海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 1 页共 13 页
海 富 通中 小 盘混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年第 3 季度 报 告
2016 年 9 月 30 日
基 金管 理人： 海富 通基金 管理 有限公 司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一六 年十 月二十 五日海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 2 页共 13 页
§ 1
重 要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作 出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§ 2
基 金 产品概 况
基金简称 海富通中小盘混合
基金主代码 519026
交易代码 519026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 14 日
报告期末基金份额总额 188,822,688.37 份
投资目标
本基金通过投资于具有高成长潜力和良好基本面的中
小盘股票，在严格控制投资风险的前提下，实现基金
资产的持续增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市
场环境因素等，对证券市场系统性风险程度和中长期
预期收益率进行动态监控，在投资范围内确定相应大
类资产配置比例；其次通过对行业及个股进行定量与
定性相结合的分析，精选具有良好基本面和成长潜力
的中小盘上市公司进行投资。
业绩比较基准
基金业绩比较基准＝中证 700 指数× 80％＋上证国债指
数× 20 ％
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 3 页共 13 页
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中高风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§ 3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 2,745,789.28
2.本期利润 -2,576,483.22
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0135
4.期末基金资产净值 167,179,733.71
5.期末基金份额净值 0.885
注： （1） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字;
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -1.56% 0.82% 3.10% 0.78% -4.66% 0.04%
3.2.2
自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
海富通中小盘混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 4 月 14 日至 2016 年 9 月 30 日) 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 4 页共 13 页
注： 按照本基金合同规定， 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 建仓期满至今，
本基金投资组合均达到本基金合同第十一条 （二） 、 （五） 规定的比例限制及本基金投资
组合的比例范围。
§ 4
管 理 人报告
4.1 基 金经 理 （ 或基金经 理小 组 ）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄峰
本基
金的
基金
经理；
海富
通内
需热
点混
合基
金经
理； 海
富通
股票
混合
2014-12-17 - 6 年
硕 士 。 持 有 基 金 从 业 人
员 资 格 证 书 。 历 任 大 公
国 际 资 信 评 估 公 司 信 用
分 析 部 分 析 师 ， 深 圳 九
富 投 资 顾 问 有 限 公 司 项
目 部 员 工 ， 大 连 獐 子 岛
渔 业 集 团 股 份 有 限 公 司
证 券 部 负 责 人 、 证 券 事
务 代 表 ， 华 创 证 券 有 限
责 任 公 司 研 究 所 高 级 研
究员，2011 年 5 月加入
海 富 通 基 金 管 理 有 限 公
司 ， 历 任 股 票 分 析 师 、
基金经理助理。2014 年海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 5 页共 13 页
基金
经理；
海富
通领
先成
长混
合基
金经
理
12 月起担任海富通股票
混 合 、 海 富 通 中 小 盘 混
合 、 海 富 通 内 需 热 点 混
合 和 海 富 通 领 先 成 长 混
合的基金经理。
注：1 、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法 规、基金 合同 的规定， 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求， 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境
内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动， 涵盖了授权、 研究
分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估 等投资管理活动相关的各个环节。 同时， 公司投
资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立， 确保其在获得投资信息、 投
资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度，公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、
投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成， 各部 门各司其 职，对投 资交 易行为进 行事前、
事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内， 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分
投资类别 （股票、 债券） 的收益率差异进行了分析， 并采集了连续四个季度期间内、 不
同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的样本，对其进行了 95% 置信区间，
假设溢价率为 0 的 T 分布检验，检验结果表明，在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期
内， 不管是买入或是卖出， 公司各组合间买卖价差不显著， 表明报告期内公司对旗下各
基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导 致不公平交易和利益输送的异常交易。 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 6 页共 13 页
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析
回顾三季度 A 股走势，总体上市场呈现震荡格局。截至 2016 年 9 月 30 日，上证
综指收复三千关口， 录得 3004.70 点， 三季度涨幅 2.56% ， 深圳成指 收 10567.58 点， 微
涨 0.74% 。中小板指和创业板指三季度分别下跌 1.58% 和 3.50% 。
具体来看：7 月 A 股先 扬后抑， 在 6 月美联储 议息、 英国 “ 脱欧” 以及 MSCI 等不确
定因素出清后， 指数一路震荡上行， 突破 3000 点大关。 随后因监管趋严受到冲击， “ 史
上最严 借壳 标准 ” 限 制 了相关 主题 炒作 空 间 ， 银行理 财分 类监 管传 言 打破了 场外 增量资
金进入场内的逻辑，上证综指 3000 点得而复失。8 月各大指数均有所上涨，受供给侧
改革推进、深港通蓄势待发、以及 G20 维稳 窗口等因素影响，上证综指一度突破 3100
点关口。 不过随后美联储加息风波又起、 增量资金匮乏等制约了指数的上涨， 盘面维持
窄幅震荡， 市场弱均衡 、 结构强分化特征明显 。9 月市场呈现弱市下 的震荡格局， 情 绪
持续低迷， 多个交易日振幅再创新低。 金融资产去泡沫、 去杠杆与监管层面持续趋严等
因素降低 了投资者 的风 险偏好， 没有增量 资金 入市，维 持存量博 弈， 交易量大 幅下滑。
同时海外市 场的不确定性再度加强和节前效应也制约了指数的上涨。 9 月沪指下跌 2.62%
收于 3004.70 点，深成指、中小板和创业板分别下跌 1.77% 、2.55% 和 1.91% 。
板块方面，在 29 个中 信一级行业分类中，近八成行业三季度录得涨幅，其中房地
产、煤炭涨幅逾 10% ，计算机、有色金属、国防军工以及传媒板块跌幅逾 4% 。
三季度初， 本基金仓位中性水平， 配置结构上整体偏均衡， 大消费资产配置比例略
偏高，TMT 资产配置比例偏低。8 月份开始整体略微降仓，结构上降低周期类资产与
军工改革类资产配置比例，季末略微增加 TMT 配置比例。
4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现
报告期本基金净值增长率为-1.56％， 同期业绩 比较基准收益率为 3.10 ％， 基金净值
跑输业绩比较基准 4.66 个百分点，主要原因是地产与基建相关资产配置比例偏低，而
军工改革与资源类资产有所拖累。
4.6 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年四季度，预计国内经济依然能够维持前三季度增速，下行的压力不会太大，
二、 三季度二线城市地产销售放量推动房地产投资的小幅反弹为短期经济企稳提供了重
要支撑。同时，8 月份 CPI 数据低于预期，下 半年面临的通胀压力会持续减轻；而 PPI
则持续改善， 四季度大概率会转正， 这将有利于企业盈利的改善。 但各方面的风险也不
容忽视， 如部分城市房地产价格快速上涨和杠杆迅速上升带来的资产泡沫风险、 人民币
汇率的压力、 大部分传统行业经营困难导致民间投资持续低迷等。 海外方面， 美国大选
结果和联储加息的节奏影响全球的流动性局势， 也影响到国内的流动性和汇率。 意大利
修宪公投也会影响欧洲未来的形势，需要持续关注。 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 7 页共 13 页
对于证券市场，12 月面临着年内较大的解禁压力，预计年底市场情绪会比较担忧，
但国内长期的经济预期已经比较悲观、 货币政策很难实质性收紧、 市场整体估值尤其是
蓝筹股估值 处于历史较低位置， 所以总体上预计市场仍然延续震荡的格局， 大幅度上涨
和大幅度下跌的可能性都不大。 今年整个市场的风格都是关注行业基本面和公司的业绩，
预计四季度这一风格大概率仍会持续。 在无风险收益率维持低位的情况下， 低估值高分
红蓝筹公司的投资价值再次显现出来。 具备跨经济周期特征的行业预计也会有超额收益
机会。供给侧改革是贯穿未来很长一段时间的政策焦点，结合 PPI 持 续回暖盈利改善，
预计周期性行业仍有表现机会。 此外， 银行的资产质量有所好转， 主要是受益于传统周
期行业基本面的边际改善，未来可能也有一定的机会。
四季度， 本基 金将以仓位控制应对系统性风险， 结构在略偏均衡基础上， 关注个股
性机会， 关注泛消费升级领域、 基建领域以及稳定增长类资产的投资机会， 关注超跌类
个股与周期类资产的交易性机会。
4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§ 5 投 资组 合报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例 （％）
1 权益投资 129,864,358.51 74.82
其中：股票 129,864,358.51 74.82
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 42,756,219.87 24.63
7 其他 资产 955,518.14 0.55
8 合计 173,576,096.52 100.00 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 8 页共 13 页
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
5,359,230.73 3.21
B 采矿业
7,057,668.00 4.22
C 制造业
66,033,259.22 39.50
D
电力、 热力、 燃气及水 生产和供
应业
2,497,061.70 1.49
E 建筑业
3,740,861.86 2.24
F 批发和零售业
11,778,104.05 7.05
G 交通运输、仓储和邮政业
2,953,139.39 1.77
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
3,151,112.00 1.88
J 金融业
17,848,533.28 10.68
K 房地产业
5,408,616.28 3.24
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
1,982,540.00 1.19
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
2,054,232.00 1.23
S 综合
- -
合计
129,864,358.51 77.68
5.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 9 页共 13 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 601939 建设银行 1,293,587 6,700,780.66 4.01
2 600562 国睿科技 154,397 5,308,168.86 3.18
3 600016 民生银行 502,672 4,654,742.72 2.78
4 601169 北京银行 509,864 4,639,762.40 2.78
5 000858 五 粮 液 129,600 4,323,456.00 2.59
6 000902 新洋丰 315,600 3,976,560.00 2.38
7 600489 中金黄金 297,200 3,605,036.00 2.16
8 600395 盘江股份 407,150 3,452,632.00 2.07
9 002758 华通医药 106,084 3,394,688.00 2.03
10 002714 牧原股份 137,611 3,361,836.73 2.01
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 10 页共 13 页
5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投 资组 合报 告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的民生银行（600016 ）于2015年12月12日公告称，公司非执
行董事郭广昌正协助相关司法机关调查。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股
份制商业银行。 公司新管理层上任后民生银行在拓展低风险的大客户上卓有成效。 费用
管控较好， 2016年上半年业务及管理费同比降低14.62% 。 经过本基金 管理人内部严格的
投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的新洋丰（000902）于2016 年8月19日公告称，公司股东洋丰集团
因存在信息披露不充分、 违规减持等问题， 违反了 《中华人民共和国证券法》 的相关规
定，收到证监会出具的行政处罚决定书。
对该证券的投资决策程序的说明： 公司是国内复合肥民族品牌领导者， 复合肥主业稳健；
积极转型现代农业服务企业， 拓展全新发展空间； 大股东增持与股权激励彰显信心。 未
来， 公司将立足于复合肥与农化服务的核心 主业， 积极推进公司由单一的化工企业发展
为互联网+ 化工+ 农业+ 金融多元化的现代农业综合性企业。 经过本基金管理人内部严格
的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额（元） 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 11 页共 13 页
5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§ 6
开 放 式基金 份额 变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 193,524,400.72
本报告期 基金总申购份额 3,352,822.54
减： 本报告期基金总赎回份额 8,054,534.89
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 188,822,688.37
§ 7
基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
1 存出保证金 97,518.54
2 应收证券清算款 841,602.78
3 应收股利 -
4 应收利息 7,652.92
5 应收申购款 8,743.90
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 955,518.14 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 12 页共 13 页
§ 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003 年 8 月开始， 海富通先后募集成立了 41 只公募基金。 截至 2016 年 9 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 407 亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2016 年 9 月
30 日， 海富通为近 80 家企业超过 360 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司， 截至 2016 年 9 月 30 日， 海富通旗下专
户理财管理资产规模超过 177 亿元。2010 年 12 月， 海富通基金管理有限公司被全国社
会保障基金理 事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海
富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚
海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。
2004 年末开始，海富通为 QFII （ 合格境外 机构投资者）及其他多个海内外投资组
合担任投资咨询顾问，截至 2016 年 9 月 30 日 ，投资咨询及海外业务规模超过 77 亿元
人民币。2011 年 12 月 ， 海富通全资子公司 —— 海富通资产管理 （香港） 有限公司获得
证监会核准批复 RQFII （人民币合格境外机构投资者） 业务资格， 能 够在香 港筹集人民
币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发
行了首只 RQFII 产品。
2016 年 3 月， 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “ 中
国基金业金牛基金管理公司 ” 大奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公
益环保计划 ” ， 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠，
向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来， 海富通的公益行动进一步升级， 持续为上
海民工小学学生捐献生活物资， 并向安徽农村小学捐献图书室。 此 外， 海富通还积极推
进投资者教育工作， 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动， 向投资者传
播长期投资、理性投资的理念。
§ 9 备 查文 件目 录
9.1 备 查文 件目 录
（一）中国证监会批准设立海富通中小盘混合型证券投资基金的文件
（二）海富通中小盘混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通中小盘混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通中小盘混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 海富通中小盘混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
第 13 页共 13 页
（六）报告期内海富通中小盘混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存 放地 点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人
办公地址。
9.3 查 阅方 式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海 富通 基金管 理有 限公司
二 〇一 六年十 月二 十五日
