金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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金 鹰 技术 领 先灵 活 配置 混 合型 证 券投 资 基金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金鹰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 五日金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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§ 1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 10 月 24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投 资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 7 月 1 日起 至 9 月 30 日止 。
§ 2
基金产品概况
基金简 称 金鹰技 术领 先灵 活配 置混 合
基金主 代码 210007
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 17,856,854.08 份
投资目 标
本基金 在有 效控 制风 险并 保持良 好流 动性 的前 提下 ， 投资
于技术 领先 相关 主题 的上 市公司 ， 通 过对 股票 、 固 定收益
和现金 类等 资产 的积 极配 置， 力 争使 基金 份额 持有 人获得
超额收 益与 长期 资本 增值 。
投资策 略
本基金 将从 宏观 经济 、 宏 观政策 、 证 券市 场和 行业 因素等
维度进 行综 合分 析， 主动 判断市 场时 机， 在严 格控 制投资
组合风 险的 前提 下， 进行 积极的 资产 配置 ， 合 理确 定基金
在股票 类资 产、 固定 收益 类资产 、 现 金类 资产 等各 类资产
类别上 的投 资比 例， 最大 限度的 提高 收益 。 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准 ： 沪 深 300 指数 收益 率× 50% ＋ 中证
全债指 数收 益 率× 50% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券型基 金和 货币 市场 基金 ， 但低 于股 票型 基金 ， 属 于中高
等风险 水平 的投 资品 种。
基金管 理人 金鹰基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级 基 金的 基金 简称 金鹰技 术领 先混 合 A 金鹰技 术领 先混 合 C
下属 分 级基 金的 交易 代码 210007 002196
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
17,856,845.52 份 8.56 份
§ 3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
金鹰技 术领 先混 合 A 金鹰技 术领 先混 合 C
1. 本期 已实 现收 益 124,294.81 20,403.11
2. 本期 利润 82,456.06 20,292.86
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0034 0.0125
4. 期末 基金 资产 净值 20,857,148.19 9.99
5. 期末 基金 份额 净值 1.168 1.167
注： 1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2 、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1、 金鹰技术领先混 合 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.17% 0.08% 2.72% 0.41% -2.55% -0.33%
2、 金鹰技术领先混 合 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 16.70% 2.08% 2.72% 0.41% 13.98% 1.67%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
金鹰技 术领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2015 年 7 月 9 日 至 2016 年 9 月 30 日)
1． 金 鹰技 术领 先混 合 A ：
2． 金 鹰技 术领 先混 合 C ： 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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注：1 、截 至本 报告 期末 ， 本基金 的投 资比 例符 合本 基金基 金合 同的 规定 。2 、 本基金 的业 绩
比较基 准为 ：沪 深 300 指 数收益 率× 50% ＋中 证全 债 指数收 益率× 50% 。
§ 4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王喆
权益投
资部总
监、基
金经理
2015-08-13 - 17
王喆先 生， 工商 管理 硕士， 证券从
业经历 17 年 。历 任沈 阳商 品交易
所分析 员、 宏 源研 究发 展中 心高级
行业研 究员、 宏源 证券 资产 管理部
高级投资经理。2010 年加入广 州
证券， 担 任投 资管 理部 助理 投资总
监、 广州 证券 红 棉 1 号 投资 主办等
职。 2014 年 11 月 加入 金鹰 基金管
理 有 限 公 司 ， 现 任 权 益 投 资 部 总
监、 金鹰 红利 价值 灵活 配置 混合型
证券投 资基 金、 金 鹰成 份股 优选证
券投资 基金、 金鹰 技术 领先 灵活配
置混合 型证 券投 资基 金、 金 鹰民族
新 兴 混 合 型 证 券 投 资 基 金 及 金 鹰金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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改 革 红 利 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 。
张俊杰
基金经
理
2015-07-09 2016-07-27 9
张俊杰 先生， 厦门 大学 金融 工程硕
士， 证 券从 业经 历 9 年。 2007 年 7
月至 2013 年 4 月 任职 于平 安证券
有限责 任公 司， 历 任衍 生产 品部金
融工程 研究 员、 固 定收 益事 业部高
级经理 ， 债 券研 究员 等； 2013 年 4
月加入 金鹰 基金 管理 有限 公司。 曾
任 金 鹰 元 盛 债 券 型 发 起 式 证 券 投
资基金、 金鹰 灵活 配置 混合 型证券
投 资 基 金 及 金 鹰 技 术 领 先 灵 活 配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
注：1 、任 职日 期和 离任 日 期指公 司公 告聘 任或 解聘 日期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 颁布 的《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 报告期内本基金运作遵 规守信情况说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 和其 他有 关法 律法 规及其 各项 实 施
准则 、 本 基金 基金 合同 等法 律文件 的规 定 ， 本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 出现 重大 违法 违规或 违反 基金 合同 的行 为，无 损害 基 金
份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
报告期 内， 公司 严格 执行 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见》 和公 司 内
部公平 交 易 制度 ，各 投资 组合按 投资 管理 制度 和流 程独立 决策 ，并 在获 得投 资信息 、投 资建 议 和
实施投 资决 策方 面享 有公 平的机 会。 公司 通过 完善 交易范 围内 各类 交易 的公 平交易 执行 细则 、 严
格的流 程控 制、 持续 的技 术改进 ，确 保公 平交 易原 则的实 现。 同时 通过 投资 交易系 统中 的公 平 交
易功能 执行 交易 ，以 尽可 能确保 公平 对待 各投 资组 合。
报告期 ， 公司 对连 续四 个 季度期 间内 、 不同 时间 窗 下 （ 日内 、3 日内 、5 日 内 ） 公 司管 理的 不
同投资 组合 同向 交易 的交 易价差 进行 分析 ，未 发现 违反公 平交 易制 度的 异常 行为。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
本报告 期内 ，公 司旗 下所 有投 资 组合 参与 的交 易所 公开竞 价交 易中 ，未 出现 同日反 向交 易 成金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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交较少 的单 边交 易量 超过 该证券 当日 成交 量 的 5% 的 情况。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
三季度 ，在 房地 产市 场带 动下， 宏观 经济 保持 稳定 ，上市 公司 整体 盈利 继续 改善。 其中 传 统
产业改 善相 对明 显。
三季 度 A 股 市场 整体呈 现 窄幅震 荡的 趋势 ， 资 金搏 奕的特 征十 分明 显。 三季 度指数 波动 明显
收窄， 市场 以结 构性 机会 为主。 三季 度上 证综 指小 幅上 涨 2.56% ， 最大 波幅仅 218 点 ；创 业板 综
指小幅 下 跌 3.5% ，最 大波 幅仅 为 233 点。
三季度 我们 整体 采取 了防 御性的 投资 策略 ，保 持较 低的股 票持 仓比 例， 同时 增加了 债券 的 配
置。由 于整 体策 略偏 重防 御，也 未能 有效 把握 市场 中的结 构性 机会 。三 季度 组合表 现不 佳， 组 合
收益明 显落 后于 市场 。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截止 2016 年 9 月 30 日， 基金 A 份 额净 值为 1.168 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为 0.17% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 2.72% ； 基金 C 份额 净值 为 1.167 元， 本报 告 期份额 净值 增长 率为
16.70%, 同期 业绩 比较 基准 增长率 为 2.72% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
在积极 的财 政政 策和 稳健 的货币 政策 下， 四季 度宏 观经济 整体 仍会 维持 稳定 ，但在 新一 轮 地
产调控 政策 下， 明年 宏观 经济面 临较 大的 下行 压力 。同时 美元 加息 日益 临近 ，人民 币面 临贬 值 压
力。货 币政 策宽 松的 空间 十分有 限， 并存 在阶 段性 波动的 风险 。
三季度 以 来 A 股 市场波 动 性明显 下降 ， 对 场外 增量 资金吸 引力 不足 ； 同 时四 季度汇 率贬 值压
力明显 ，流 动性 存在 短期 波动的 风险 。因 此预 计市 场四季 度难 有大 的系 统性 机会， 仍会 以结 构 性
机会为 主。
在操作 中我 们仍 将坚 持稳 健的操 作策 略， 控制 整体 持股比 例， 以把 握结 构性 机会为 主， 重 点
选择调 整充 分且 景气 周期 上行的 行业 及个 股。 同时 根据基 本面 变化 ，灵 活调 整资产 配置 。
金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
报告期 内， 本基 金资 产净 值发生 过已 连续 超 过 60 个 工作日 低 于 5000 万 元的 情 形，本 基金 管
理人已 按法 规要 求向 证监 会报送 解决 方案 。
§ 5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 506,000.00 2.36
其中： 股票 506,000.00 2.36
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 16,000,000.00 74.51
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,931,178.80 13.65
7 其他各 项资 产 2,037,536.55 9.49
8 合计 21,474,715.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- - 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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C 制造业
506,000.00 2.43
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
506,000.00 2.43
5.2.2 报 告期末按行业分 类的沪港通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 股票 投资 。
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600961 株冶集 团 50,000 506,000.00 2.43
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有一 只股 票。
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
本基金 本报 告期 末持 有债 券投资 。
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排 序 的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券投 资。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.2 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发行 主体 本期 没 有出现 被监管 部门 立案 调 查，或 在报告 编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
5.11.2 报 告期 内基 金投 资 的前十 名股 票没 有超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 18,809.97
2 应收证 券清 算款 2,009,855.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,986.77 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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5 应收申 购款 2,884.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,037,536.55
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票无 流通 受限 情况 。
5.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 金鹰技 术领 先混 合A 金鹰技 术领 先混 合C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 34,677,918.25 8,000,000.00
报告期 基金 总申 购份 额 919,737.73 8.56
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 17,740,810.46 8,000,000.00
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 17,856,845.52 8.56
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基 金份额变动情况
单位： 份
项目 金鹰技 术领 先混 合A 金鹰技 术领 先混 合C
报 告 期期 初 管理 人持 有的本 基
13,849,492.15 - 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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金份额
报告期 期间 买入/ 申购 总份 额
- -
报告期 期间 卖出/ 赎回 总份 额
13,849,492.15 -
报 告 期期 末 管理 人持 有的本 基
金份额
0.00 -
报 告 期期 末 持有 的本 基金份 额
占基金 总份 额比 例（% ）
0.00 -
7.2 基金管理人运用固有 资金投资本基金交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额（ 元） 适用费 率
1 赎回 2016-08-08 13,849,492.15 16,176,206.83 0.00%
合计
13,849,492.15 16,176,206.83
注：本 基金 管理 人于2016 年8月8 日赎 回金 份额 为13849492.15 份 ，截 止至2016 年9 月30 日 持有
本基金0份。
§ 8 影响投资者决策的其他 重要信息
无
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 金鹰 技 术领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 发行 及募 集的 文件。
2 、 《金 鹰技 术领 先灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 。
3 、 《金 鹰技 术领 先灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 。
4 、金 鹰基 金管 理有 限公 司 批准成 立批 件、 营业 执照 、公司 章程 。
5 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照。
6 、本 报告 期内 在中 国证 监 会指定 报纸 上公 开披 露的 基金份 额净 值、 季度 报告 、半年 度报 告、
更新的 招募 说明 书及 其他 临时公 告。
9.2 存放地点
广东省 广州 市天 河区 珠江 东路 28 号 越秀 金融 大厦 30 层
9.3 查阅方式 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度 报告
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投资者 可在 营业 时间 免费 查阅或 按工 本费 购买 复印 件，也 可登 录本 基金 管理 人网站 查阅 ， 本
基金管 理人 网址 ：http://www.gefund.com.cn 。
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 客 户 服 务 中 心 ， 客 户 服 务 中 心 电 话 ：
4006-135-888 或 020-83936180 。
金鹰基金管理有限公 司
二〇一六年 十月二十 五日
