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海富通中国海外混合(QDII)(519601)

海富通中国海外混合(QDII):2016年第三季度报告查看PDF公告

海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
海 富 通中 国 海外 精 选混 合 型证 券 投资 基 金 
2016 年第 3 季度 报 告 
2016 年 9 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一六 年十 月二十 五日 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 
第 2 页共 14 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通中国海外混合(QDII) 基金主代码 519601 交易代码 519601 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 134,983,834.81 份 投资目标 本基金以在香港、 美国等海外证券交易所上市的具有 “ 中国概念” 的上市公司 为主要投资对象。本基金管理 人将深入研究全球及内地经济状况以及政策导向, 采 取主动精选证券和适度资产配置的投资策略, 实施全 程风险管理, 在保证资产良好流动性的前提下, 在一 定风险限度内实现基金资产的长期最大化增值。 投资策略 根据对境内外证券市场投资经验的认识和对证券市 场的实证分析, 本基金管理人将基金的整体投资策略 分为二个层次: 第一层次为适度主动的资产配置, 以 控制或规避市场系统性风险; 第二层次为积极主动的 精选证券, 以分散或规避个券风险。 主动精选证券是 本基金投资策略的重点, 本基金不积极谋求寻找市场海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 3 页共 14 页 的拐点, 主要从控制系统性风险出发适度调整资产配 置。 业绩比较基准 MSCI 中国指数(以美 元计价) 风险收益特征 本基金为混合型基金, 其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金, 属于中高风险水平的投资品种。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 The Bank of New York Mellon Corporation 境外资产托管人中文名称 纽约梅隆银行 注: 本基金管理人于2011 年2月14日发布公告, 自2011年2月14日起解除与法国巴黎投资 管理BE 控股公司(BNP Paribas Investment Partners BE Holding ) 签 署 的 投 资 顾 问 协 议 , 自该日起法国巴黎投资管理BE 控股公司不再 担任本基金的投资顾问。 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2016 年 7 月 1 日-2016 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -7,396,390.93 2.本期利润 13,398,845.45 3.加权平均基金份额本期利润 0.1096 4.期末基金资产净值 186,291,129.43 5.期末基金份额净值 1.380 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①- ③ ②- ④ 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 4 页共 14 页 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 9.26% 0.83% 13.88% 0.96% -4.62% -0.13% 3.2.2 自基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 6 月 27 日至 2016 年 9 月 30 日) 注:1 、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月,截至报告 期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条(二)投资范围、 (八)投资限制 中规定的各项比例; 2、本基金的业绩比较基准为MSCI 中国指数 (美元计价) ,在与同期业绩进行比较时, 该基准已经转换为与本基金相同的计价货币(人民币) 。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 5 页共 14 页 张炳 炜 本基 金的 基金 经理; 海富 通强 化回 报混 合基 金经 理; 海 富通 大中 华混 合 (QD II)基 金经 理 2016-02-04 - 8 年 硕士,持有基金从业人 员资格证书。曾任交银 施罗德基金管理有限公 司数量分析师,2011 年 7 月加入海富通基金管 理有限公司,任股票分 析师。2015 年 6 月起任 海富通强化回报混合基 金经理。2016 年 2 月起 兼任海富通大中华混合 (QDII )和海富通中国 海外混合(QDII )基金 经理。 卜正 伦 本基 金的 基金 经理; 海富 通大 中华 混合 (QD II)基 金经 理 2016-08-16 - 11 年 中国籍,硕士,持有基 金从业人员资格证书。 历任永丰金证券、富邦 证券、海富通资产管理 (香港)有限公司分析 师。2016 年 8 月起任海 富通大中华混合 (QDII ) 和海富通中国海外混合 (QDII )基金经理。 注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 境 外投 资顾 问为本基 金提 供投资 建议 的主要 成员 简介 本基金管理人于2011 年2月14日发布公告, 自2011 年2月14日起解除与法国巴黎投资管理 BE 控股公司 (BNP Paribas Investment Partners BE Holding ) 签署的投 资顾问协议, 自该 日起法国巴黎投资管理BE 控股公司不再担任 本基金的投资顾问。 4.3 报 告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 6 页共 14 页 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.4 公 平交 易专 项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境 内上市股票、 债券的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖了授权、 研究 分析、 投资决策、 交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 同时, 公司投 资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得投资信息、 投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系 由交易 室、 投资部、 监察稽核 部和 风险管理 部组成, 各部 门各司其 职,对投 资交 易行为进 行事前、 事中和事后的全程监控,保证公平交易制度的执行和实现。 报告期内, 公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、 分 投资类别 (股票、 债券) 的收益率差异进行了分析, 并采集了连续四个季度期间内、 不 同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)同向交易的样本,对其进行了 95% 置信区间, 假设溢价率为 0 的 T 分布检验,检验结果表明,在 T 日、T+3 日和 T+5 日不同循环期 内, 不管是买入或是卖出, 公司各组合间买卖价差不显著, 表明报告期内公司 对旗下各 基金进行了公平对待,不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.5 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 二零一六年第三季度在全球市场关注中、 欧、 美、 日等央行的货币政策中度过, 多 数市场处在高位整理阶段。 六月底英国脱欧造成的风波虽然很快平息, 资金未明显流出 市场, 但因为八、 九月均有美联储将要加息的预期, 也未能见到全球市场出现相对强势 的表现。不过中国海外股票表现不俗,明显优于全球市场以及 A 股 在三季度的表现。 其中港股依循八月以来逐渐清晰的深港通路径, 市场看好后续资金涌入的潜力, 同时中 报公告反应多数公司基本面也逐渐回稳, 因此推动港股三季度持续高位突破, 表现大幅 优于区域 及全球多 数指 数。包括 金融、科 技、 汽车、地 产以及消 费等 各 板块都 有升幅, 且因为深港通将加大中小盘的互通, 也提高港股中小盘的吸引力, 不少国内赴港上市的 科技、环保等领域的优秀公司股票也因此见到资金的向上推动。 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 7 页共 14 页 第三季度中资金重回新兴市场股市, 表现要好于发达市场; 而中国海外股票因为港 股的强势 ,又优于 新兴 市场平均 水平。报 告期 内本基金 因应中报 发布 ,进行仓 位调整。 降低部分金融板块持仓, 转向获利增长潜力佳、 估值仍偏低的科技及替代能源等板块的 股票;同时,维持中长期增长趋势明确的汽车、软件等板块的仓位。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内, 本基金净值增长率为 9.26% , 同期业绩比较基准收益率 13.88% , 基金 净值跑输业绩比较基准 4.62 个百分点。跑输基准主要是季初至中期低配了权值较大的 港、美股科技股票,而资金在三季度多流向权值股所致。 4.6 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 二零一六年第四季度焦点将由资金面延伸至中长期基本面。 由于美联储在九月仍未 加息, 年底进行的机率明显增加, 市场调整的机会也随时间接近提高; 短期市场或有修 正,惟中长 期而言 ,对 中国海外股 票看法 仍可 偏向乐观, 主要由 于: (1 ) 市 场资金在 深港通后, 两地市场连结更加紧密, 对于整体资金流动有不小的帮助。 由于港股仍相对 A 股 便 宜 , 预 期 资 金 流 通 将 有 助 于 推 升 中 国 海 外 股 票 整 体 的 估 值 。 (2 ) 近 期 公 布 的 宏 观资料, 显现国内经济回稳, 搭配供给侧改革等政策持续推动, 基本面较佳的股票也可 逐步回到长期的获利增长趋势上。 行业板块 分配方 面, 持续看好 国内中 产需求 驱动、供 给侧改 革以及 科技国有 化的 趋势。 中产需求规模的放大, 除了推动地产物业需求, 也带动包括一般必需品、 医药及 汽车等消费板块的整体需求。 供给侧改革将增进国企或中大型领导企业的营运效率, 包 括煤炭、 替代能源 等未 来的产业 状况将有 帮助 。最后在 科技国有 化部 分,包括 半导体、 软件等,由于国内快速崛起的中小企业市场及人才的支援,具有 长 期 增 长 的 庞 大 潜 力 。 4.7报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 § 5


投 资 组合报 告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资 产的比例 (%) 1 权益投资 151,203,723.13 80.61 其中:普通股 145,436,908.62 77.54 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 8 页共 14 页 存托凭证 5,766,814.51 3.07 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资 产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 36,162,571.86 19.28 8 其他资产 209,484.85 0.11 9 合计 187,575,779.84 100.00 5.2 报 告期 末在 各个国家 (地 区)证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布 国家(地区) 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 145,436,908.62 78.07 美国 5,766,814.51 3.10 合计 151,203,723.13 81.17 注:国家( 地区) 类别根 据其所在的证券交易所确定;ADR,GDR 按照存托凭证本身挂牌的 证券交易所确定。 5.3 报 告期 末按 行业分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 信息技术 40,018,980.08 21.48 金融 32,533,366.47 17.46 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 9 页共 14 页 非日常生活消费品 32,486,440.02 17.44 工业 10,338,109.19 5.55 电信业务 9,696,982.14 5.21 公共事业 9,066,704.13 4.87 医疗保健 7,313,635.79 3.93 能源 4,555,738.99 2.45 日常消费品 2,627,880.44 1.41 原材料 2,565,885.88 1.38 合计 151,203,723.13 81.17 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭证投 资 明细 序号 公司名 称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券 代码 所在 证券 市场 所属国 家 (地 区) 数量 (股) 公允价 值(人 民币 元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 Tencen t Holdin gs Limite d 腾讯控 股有限 公司 700 HK 香港 交易 所 中国香 港 70,000 12,838, 039.75 6.89 2 China Mobile Limite d 中国移 动有限 公司 941 HK 香港 交易 所 中国香 港 120,000 9,696,9 82.14 5.21 3 Guangz hou Autom obile Group Co.,Ltd . 广州汽 车集团 股份有 限公司 2238 HK 香港 交易 所 中国香 港 1,000,00 0 8,584,5 24.23 4.61 4 Geely Autom 吉利汽 车控股 175 HK 香港 交易 中国香 港 1,200,00 0 7,150,0 39.04 3.84 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 10 页共 14 页 obile Holdin gs Limite d 有限公 司 所 5 Guangs hen Railwa y Compa ny Limite d 广深铁 路股份 有限公 司 525 HK 香港 交易 所 中国香 港 2,000,00 0 6,905,5 04.95 3.71 6 China Mercha nts Bank Co.,Ltd . 招商银 行股份 有限公 司 3968 HK 香港 交易 所 中国香 港 400,000 6,729,8 53.70 3.61 7 Bank Of Comm unicati ons Co.,Ltd . 交通银 行股份 有限公 司 3328 HK 香港 交易 所 中国香 港 1,300,00 0 6,615,3 35.98 3.55 8 Chinas oft Internat ional Ltd. 中软国 际有限 公司 354 HK 香港 交易 所 中国香 港 2,000,00 0 6,147,7 93.68 3.30 9 Shenzh en Invest ment Limite d 深圳控 股有限 公司 604 HK 香港 交易 所 中国香 港 1,700,00 0 5,401,2 75.88 2.90 10 Livzon Pharma ceutical Group 丽珠医 药集团 股份有 限公司 1513 HK 香港 交易 所 中国香 港 130,000 5,350,4 74.78 2.87 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 11 页共 14 页 Inc. 5.5 报 告期 末按 债券信用 等级 分类的 债券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序 的前 五名 债券投 资明 细


本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 金融衍 生品 投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 基金投 资明 细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投 资组 合报 告附注 5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 没有在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 基金投资的前十名股票中, 没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 180,762.36 4 应收利息 3,850.72 5 应收申购款 24,871.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 209,484.85 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 12 页共 14 页 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 119,059,673.26 本报告期基金总申购份额 24,187,060.82 减:本报告期基金总赎回份额 8,262,899.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 134,983,834.81 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始, 海富通先后募集成立了 41 只公募基金。 截至 2016 年 9 月 30 日,海富通管理的公募基金资产规模超过 407 亿元人民币。 作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,截至 2016 年 9 月 30 日, 海富通为近 80 家企业超过 360 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首 批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司, 截至 2016 年 9 月 30 日, 海富通旗下专 户理财管理资产规模超过 177 亿元。2010 年 12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社 会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年 9 月,中国保监会公告确认海 富通基金为首批保险资金投资管 理人之一。2014 年 8 月,海富通全资子公司上海富诚 海富通资产管理公司正式开业,获准开展特定客户资产管理服务。 2004 年末开始,海富通为 QFII ( 合格境外 机构投资者)及其他多个海内外投资组海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 13 页共 14 页 合担任投资咨询顾问,截至 2016 年 9 月 30 日 ,投资咨询及海外业务规模超过 77 亿元 人民币。2011 年 12 月 , 海富通全资子公司 —— 海富通资产管理 (香港) 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外机构投资者) 业务资格, 能 够在香港筹集人民 币资金投资境内证券市场。2012 年 2 月,海富通资产管理(香港)有限公司已募集发 行了首 只 RQFII 产品。 2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “ 中 国基金业金牛基金管理公司 ” 大奖。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自 2008 年启动“ 绿色与希望- 橄榄枝公 益环保计划 ” , 针对汶川 震区受灾学校、 上海民工小学、 安徽老区小学进行了物资捐赠, 向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。 几年来, 海富通的公益行动进一步升级, 持续为上 海民工小学学生捐献生活物资, 并向安徽农村小学捐献图书室。 此外, 海富通还积极推 进投资者教育工作, 推出了以 “ 幸福投资” 为主 题和特色的投资者教育活动, 向投资者 传 播长期投资、理性投资的理念。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通中国海外精选混合型证券投资基金的文件


(二)海富通中国海外精选混合型证券投资基金基金合同


(三)海富通中国海外精选混合型证券投资基金招募说明书


(四)海富通中国海外精选混合型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通中国海外精选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项 公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通中国海外精选混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报 告 第 14 页共 14 页 海 富通 基金管 理有 限公司 二 〇一 六年十 月二 十五日