鹏华中国50 开 放 式 证券 投 资 基金 2016 年
第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 鹏华中 国 50 混合
场内简 称 -
基金主 代码 160605
交易代 码 160605
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 919,274,282.28 份
投资目 标
以价值 投资 为本 ， 通 过集 中投资 于基 本面 和流 动性 良
好同时 收益 价值 或成 长价 值相对 被低 估的 股票 ， 长 期
持有结 合适 度波 段操 作， 以求在 充分 控制 风险 的前 提
下分享 中国 经济 成长 和实 现基金 财产 的长 期稳 定增
值。
投资策 略
（1） 股 票投 资方 法： 本 基 金股票 投资 中， 精选 个股，
长期持 有结 合适 度波 段操 作， 注 重长 期收 益。 将类 指
数的选 股方 式与 积极 的权 重配置 相结 合， 从而 在保 持
了收益 空间 的前 提下 一定 程度上 降低 了投 资风 险。 股
票价值 分析 兼顾 收益 性和 成长性 。
（2） 债券 投资 方法 ：本 基 金债券 投资 以降 低组 合总
体波动 性从 而改 善组 合风 险构成 为目 的， 采取 积极 主
动的投 资策 略， 谋取 超额 收益。
业绩比 较基 准
上证 180 指 数涨 跌幅 ×65 % ＋深 证100 指数 涨跌 幅
×30% ＋金 融同 业存 款利 率 ×5% 鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 属于 平衡 型证 券投 资基金 ， 为 证券 投资 基金 中
的中风 险品 种 。 长期 平均 的风险 和预 期收 益低 于成 长
型基金 ， 高 于价 值型 基金 、 指数 型基 金、 纯 债券 基 金
和国债 。
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -18,468,907.67
2.本期 利润
-2,632,344.95
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0028
4.期末 基金 资产 净值 1,158,250,039.52
5.期末 基金 份额 净值 1.260
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.24% 1.09% 3.09% 0.76% -3.33% 0.33%
注：业 绩比 较基 准= 上证180 指 数涨 跌幅 ×65% ＋深 证 100 指数 涨跌 幅 × 30% ＋ 金融同 业存 款利 率
×5%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 基金 合同 于 2004 年5 月12 日 生效 。
2、截 至建 仓期 结束 ，本 基 金的各 项投 资比 例已 达到 基金合 同中 规定 的各 项比 例。
3.3 其 他指 标
注:无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈鹏
本 基 金 基
金经理
2011 年1 月
28 日
- 13
陈鹏先 生， 国籍 中国，
工商管 理硕 士，13 年
证券从业经验。曾在
联合证券有限责任公
司 任 行 业 研 究 员 ；
2006 年 5 月 加入 鹏华鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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基金管理有限公司从
事行业研究工作，历
任行业研究员、鹏华
价值优 势股 票（LOF）
基金基金经理助理，
2007 年8 月至2011 年
1 月担任鹏华行业成
长 证 券 基 金 基 金 经
理，2008 年 8 月至
2011 年 5 月 担任 鹏华
普丰基金基金经理，
2011 年6 月至2013 年
3 月担任鹏华新兴产
业 混 合 基 金 基 金 经
理，2013 年 1 月至
2014 年 4 月 担任 鹏华
普丰基金基金经理，
2011 年 1 月 起担 任鹏
华中 国50 混 合基 金基
金经理 ，2015 年 5 月
起兼任鹏华消费领先
混合基金基金经理 。
现同时担任权益投资
二部副总经理、投资
决策委员会成员。本
报告期内本基金基金
经理未 发生 变动 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 关于 从业 人员 资格 管理办 法的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》等 法律 法规 、中 国证 监会的 有关 规定
以及基 金合 同的 约定 ，本 着诚实 守信 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运作 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 本基 金运 作合 规， 不存在 违反 基金 合同
和损害 基金 份额 持有 利益 的行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行公 平交 易制 度， 确保不 同投 资组 合在 研究 、交易 、分 配等鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 对基 金财 产造 成损失 的异 常交 易行 为。 本报告 期内 基金
管理人 管理 的所 有投 资组 合参与 的交 易所 公开 竞价 同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证
券当日 成交 量 的5% 的交 易 次数 为 2 次 ，主 要原 因在 于指数 成分 股交 易不 活跃 导致。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年三 季度， 国内 地产 销售持 续火 爆； 政 府为 应 对经济 下行 压力， 大力 推 进 PPP 项目 投资 。
海外， 美联 储9 月没 有加 息，日 本和 欧洲 央行 保持 量宽。 这些 都有 利于 提振 投资者 的风 险偏 好。
A 股在 本季 度初 逐步 摆脱 了 6 月 底英 国脱 欧， 全球 金融市 场动 荡带 来的 心理 冲击， 一路 震荡
走高。 但是 ，上 述的 各种 措施毕 竟无 法根 本改 变全 球经济 的颓 势， 市场 上涨 缺乏持 续的 动力 ，季
度后半 段市 场开 始下 跌。 全季度 看， 沪 深300 上涨 了 3.15% ， 优于 上一 季度 。
另一方 面， 市场 交易 量持 续低迷 ，在 缺乏 增量 资金 的背景 下， 行业 与板 块仍 然以轮 动为 主。
与沪 深300 指数 上涨 对应 的是， 创业 板指 数本 季度 下跌 了 3.50% 。 本基 金本 季度在 行业 配置 上没
有大的 变化 ，仍 以TMT 行 业中的 成长 股为 主， 对本 季度表 现较 好的 地产 产业 链，以 及 PPP 概 念股
没有过 多参 与， 导致 本季 度业绩 相对 基准 表现 不佳 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内 ， 本 基金 净值 增 长率为-0.24% ， 同 期上 证 综指上 涨 2.56% ， 深证 成指 上涨 0.74%，沪
深300 指数 上 涨3.15% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,074,898,777.22 92.43
其中： 股票
1,074,898,777.22 92.43
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
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4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
87,190,996.69 7.50
8 其他资 产
902,117.79 0.08
9 合计
1,162,991,891.70
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 18,430,479.36 1.59
B 采矿业 39,155,200.00 3.38
C 制造业 630,957,277.71 54.48
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 45,750.11 0.00
F 批发和 零售 业 26,357,388.27 2.28
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 316,368,830.26 27.31
J 金融业 177,223.18 0.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
43,406,628.33 3.75
S 综合 - -
合计 1,074,898,777.22 92.80
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：无 。 鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600289 亿阳信 通 6,010,330 95,263,730.50 8.22
2 300223 北京君 正 1,519,760 68,814,732.80 5.94
3 000971 高升控 股 2,235,341 62,343,660.49 5.38
4 300098 高新兴 4,013,100 54,738,684.00 4.73
5 002368 太极股 份 1,680,000 53,961,600.00 4.66
6 002611 东方精 工 3,206,229 52,485,968.73 4.53
7 300156 神雾环 保 1,900,000 48,165,000.00 4.16
8 600667 太极实 业 5,500,000 47,355,000.00 4.09
9 600520 *ST 中发 2,300,000 44,183,000.00 3.81
10 002301 齐心集 团 1,827,000 39,828,600.00 3.44
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：无 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：无。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：无 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：无 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：无 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 股指 期货 投资。 鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 基金 合同 的投 资范围 尚未 包含 国债 期货 投资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 中本期没有发 行主体被 监 管部门立案调 查的、或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 659,799.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 30,435.33
5 应收申 购款 211,883.46
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 902,117.79
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：无 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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1 300223 北京君 正 68,814,732.80 5.94 重大事 项
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 937,676,440.22
报告期 期间 基金 总申 购份 额 25,362,562.52
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 43,764,720.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 919,274,282.28
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注: 截 止本 报告 期末 ，本 基 金管理 人未 持有 本基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 基金 管理 人本 报告 期 未申购 、赎 回或 者买 卖本 基金基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（一） 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基金 基金 合同 》；
（二） 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基金 托管 协议 》；
（三） 《鹏 华中 国 50 开 放 式证券 投资 基 金2016 年第 3 季 度报 告》 （原 文） 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司
上海市 仙霞 路 18 号 交通 银 行股份 有限 公司 鹏华中国 50 混合 2016 年第 3 季度报告
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8.3 查 阅方 式
投资者 可在 基金 管理 人营 业时间 内免 费查 阅， 也可 按工本 费购 买复 印件 ，或 通过本 基金 管理
人网站 （http ：//www.phfund.com ） 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客
户服务 系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
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