金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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金 元 顺安 价 值增 长 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 金元 顺安基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 六年 十月二 十五 日
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 10
月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称 金元顺安价值增长混合
基金主代码 620004
交易代码 620004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月11日
报告期末基金份额总额 25,534,784.17份
投资目标
在GARP （以合理的价格购买企业的增长） 策略指导下，
本基金投资于具有良好成长潜力和价值低估的上市
公司股票， 在控制组合风险的前提下， 追求基金资产
中长期的稳定增值。
投资策略
本基金的投资将数量模型与定性分析贯穿于资产类
别配置、 行业资产配置、 公司价值评估、 投资 组合构
建的全过程之中， 依靠坚实的基本面分析和科学的金
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融工程模型， 把握股票市场的有利投资机会， 构建最
佳的投资组合，实现长期优于业绩基准的良好收益。
在本基金的投资管理计划中， 投资实现方法由自上而
下的资产配置计划和自下而上的股票组合的构建与
管理组成。 同时， 宏观 经济预测和行业趋势分析辅助
股票组合的构建与管理。
业绩比较基准
沪深300指数收益率 ×80%＋中证国债指数收益率
×20%。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金， 其风险收益特
征从长期平均及预期来看， 低于股票型基金， 高于债
券型基金与货币市场基金， 属于较高风险、 较高收益
的证券投资基金品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2016 年7月1日-2016 年9 月30日)
1. 本期已实现收益 535,123.07
2. 本期利润 -2,441,156.05
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0961
4. 期末基金资产净值 26,512,923.77
5. 期末基金份额净值 1.038
注：(1) 上述基 金业 绩 指标不 包括持 有人 认购 或交易 基金的 各项 费用 ，计入 费用
后实际收益水平要低于所列数字；
(2) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值
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变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -8.47% 1.29% 3.01% 0.64% -11.48% 0.65%
注： （1） 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用
后实际收益水平要低于所列数字；
（2）本基金选择沪深 300 指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中证国债指
数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：
沪深300 指数收益率 ×80%＋中证国债指数收益率 ×20%；
（3）本基金合同生效日为 2009 年9 月11 日。
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计 净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2009 年 9 月 11 日至 2016 年 9 月 30 日）
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注： （1） 本基金合同生效日为 2009 年 9 月 11 日； 在 2015 年 7 月 15 日， 该基金
由股票型基金转型为混合型基金，业绩比较基准无变化；
（2） 股票资产占基金资产的 60%-95% ， 债券 资产、 现金资产以及中国证监会允
许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40% ， 其中基金保留的 现金或投资
于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金建仓
期为 2009 年 9 月 11 日至 2010 年 3 月 10 日， 在建仓期末和本报告期末各项资产
市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。
§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
侯斌
本基
金基
金经
理
2015-7-3 - 14
金元顺安成长动力灵活配置
混合型证券投资基金、 金元顺
安宝石动力混合型证券投资
基金、 金元顺安核心动 力混合
型证券投资基金和金元顺安
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价值增长混合型证券投资基
金基金经理， 上海财经 大学经
济学学士。 曾任光大保 德信基
金管理有限公司行业研究员。
2010 年6 月 加 入 金 元 顺 安 基 金
管理有限公司， 历任高 级行业
研究员， 金元顺安成长 动力灵
活配置混合型证券投资基金
基金经理助理和金元顺安核
心动力股票型证券投资基金
基金经理助理等职位。14年基
金等金融行业从业经历， 具有
基金从业资格。
注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基
金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》 和 《证券投资基金销售管理办法》 等有
关法律法规及其各项实施准则、 基金合同和其他有关法律法规的规定， 本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 无损害基金持有人
利益的行为。 基金的投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合
同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期， 本基金管理人根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 ， 通过科 学完 善的 制度及 流程， 从事 前、 事中和 事后等 环节 严格 控制不 同基
金之间可能的利益输送。 本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 股票备
选库管理制度、 债券库管理制度和集中交易制度等， 重视交易执行环节的公平交
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易措施， 启用投资交易系统中的公平交易模块， 以确保公平对待各投资组合。 在
报告期内， 本管理人对不同投资组合的交易价差、 收益率进行分析， 公平交易制
度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司根 据《 证券投 资基 金管理 公司 公平交 易 制 度指导 意见 》 ，制 定了 《异常
交易监 控与报 告制 度》 。本报 告期， 根据 制度 的规定 ，对交 易进 行了 监控， 未发
现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
报告期内，本基金重点投资于消费、高端制造、新能源汽车、TMT 等板块。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期内， 本基金份额净值增长率为-8.47% ， 业绩比较基准收益率为 3.01%。
4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望四季度， 我们判断整体经济仍然处于可控之中， 但四季度需要关注的是
美国加息和中国国内利率上行。 今年以来房价出现了较大幅度的上行， 这可能是
未来需要重点关注的一个变量， 对国内居民的生活水平和消费能力影响深远。 如
果未来出现利率上升， 对风险偏好和还款能力都是一个重要的考验。 从宏观经济
来看，仍然处于过剩产能调整周期，中国仍然处于消费升级阶段。
从证券市场来看， 由于面对的宏观环境、 政策环境和国外环境都变得更加复
杂， 除非出现特别的黑天鹅事件， 市场大概率会维持一个宽幅震荡行情， 在存量
博弈情况下， 资金会在周期、 消费和成长中做 轮动。 我们判断市场更看重业绩和
估值水平。
从行业的角度来看， 市场更看重盈利变化趋势， 即使是短周期的盈利向上依
然能推动股价向上， 因为周期、 消费和成长都有投资机会， 但由于临近年底， 风
险偏好下降，预期收益率不会太高。
4.7 报 告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
在本报告期内， 该基金曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元
情形： 截止到2016 年09 月30 日， 该基金连续三百一十六个工作日出现基金资
产净值低于五千万元的情形。
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§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 24,900,622.07 92.53
其中：股票 24,900,622.07 92.53
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买 入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,967,035.41 7.31
7 其他资产 43,040.64 0.16
8 合计 26,910,698.12 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 18,252,486.66 68.84
D 电力、热力、燃气及水 - -
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生产和供应业
E 建筑业 4,924.48 0.02
F 批发和零售业 928,200.00 3.50
G
交通运输、仓储和邮政
业
- -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
5,708,557.00 21.53
J 金融业 6,453.93 0.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施
管理业
- -
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,900,622.07 93.92
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 002355 兴民智通 62,400 1,346,592.00 5.08
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2 002261 拓维信息 102,600 1,334,826.00 5.03
3 002368 太极股份 39,300 1,262,316.00 4.76
4 300297 蓝盾股份 86,900 1,255,705.00 4.74
5 002312 三泰控股 96,900 1,160,862.00 4.38
6 000687 华讯方舟 59,500 1,138,830.00 4.30
7 600552 凯盛科技 61,300 1,129,759.00 4.26
8 603611 诺力股份 35,900 1,116,490.00 4.21
9 603808 歌力思 37,100 1,107,435.00 4.18
10 601689 拓普集团 38,800 1,091,056.00 4.12
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小 排序 的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
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5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本基 金投 资国债 期货 的投资 政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本基 金投 资国债 期货 的投资 评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查， 或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
1、关于兴民智通（代码：002355）的处罚说明
山东兴民钢圈 股份有限 公司（以下简 称“公司 ”）于2016年7 月19日 收到中国证
券监督管理委员会山东监管局 《关于对山东兴民钢圈股份有限公司采取责令改正
措 施 的 决 定 》 （[2016]35 号 ） ， 现 将 有 关 事 项 公 告 如 下 ： 一 、 《 关 于 对 山 东 兴
民钢圈股份有 限公司采 取责令改正措 施的决定 》主要内容：2016 年5 月13日，公
司发布了 《关于对外投资暨关联交易的公告》 ， 披露了投 资深圳广联赛讯有限公
司 （以下简称 “广联赛讯” ） 有关情况， 但存在部分事项未披露： 1 、 未披露深
圳市美赛达科技股份有限公司、 深圳市车友互联科技有限公司与广联赛讯之间的
知识产权诉讼相关事项。 2、 未披露公司与广 联赛讯及其原股东约定的， 与广联
赛 讯 提 交IPO 申 请 有 关 的 股 权 赎 回 条 款 。 公 司 上 述 行 为 违 反 了 《 上 市 公 司 信 息
披露管理办法》（证监会令第40号）第二条的规定。
现作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资 金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最
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终构建投资组合。
B. 基金经理遵循价值投 资理念， 看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。 我
们看好公司在新能源产业链的布局， 我们判断此次事件对公司影响有限， 公司经
营活动一切正常，我们认为不会对整体的业绩造成影响。
2、关于三泰控股（代码：002312）的处罚说明
2016-7-12中国证监会行 政处罚决定书( 朱炜明)
当事人：朱炜明，男，1982年7月出生，住址：上海市徐汇区华发路。
依据 《中华人民共和国证券法》 （以下简称 《证券法》 ） 的有关规定， 我会对朱
炜明操纵证券市场及从业人员买卖股票行为进行了立案调查、 审理， 并依法向当
事人告知了作出行政处罚的事实、 理由、 依据 及当事人依法享有的权利。 当事人
提出了陈述、申辩意见，应当事人申请我会举行听证会，听取了其陈述、申辩。
本案现已调查、审理终结。
现作出说明如下：
A. 投资决策程序： 基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资
产配置方案， 综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分
配， 同时在研究部的支持下， 对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析， 最
终构建投资组合。
B. 基金经理遵循价值投 资理念， 看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。 该
处罚事件主要是参与二级市场投资个人在参与股票交易中出现的违规， 对公司生
产经营没有任何影响。 我们判断此次事件对公司的生产经营活动没有影响， 我们
认为不会对整体的业绩造成影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
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序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 12,406.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 359.27
5 应收申购款 30,274.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,040.64
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002355 兴民智通 1,346,592.00 5.08
重大资
产重组
2 600552 凯盛科技 1,129,759.00 4.26
重大资
产重组
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
报告期期初基金份额总额 25,349,706.79
报告期期间基金总申购份额 2,548,912.58
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减：报告期期间基金总赎回份额 2,363,835.20
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 25,534,784.17
§7
基 金管理 人运 用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人持 有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,200.00
报告期期间买入/ 申购总份额 -
报告期期间卖出/ 赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,200.00
报 告 期 期 末 持 有 的 本 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比例（% ）
39.16
7.2 基 金管 理人运 用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
1、2016 年 7 月 21 日 ，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和
www.jysa99d.com 上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016 年第 2 季
度报告；
2、2016 年 8 月 27 日 ，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和
www.jysa99d.com 上公布金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016 年半年度
报告及摘要。
§9 备查 文件 目录
金元顺安价值增长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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9.1 备 查文 件目 录
1、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
2、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金基金招募说明书》 ；
3、 《金元顺安价值增长混合型证券投资基金托管协议》 。
9.2 存 放地 点
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
9.3 查 阅方 式
http://www.jysa99.com
金 元 顺 安基 金管 理有 限公司
二 〇 一 六年 十月 二十 五日
