5 报告 期 内基金 的业 绩表现 本季度 基金 份额 净值 增长 率为 1.17% ,基 准增 长率 为 1.92% 。 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 7 页 共 12 页


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 无。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 425,238,090.18 12.03 其中: 股票


425,238,090.18 12.03 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


2,539,914,631.90 71.86 其中: 债券


2,539,914,631.90 71.86








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


500,000,950.00 14.15 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


26,338,362.99 0.75 8 其他资 产


42,970,499.46 1.22 9 合计





3,534,462,534.53





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 260,097,633.04 8.85 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 46,077,800.00 1.57 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 24,866,795.00 0.85 J 金融业 - - K 房地产 业 19,175,888.14 0.65 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 8 页 共 12 页


L 租赁和 商务 服务 业 19,086,804.00 0.65 M 科学研 究和 技术 服务 业 25,264,170.00 0.86 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 27,369,000.00 0.93 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 3,300,000.00 0.11 合计 425,238,090.18 14.47 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合


无。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002013 中航机 电 3,199,850 52,221,552.00 1.78 2 600963 岳阳林 纸 4,199,956 33,599,648.00 1.14 3 000078 海王生 物 4,253,750 29,265,800.00 1.00 4 300012 华测检 测 1,871,420 25,264,170.00 0.86 5 000925 众合科 技 899,806 21,190,431.30 0.72 6 002099 海翔药 业 2,072,100 20,410,185.00 0.69 7 001979 招商蛇 口 1,199,993 19,175,888.14 0.65 8 002400 省广股 份 1,350,800 19,086,804.00 0.65 9 000997 新 大 陆 1,000,000 18,110,000.00 0.62 10 600677 航天通 信 900,000 16,812,000.00 0.57


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 6,282,028.00 0.21 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 993,675,000.00 33.82 其中: 政策 性金 融债 993,675,000.00 33.82 4 企业债 券 1,184,937,401.20 40.33 5 企业短 期融 资券 335,399,500.00 11.42 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 19,620,702.70 0.67 8 同业存 单 - - 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 9 页 共 12 页


9 其他 - - 10 合计 2,539,914,631.90 86.46


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比 例(% ) 1 160208 16 国开 08 5,000,000 499,550,000.00 17.00 2 041656023 16 珠 轨交 CP001 1,500,000 149,910,000.00 5.10 3 122388 15 华 泰债 01 1,000,000 102,120,000.00 3.48 4 150217 15 国开 17 1,000,000 100,960,000.00 3.44 5 140227 14 国开 27 800,000 82,848,000.00 2.82





5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


无。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 无。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 无。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 10 页 共 12 页


年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。 5.10.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 45,712.05 2 应收证 券清 算款 100,330.64 3 应收股 利 - 4 应收利 息 42,819,994.30 5 应收申 购款 4,462.47 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 42,970,499.46


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)


占基金 资产 净值 比例 (%) 1 113009 广汽转 债 8,388,181.80 0.29 2 110032 三一转 债 2,647,392.00 0.09 3 128011 汽模转 债 600,566.40 0.02 4 123001 蓝标转 债 594,117.50 0.02 5 110031 航信转 债 577,109.00 0.02 6 110033 国贸转 债 518,353.20 0.02 5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 11 页 共 12 页


报告期 期初 基金 份额 总额 1,861,103,122.02 报告期 期间 基金 总申 购份 额 978,529,369.49 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 230,099,649.30 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 2,609,532,842.21


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 单位: 份 报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 73,185,869.80 报告期 期间 买入/申 购总 份 额 - 报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 - 报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 73,185,869.80 报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比例 (% ) 2.80 注:本 基金 管理 人投 资本 基金的 费率 标准 与其 他相 同条件 的投 资者 适用 的费 率标准 相一 致。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 管理 人本 报告 期未 申购、 赎回 或者 买卖 本基 金基金 份额 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (一) 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金基 金合 同》 ;


(二) 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; (三) 《鹏 华丰 收债 券型 证券投 资基 金2016 年第3 季度报 告》 (原 文) 。 8.2 存 放地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号院1 号 楼中 国建 设银 行股份 有限 公司 鹏华丰收债券 2016 年第 3 季度 报告 第 12 页 共 12 页


8.3 查 阅方 式 投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅, 也可 按工本 费购 买复 印件 ,或 通过本 基金 管理 人网站 (http ://www.phfund.com ) 查阅 。 投资者 对本 报告 书如 有疑 问,可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司, 本公司 已开 通客 户服务 系统 ,咨 询电 话:4006788999 。 鹏华基金管理有限公司 2016 年10 月25 日