鹏 华 丰 信 分级 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华丰 信分 级债 券
场内简 称 -
基金主 代码 000291
基金运 作方 式
契约型 。
本基金 采取 永续 分级 的方 式运作 。 其中 ， 丰 信 A 自 基金合
同生效 日起 每半 年开 放一 次申购 赎回 ，每 次开 放两 个工作
日，于 丰 信A 的 申购 开放 日仅接 受申 购申 请， 于丰 信 A 的
赎回开 放日 仅接 受赎 回申 请；丰 信B 自基 金合 同生 效之日
起每年 开放 一次 ，每 次开 放一个 工作 日， 于丰 信 B 的申购
赎回开 放日 接受 投资 者的 申购和 赎回 。
基金合 同生 效日 2013 年 10 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 597,969,982.94 份
投资目 标
通过对 宏观 经济 和固 定收 益市场 的研 究分 析， 在严 格控制
风险的 基础 上采 取积 极主 动的投 资策 略， 力争 取得 超越基
金业绩 比较 基准 的收 益。
投资策 略
基金管 理人 将采 取积 极的 投资策 略， 寻找 各种 可能 的价值
增长机 会， 力争 实现 超越 基准的 投资 收益 。
在大类 资产 配置 方面 ，本 基金通 过对 宏观 经济 形势 及利率
变化趋 势的 重点 分析 ，结 合对股 票市 场趋 势的 研判 及新股
申购收 益率 的预 测， 比较 未来一 定时 间内 债券 市场 和股票
市场的 相对 预期 收益 率， 在债券 、股 票一 级市 场及 现金类
资产之 间进 行动 态调 整。
本基金 债券 投资 将采 取久 期策略 、收 益率 曲线 策略 、骑乘鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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策略、 息差 策 略 、利 差策 略等积 极投 资策 略, 在追 求本金
长期安 全的 基础 上， 力争 为投资 人创 造更 高的 总回 报。
业绩比 较基 准 中债总 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金， 属于 具有 中低 风险 收益特
征的基 金品 种， 其长 期平 均风险 和预 期收 益率 低于 股票基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 鹏华丰 信分 级债 券 A 鹏华丰 信分 级债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 000292 000293
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 201,273,461.25 份 396,696,521.69 份
下属分 级基 金的 风险 收益 特征
丰信 A 份额 表现 出低 风险 、
低收益 的明 显特 征， 其预 期
收益和 预期 风险 要低 于普 通
的债券 型基 金份 额。
丰信 B 份额 表现 出高 风险 、
高收益 的显 著特 征， 其 预 期
收益和 预期 风险 要高 于普
通的债 券型 基金 份额 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 11,143,484.96
2.本期 利润
16,104,558.84
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0269
4.期末 基金 资产 净值 634,195,627.15
5.期末 基金 份额 净值 1.061
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个
月
2.61% 0.07% 1.92% 0.06% 0.69% 0.01%
注：业 绩比 较基 准= 中债 总 指数收 益率
鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2013 年10 月22 日生 效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注 ：无 。
单 位： 人民 币元
其他指 标
报告期 （ 2016 年 7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
丰信A 与丰 信B 基 金份
额配比
0.507373900:1
期末丰 信A 参考 净值 1.015
期末丰 信A 累 计参 考净
值
1.131
丰信A 累计 折算 份额 8,487,103.36
丰信B 累计 折算 份额 110,850,975.24
期末丰 信B 参考 净值 1.083
期末丰 信B 累 计参 考净 1.541 鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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值
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
戴钢
本基金基
金经理
2013 年
10 月 22
日
- 14
戴钢先 生， 国籍 中国， 经济 学硕
士，14 年 证 券 从 业 经验 。曾 就
职于广 东民 安证 券研 究发 展部，
担任研 究员 ；2005 年 9 月 加盟
鹏华基 金管 理有 限公 司， 从 事研
究分析 工作 ，历 任债 券研 究员、
专户投 资经 理等 职；2011 年 12
月至 2016 年 2 月 担任 鹏华 丰泽
债券 （LOF ） 基金 基金 经理， 2012
年 6 月 起 担 任 鹏 华 金刚 保本 混
合基金 基金 经理 ，2012 年11 月
起 兼 任 鹏 华 中 小 企 业 纯 债 债 券
（2015 年11 月已 转型 为鹏 华丰
和债券（LOF ） 基 金 ）基 金基 金
经理，2013 年 9 月起 兼任 鹏华
丰 实 定 期 开 放 债 券 基 金 基 金 经
理，2013 年 9 月 起兼 任鹏 华丰
泰定期 开放 债 券 基金 基金 经理，
2013 年10 月 起兼 任鹏 华丰 信分
级债券 基金 基金 经理， 2016 年3
月 起 兼 任 鹏 华 丰 尚 定 期 开 放 债
券基金 基金 经理 ，2016 年 4 月
起 兼 任 鹏 华 金 鼎 保 本 混 合 基 金
基金经 理，2016 年 8 月起 兼任
鹏 华 丰 饶 定 期 开 放 债 券 基 金 基
金经理， 现同 时担 任绝 对收 益投
资部副 总经 理。 本 报告 期内 本基
金基金 经理 未发 生变 动。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。 鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 债券 市场 整体 涨幅 明显， 中债 总财 富指 数涨 幅 1.92% 。 虽然7 月 份的 宏观经 济数 据明
显低于 预期 ，但 其中 更多 是由于 天气 因素 的扰 动。 随着扰 动因 素的 消除 ，8 月和 9 月的 宏观 数据
都显示 目前 的经 济整 体较 为平稳 ，因 此央 行保 持了 中性的 货币 政策 。由 于外 汇 占款 的持 续流 出，
三季度 资金 面的 波动 也更 为明显 。但 是资 金面 的波 动并没 有使 得债 券市 场出 现明显 压力 ，反 而在
机构配 置需 求的 作用 下， 长端利 率还 出现 了明 显的 下行。
在组合 的资 产配 置上 ，我 们对债 券资 产仍 然维 持了 以中短 期信 用债 为主 的投 资策略 ，并 维持
了较高 的杠 杆水 平。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年三 季度 本基 金的 净 值增长 率 为 2.61% ， 同期 业绩基 准增 长率 为 1.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
1,096,144,089.90 92.88
其中： 债券
1,096,144,089.90 92.88
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返
售金融 资产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合
计
48,699,489.22 4.13
8 其他资 产
35,381,273.96 3.00
9 合计
1,180,224,853.08
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：无 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：无 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 994,636,487.50 156.83
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 100,845,000.00 15.90 鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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7 可转债 （可 交换 债） 662,602.40 0.10
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,096,144,089.90 172.84
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 122939 09 吉 安债 580,000 58,220,400.00 9.18
2 124389 13 资 水务 499,990 53,663,926.70 8.46
3 122766 11 宜 建投 499,940 52,533,695.20 8.28
4 136079 15 中 航债 500,000 51,170,000.00 8.07
5 112323 16 投资 01 500,000 50,820,000.00 8.01
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 96,202.94
2 应收证 券清 算款 9,982,202.93
3 应收股 利 -
4 应收利 息 25,302,868.09
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,381,273.96
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 128011 汽模转 债 205,749.60 0.03
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：无 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 鹏华丰 信分 级债 券 A 鹏华丰 信分 级债 券 B
报告期 期初 基金 份额 总额 201,273,461.25 396,696,521.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 - -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额
减少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 201,273,461.25 396,696,521.69
鹏华丰信分级债券 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
鹏华丰 信分 级债 券 A
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
鹏华丰 信分 级债 券 B
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
( 一)《 鹏华 丰信 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
( 二)《 鹏华 丰信 分级 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
( 三)《 鹏华 丰信 分级 债券 型证券 投资 基 金2016 年第 3 季 度报 告》 （原 文） 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心 43 层鹏华 基金 管理 有限 公司
上海市 银城 中路 168 号 上 海银行 股份 有限 公司
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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2016 年10 月25 日
