诺 安 稳固 收 益一 年 定期 开 放债 券 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 诺安基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 诺安稳 固收 益一 年定 期开 放债券
交易代 码 000235
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年8 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,381,599,443.51 份
投资目 标
本基金 在追 求本 金安 全、 有效控 制风 险的 前提 下， 力求资 产持 续稳 妥
地保值 增值 ，为 投资 者提 供较好 的养 老资 产管 理工 具。
投资策 略
1、封 闭期 投资 策略
在封闭 期内 ， 为 合理 控制 本基金 开放 期的 流动 性风 险， 并 满足 每次 开
放期的 流动 性需 求， 原则 上 本基金 在投 资管 理中 将持 有债券 的组 合久
期与封 闭期 进行 适当 的匹 配。 同 时， 在遵 守本 基金 有 关投资 限制 与投
资比例 的前 提下 ， 将 主要 投资于 高流 动性 的投 资品 种， 减 小基 金净 值
的波动 。
2、开 放期 投资 安排
在开放 期， 基金 管理 人将 采 取各种 有效 管理 措施 ， 保 障 基金运 作安 排，
防范流 动性 风险 ， 满 足开 放期流 动性 的需 求。 在开 放期前 根据 市场 情
况， 进 行相 应压 力测 试， 制定开 放期 操作 规范 流程 和应急 预案 ， 做 好
应付极 端情 况下 巨额 赎回 的准备 。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 固定业 绩基 准3.0% 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 其 预期收 益和 风险 水平 高于 货币市 场基 金， 低
于混合 型基 金和 股票 型基 金。
基金管 理人 诺安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 9 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 48,686,854.96
2.本期 利润
62,405,723.18
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0185
4.期末 基金 资产 净值 3,542,268,204.80
5.期末 基金 份额 净值 1.048
注： ① 上述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 交易 基金 的各 项费用,计 入费 用后 实际 收 益水平 要低 于所 列
数字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入(不 含公 允价 值 变动收 益) 扣除 相关
费用后 的余 额, 本期 利润 为 本期已 实现 收益 加上 本期 公允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.85% 0.06% 0.70% 0.01% 1.15% 0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为: 固定 业绩 基准3.0% 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 9 页
注：① 本基 金的 建仓 期 为6 个月 ，建 仓期 结束 时各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
②根据 本基 金的 《招 募说 明书》 和《 基金 合同 》相 关约定 ，本 基金 于2015 年 9 月 18 日对 第二 个
封闭期 进行 了管 理费 的计 提， 并 于 2015 年10 月16 日 （ 份额 折算 日 ） 进 行份 额折算 ， 折算 后基 金
份额净 值 为1.000 元。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
裴禹翔
诺 安 裕 鑫 收 益 两
年 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金
基金经 理 、 诺 安增
利 债 券 型 证 券 投
资基金 基金 经理 、
诺 安 天 天 宝 货 币
市 场 基 金 基 金 经
理、 诺安 稳固 收益
一 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基
金基金 经理 、 诺安
优 势 行 业 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金 基金 经理 、
诺 安 进 取 回 报 灵
活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金
经理。
2016 年3
月29 日
- 5
硕士 ， 曾 先后 任职 于华 融 湘江银
行股份 有限 公司 、 浙江 浙 商证券
资产管 理有 限公 司， 任投 资经
理。 2015 年12 月 加入 诺 安基金
管理有 限公 司， 任基 金经 理助
理，从 事债 券投 资工 作。2016
年2 月起 任诺 安裕 鑫收 益 两年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基
金经理 、 诺安 增利 债券 型 证券投
资基金 基金 经理 及诺 安天 天宝
货币市 场基 金基 金经 理，2016
年3 月起 任诺 安稳 固收 益 一年定
期开放 债券 型证 券投 资基 金基
金经理 ， 2016 年 8 月起 任 诺安优
势行业 灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理 ， 2016 年9 月起
任诺安 进取 回报 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 。
注：① 此处 基金 经理 的任 职日期 为公 司作 出决 定并 对外公 告之 日；
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定等。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 间, 诺安 稳固 收益 一 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 管理 人严 格遵 守了 《 中华人 民共 和
国证券 投资 基金 法》 及其 他有关 法律 法规,遵 守了 《 诺安稳 固收 益一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基
金基金 合同 》的 规定,遵 守 了本公 司管 理制 度。 本基 金投资 管理 未发 生违 法违 规行为 。 诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 9 页
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
根据中 国证 监 会2011 年 修 订的 《证 券投 资基 金管 理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》 ， 本 公司 更
新并完 善了 《诺 安基 金管 理有限 公司 公平 交易 制度 》。制 度的 范围 包括 境内 上市股 票、 债券 的一
级市场 申购 、二 级市 场交 易等投 资管 理活 动， 同时 涵盖投 资授 权 、 研究 分析 、投资 决策 、交 易执
行、业 绩评 估等 投资 管理 活动相 关的 各个 环节 。
投资研 究方 面， 公司 设立 全公司 所有 投资 组合 适用 的证券 备选 库， 在此 基础 上，不 同投 资组
合根据 其投 资目 标、 投资 风格和 投资 范围 的不 同， 建立不 同投 资组 合的 投资 对象备 选库 和交 易对
手备选 库； 公司 拥有 健全 的投资 授权 制度 ，明 确投 资决策 委员 会、 投资 总监 、投资 组合 经理 等各
投资决 策主 体的 职责 和权 限划分 ，投 资组 合经 理在 授权范 围内 可以 自主 决策 ，超过 投资 权限 的操
作需要 经过 严格 的审 批程 序；公 司建 立了 统一 的研 究管理 平台 ，所 有内 外部 研究报 告均 通过 该研
究管理 平台 发布 ，并 保障 该 平台 对所 有研 究员 和投 资组合 经理 开放 。
交易执 行方 面， 对于 场内 交易， 基金 管理 人在 投资 交易系 统中 设置 了公 平交 易功能 ，交 易中
心按照 时间 优先 、价 格优 先的原 则执 行所 有指 令， 如果多 个投 资组 合在 同一 时点就 同一 证券 下达
了相同 方向 的投 资指 令， 并且市 价在 指令 限价 以内 ，投资 交易 系统 自动 将该 证券的 每笔 交易 报单
都自动 按比 例分 拆到 各投 资组合 ；对 于债 券一 级市 场申购 、非 公开 发行 股票 申购等 非集 中竞 价交
易的交 易分 配， 在参 与申 购之前 ，各 投资 组合 经理 独立地 确定 申购 价格 和数 量，并 将申 购指 令下
达给交 易中 心。 公司 在获 配额度 确定 后， 按照 价格 优先的 原则 进行 分配 ，如 果申购 价格 相同 ，则
根据该 价位 各投 资组 合的 申购数 量进 行比 例分 配； 对于银 行间 市场 交易 、固 定收益 平台 、交 易所
大宗交 易， 投资 组合 经理 以该投 资组 合的 名义 向交 易中心 下达 投资 指令 ，交 易中心 向银 行间 市场
或交易 对手 询价 、成 交确 认，并 根据 “时 间优 先、 价格优 先” 的原 则保 证各 投资组 合获 得公 平的
交易机 会。
本报告 期内 ，公 平交 易制 度总体 执行 情况 良好 ，未 发现违 反公 平交 易制 度的 情况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量不 存在 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 季度， 纯债 收益 率震荡 下行 ， 其 中长 端利 率 债和中 高等 级信 用债 已至 历史较 低水 平；诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 9 页
利率债 方面 主要 是把 握交 易性机 会， 信用 债方 面， 期限利 差出 现小 幅压 缩， 信用利 差经 过前 期的
调整后 本季 度重 回压 缩格 局。整 体而 言3 季度 信用 债的表 现优 于利 率债 。
3 季度 基金 规模 维持 稳定 ，管理 人 于 9 月 末下 调了 组合杠 杆， 减少 了信 用债 配置， 增加 了长
久期利 率债 配置 ； 另一 方 面， 管理 人积 极开 展长 久 期利率 债的 波段 操作 ， 以 增加组 合的 收益 弹性 。
对于经 济基 本面 维 持 L 型 判断， 积极 的财 政政 策将 延续， 资金 面可 能结 构性 趋紧但 货币 环境
依然延 续整 体宽 松格 局， 对长久 期利 率债 维持 震荡 下行判 断； 信用 产品 方面 ，我们 认为 期限 利差
将维持 目前 较低 水平 ，信 用利差 存在 压缩 空间 ，但 进一步 压缩 的幅 度和 概率 都偏低 ，因 中低 等级
品种的 投资 性价 比已 经较 低；后 期将 重点 关注 宏观 经济基 本面 、资 金面 、市 场供求 关系 、市 场风
险偏好 等因 素的 变化 ，精 选标的 积极 优化 组合 持仓 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.048 元。 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.85% ， 同期
业绩比 较基 准收 益率 为0.70% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 未出 现连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 或者 基金
资产净 值低 于五 千万 元的 情形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
3,360,249,400.00 89.45
其中： 债券
3,360,249,400.00 89.45
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
282,561,063.84 7.52
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
38,730,319.48 1.03
8 其他资 产
75,042,684.29 2.00
9 合计
3,756,583,467.61
100.00 诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 9 页
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 110,723,000.00 3.13
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 899,666,000.00 25.40
其中： 政策 性金 融债 899,666,000.00 25.40
4 企业债 券 1,185,916,900.00 33.48
5 企业短 期融 资券 647,884,500.00 18.29
6 中期票 据 516,059,000.00 14.57
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,360,249,400.00 94.86
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 160418 16 农发 18 2,000,000 207,060,000.00 5.85
2 160303 16 进出 03 1,900,000 192,470,000.00 5.43
3 160408 16 农发 08 1,500,000 152,370,000.00 4.30
4 160213 16 国开 13 1,000,000 99,950,000.00 2.82
5 140224 14 国开 24 700,000 73,892,000.00 2.09
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 投资 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 9 页
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未投 资国 债期货 。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基 金本 报告期 投资的 前十 名证券 的发 行主体,本 报告期 没有 出现被 监管 部
门 立案 调查的 情形,也没 有出 现在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处 罚的情
形。
5.10.2 本 基金 投资的 前十 名股票 中, 没有投 资于 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的
股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 6,879.65
2 应收证 券清 算款 11,910,472.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 63,125,332.43
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 75,042,684.29
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 诺安稳固收益一年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 9 页
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 3,381,599,443.51
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 -
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 3,381,599,443.51
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
本报告 期内 基金 管理 人没 有运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
①中国 证券 监督 管理 委员 会批准 诺安 稳固 收益 一年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金募 集的 文
件。
②《诺 安稳 固收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》。
③《诺 安稳 固收 益一 年定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》。
④基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
⑤诺安 稳固 收益 一年 定期 开放债 券型 证券 投资 基 金2016 年第 三季 度报 告正 文 。
⑥报告 期内 诺安 稳固 收益 一年定 期开 放债 券型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 致电 本基 金管 理人 全国统 一客 户服 务电 话：400-888-8998 ，
亦可至 基金 管理 人网 站 www.lionfund.com.cn 查阅 详情。
诺安基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
