浦 银 安 盛 优化 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛优 化收 益债 券
基金主 代码 519111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 38,352,217.17 份
投资目 标
本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 金 融市 场的 运
行趋势 进行 自上 而下 的分 析， 通 过信 用分 析为 基
础进行 自下 而上 的精 选个 券， 在 严格 控制 投资 风
险的基 础上 ， 主 要对 固定 收益市 场各 种资 产定 价
不合理 产生 的投 资机 会进 行充分 挖掘 ， 力 争实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济和 债券 市场自 上而 下和 自下
而上分 析的 基础 上， 把握 市场利 率的 趋势 性变 化
与不同 债券 的价 值差 异， 通过久 期配 置、 收 益率
曲线策 略等 方法， 实施 积 极的债 券投 资策 略。 同
时， 在 比较 债券 类资 产与 权益类 资产 投资 价值 的
基础上 ， 通 过大 类资 产配 置的调 整以 获得 超越 业
绩比较 基准 的投 资收 益。
业绩比 较基 准 中证全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 属于 证券 投资 基
金中的 较低 收益 、较 低风 险品种 。一 般情 形下 ，
其风险 和收 益低 于股 票型 基金、 混 合型 基金， 高
于货币 型基 金。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金托 管 人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
浦银安 盛优 化收 益债 券
A
浦银安 盛优 化收 益债
券C
下属分 级基 金的 交易 代码 519111 519112
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 30,543,887.92 份 7,808,329.25 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
浦银安 盛优 化收 益债 券 A 浦银安 盛优 化收 益债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 587,186.95 138,383.58
2．本 期利 润 868,125.59 201,071.63
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0273 0.0239
4．期 末基 金资 产净 值 48,537,409.60 12,056,648.75
5．期 末基 金份 额净 值 1.589 1.544
注：1 、 上 述基 金业 绩指 标不包 括持 有人 认购 或交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 。
2、 本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额。
3、 本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
浦银安盛优化收益债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.66% 0.11% 2.20% 0.04% -0.54% 0.07%
浦银安盛优化收益债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.58% 0.11% 2.20% 0.04% -0.62% 0.07%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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注：经 中国 证监 会批 准, 本 基金 于 2009 年9 月22 日 分为 A 、C 两类 。具 体内 容 详见本 基金 管理 人
于2009 年9 月18 日 刊登 的《关 于浦 银安 盛优 化收 益债券 型证 券投 资基 金增 加Ｃ类 收费 模式 并修
改基金 合同 的公 告》 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基 金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
薛铮
本 公 司
固 定 收
益 投 资
部总监 ，
公 司 旗
下 浦 银
安 盛 优
化 收 益
债 券 基
2014 年7
月28 日
- 10
薛铮先 生， 上 海财 经大 学 数
量经济 学硕 士 。 2006 年 3 月
至 2009 年 6 月， 先后 就 职
于红顶 金融 研究 中心， 上 海
证券有限公司从事固定收
益研究 工作 。 2009 年 7 月进
入浦银 安盛 基金 管理 公司 ，
历任固 定收 益研 究员、 固 定
收益基 金经 理助 理、 货 币 基浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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金、 浦 银
安 盛 幸
福 回 报
债 券 基
金、 浦 银
安 盛 稳
健 增 利
债 券 基
金、 浦 银
安 盛 月
月 盈 债
券基金 、
浦 银 安
盛 幸 福
聚 利 债
券基金 、
浦 银 安
盛 盛 鑫
债 券 基
金 以 及
浦 银 安
盛 盛 元
纯 债 债
券 基 金
基 金 经
理
金基金 经理 等职 务 。 2011 年
12 月 起 担 任 浦 银 安 盛 稳 健
增利债 券基 金 （原 增利 分 级
债券基金) 基 金 经 理 。2012
年9 月起 兼任 浦银 安盛 幸 福
回报债券基金基金经理。
2012 年 11 月 起， 担任 本 公
司固定收益投资部总监。
2013 年5 月至2016 年8 月，
兼任浦 银安 盛6 个 月定 期 开
放债券 基金 基金 经理。2013
年 6 月至 2016 年 8 月，兼
任浦银安盛季季添 利 债 券
基金基 金经 理 。 2014 年 7 月
起， 兼任 浦银 安盛 优化 收 益
债券基 金基 金经 理 。 2014 年
12 月 起， 兼任 浦银 安盛 月 月
盈债券 基金 基金 经理。2016
年5 月 起， 兼 任浦 银安 盛 幸
福聚利 债券 基金 基金 经理 。
2016 年 7 月起 ， 兼 任浦 银 安
盛盛鑫定期开放债券基金
和浦银安盛盛元纯债债券
基金基 金经 理。
注：1 、本 基金 基金 经理 的 任职日 期为 公司 决定 的聘 任日期 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究
支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流 程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 经济 增长 先回 落后 企稳 ，7 月经 济数 据大 幅滑 坡，M2 增 速下 降 ， 民 间 投 资增速 为负 ；8、
9 月份 房地 产和 基建 发力 托底， 信贷 大增 、工 业企 业利润 增速 创新 高， 实体 经济短 期企 稳。 货币
政策总 体稳 定保 持紧 平衡 ，公开 市场 短端 利率 保持 不变， 央行 重 启14 天和28 天逆 回购 ，丰 富融
出资金 期限 结构 、延 长融 出资金 平均 期限 ，资 金利 率整体 平稳 ，财 税上 缴期 间和季 末时 点较 为紧
张。经 济基 本面 复苏 乏力 和整体 平稳 的货 币政 策对 债券市 场形 成支 撑， 债 券3 季度 收益 率整 体快
速下行 ，期 限利 差和 信用 利差双 双收 窄。 英国 意外 退欧后 ，欧 洲银 行业 危机 持续发 酵，3 季 度各
国央行 延续 宽松 政策 ，在 流动性 和避 险情 绪支 撑下 债券配 置需 求保 持旺 盛。 在报告 期内 ，本 基金
维持了 中等 的信 用债 仓位 和中性 的组 合久 期， 并择 机进行 了政 策性 金融 债等 利率债 的波 动操 作。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 本报 告 期A 类 净值 增长 率 1.66% ，C 类 净值 增 长率 1.58% ， 同 期业 绩比 较 基准收 益率 为
2.20% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
60,627,901.40 95.08
其中： 债券
60,627,901.40 95.08
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,393,978.43 2.19
8 其他资 产
1,745,310.60 2.74
9 合计
63,767,190.43
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 5,001,000.00 8.25
其中： 政策 性金 融债 5,001,000.00 8.25
4 企业债 券 46,985,651.40 77.54
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 8,641,250.00 14.26 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,627,901.40 100.06
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 124800 14 金 城债 50,100 5,333,646.00 8.80
2 122840 11 临 汾债 50,000 5,280,000.00 8.71
3 150222 15 国开 22 50,000 5,001,000.00 8.25
4 122905 10 南 昌债 49,000 4,988,690.00 8.23
5 124393 13 连 顺兴 40,000 4,203,600.00 6.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 不存 在本 期被 监管部 门立 案调 查或 在本 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.10.2
报告期 内， 本基 金投 资的 前十名 股票 不存 在超 出基 金合同 规定 备选 股票 库投 资的情 况。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 3,136.47
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,720,379.83
5 应收申 购款 21,794.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,745,310.60
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113009 广汽转 债 4,139,100.00 6.83
2 128011 汽模转 债 1,946,000.00 3.21
3 110035 白云转 债 1,899,000.00 3.13
4 110034 九州转 债 657,150.00 1.08
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 浦银安 盛优 化收 益债 券 A
浦银安 盛优 化收 益债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 32,642,941.23 9,007,632.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,889,572.30 2,597,372.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 8,988,625.61 3,796,676.15
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 30,543,887.92 7,808,329.25
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 本报 告期 本基 金管 理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金托 管协 议
5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
8.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
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