浦 银 安 盛 价值 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 浦银安盛基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 浦银安 盛价 值成 长混 合
基金主 代码 519110
交易代 码 519110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,415,652,168.89 份
投资目 标
以追求 长期 资本 增值 为目 的， 通 过投 资于 被市 场低 估
的具有 价值 属性 或可 预期 的具有 持续 成长 属性 的股
票， 在 充分 控制 风险 的前 提下， 分享 中国 经济 快速 增
长的成 果， 进而 实现 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 坚持 自上 而下 与自 下而上 相结 合的 投资 策略 ，
在投资 策略 上充 分体 现" 价值"和" 成长"的 主导 思想 。
在基本 面分 析的 基础 上， 结合深 入的 实地 调研 和估 值
研究， 对于 符合 本基 金理 念的标 的股 票进 行精 选投
资。
"价值" 是指 甄别 公司 的核 心价值 ， 通 过自 下而 上的 研
究， 以 基本 面研 究为 核心 ， 力求 卓有 远见 地挖 掘出 被
市场忽 视的 价值 低估 型公 司。 价 值因 素主 要表 现在 相
对市场 股价 比较 高的 自由 现金流 、 比 较高 的每 股收 益
和净资 产。
"成长" 主要 表现 在可 持续 性、 可 预见 性的 增长 。 寻 找
成长型 公司 重点 在于 对公 司成长 性的 客观 评价 和比浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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较上， 不仅 仅需 要关 注成 长 的数 量， 同时 还要 关注 成
长的质 量， 希望 上市 公司 的成长 能给 上市 公司 股东 带
来实际 收益 的增 长， 而非 简单粗 放的 规模 增长 。 此 外
我们还 要关 注上 市公 司成 长的可 持续 性和 可预 见性 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 75% ＋中 证 全债指 数 × 25%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 产品 ， 基金 资产 整体 的预 期收 益
和预期 风险 均较 高， 属于 较高风 险、 较高 收益 的基 金
品种。 本基 金力 争在 科学 的风险 管理 的前 提下 ， 谋 求
实现基 金财 产的 安全 和增 值。
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注： 自2015 年8 月4 日 起 ， 本 基金 类型 由股 票型 变 更为混 合型 ， 本基 金的 基 金名称 变更 为 “ 浦银
安盛价 值成 长混 合型 证券 投资基 金 ” ，本 基金 业绩 比较基 准由 “沪深 300 指数 ×75 %+ 中 信标 普国
债指数 ×25 %” 变更 为 “ 沪深 300 指数 ×75 %+ 中 证全 债指数 ×25 %” 。具 体内 容 详见基 金管 理人 于
2015 年8 月4 日发 布的 《 关于浦 银安 盛价 值成 长股 票型证 券投 资基 金变 更基 金名称 、 基 金类 型 及
业绩比 较基 准并 相应 修订 基金合 同部 分条 款的 公告 》 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -25,367,342.94
2.本期 利润
-16,012,708.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0112
4.期末 基金 资产 净值 2,187,270,043.16
5.期末 基金 份额 净值 1.545
注：1 、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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过去三 个月 0.98% 1.22% 2.95% 0.60% -1.97% 0.62%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 自2015 年8 月4 日 起 ， 本 基金 类型 由股 票型 证 券投资 基金 变更 为混 合型 证券投 资基 金 ， 本 基
金的基 金名 称变 更为 “浦 银安盛 价值 成长 混合 型证 券投资 基金 ”。 具体 内容 详见基 金管 理人 于
2015 年8 月4 日发 布的 《 关于浦 银安 盛价 值成 长股 票型证 券投 资基 金变 更基 金名称 、 基 金类 型 及
业绩比 较基 准并 相应 修订 基金合 同部 分条 款的 公告 》 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
蒋建伟
公 司 旗 下
浦 银 安 盛
2010 年7 月
21 日
- 15
蒋建伟先生，毕业于
上 海 财 经 大 学 。2001浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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价 值 成 长
混 合 基 金
和 浦 银 安
盛 增 长 动
力 混 合 基
金 基 金 经
理 ， 公 司
权 益 投 资
部副总 监
年至2007 年 在上 海东
新国际投资管理有限
公司担任研究员、投
资经理 助理 。2007 年
加盟浦银安盛基金管
理有限公司，先后担
任行业研究员，基金
经 理 助 理 等 岗 位 。
2010 年 7 月 起， 担任
浦银安盛价值成长混
合型证券投资基金基
金经理 。2012 年 6 月
至 2013 年9 月， 兼任
浦银安盛优化收益债
券型证券投资基金基
金经理 。2014 年 5 月
至 2016 年1 月， 兼任
浦银安盛新经济结构
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
2015 年 3 月 起， 兼任
浦银安盛增长动力灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理 。
2016 年 4 月 起兼 任公
司 权 益 投 资 部 副 总
监。
注：1 、本 基金 基金 经理 的 任职日 期为 公司 决定 的聘 任日期 。
2、证 券从 业年 限的 计算 标 准遵从 行业 协会 《证 券业 从业人 员资 格管 理办 法》 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 未有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据《 公平 交易管 理规 定》 ，建 立并 健全了 有效 的公 平交 易执 行体系 ，保 证公
平对待 旗下 的每 一个 基金 组合。
在具体 执行 中， 在投 资决 策流程 上， 构建 统一 的研 究平台 ，为 所有 投资 组合 公平的 提供 研究浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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支持。 同时 ，在 投资 决策 过程中 ，严 格遵 守公 司的 各项投 资管 理制 度和 投资 授权制 度， 保证 公募
基金及 专户 业务 的独 立投 资决策 机制 ；在 交易 执行 环节上 ，详 细规 定了 面对 多个投 资组 合的 投资
指令的 交易 执行 的流 程和 规定， 以保 证投 资执 行交 易过程 的公 平性 ；从 事后 监控角 度上 ，一 方面
是定期 对股 票交 易情 况进 行分析 ，对 不同 时间 窗口 （同日 ，3 日，5 日和 10 日）发 生的 不同 组合
对同一 股票 的同 向交 易及 反向交 易进 行价 差分 析， 并进行 统计 显著 性的 检验 ，以确 定交 易价 差对
相关基 金的 业绩 差异 的贡 献度； 同时 对旗 下投 资组 合及其 各投 资类 别的 收益 率差异 的分 析； 另一
方面是 公司 对公 平交 易制 度的遵 守和 相关 业务 流程 的执行 情况 进行 定期 检查 ，并对 发现 的问 题进
行及时 的报 告。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 ，公平 对待 旗下 各投 资组 合，未 发现 任何
违反公 平交 易的 行为 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在违 反法 律、 法规 、中 国证监 会和 证券 交易 所颁 布的相 关规 范性
文件中 认定 的异 常交 易行 为。报 告期 内未 发生 旗下 所有投 资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向
交易成 交较 少的 单边 交易 量超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，市 场仍 然呈 现出 震荡走 势， 个股 波动 幅度 都不大 ，也 没有 特别 明显 的板块 效应 ，行
业和个 股基 本处 于轮 动中 。随着 四季 度的 临近 ，美 国大选 会给 市场 带来 一定 的不确 定性 ，宽 松的
货币政 策能 不能 继续 维持 ，也成 为市 场讨 论的 焦点 。在这 些问 题明 朗前 ，A 股有望 继续 维持 震荡
的格局 。
三季度 ，基 金净 值继 续小 幅上涨 ，略 跑输 基准 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内业 绩比 较基 准上 涨 2.95% ， 基金 净值 上涨0.98％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
1 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金份 额持 有人数 量不 满二 百人 的情 形。
2 、本 报告 期内 未出 现连 续 二十个 工作 日基 金资 产净 值低于 五千 万的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 2,061,122,007.91 93.14
其中： 股票
2,061,122,007.91 93.14
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
141,803,361.10 6.41
8 其他资 产
9,997,132.10 0.45
9 合计
2,212,922,501.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 26,285,745.00 1.20
B 采矿业 56,431,623.36 2.58
C 制造业 890,291,220.85 40.70
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
14,713.28 0.00
E 建筑业 98,744,707.97 4.51
F 批发和 零售 业 36,688,129.45 1.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 8,327,154.30 0.38
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 803,249,855.51 36.72
J 金融业 188,039.37 0.01
K
房地产 业
538,963.74 0.02
L
租赁和 商务 服务 业
73,110,825.68 3.34
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 293,516.66 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 80,319.40 0.00
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
66,877,193.34 3.06
S 综合 - -
合计 2,061,122,007.91 94.23 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300287 飞利信 12,849,640 158,821,550.40 7.26
2 300226 上海钢 联 1,839,250 94,059,245.00 4.30
3 300207 欣旺达 5,816,336 89,862,391.20 4.11
4 300047 天源迪 科 4,257,915 84,732,508.50 3.87
5 300337 银邦股 份 7,357,672 79,536,434.32 3.64
6 600687 刚泰控 股 4,776,215 76,180,629.25 3.48
7 002609 捷顺科 技 4,023,977 72,230,387.15 3.30
8 300031 宝通科 技 2,867,776 68,396,457.60 3.13
9 600410 华胜天 成 5,519,922 66,570,259.32 3.04
10 000938 紫光股 份 1,003,973 62,949,107.10 2.88
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货 浦银安盛价值成长混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体除 欣旺达电 子 股份有限公司 以外不存 在 被监管部门立 案
调查或在本报 告编制日 前 一年内受到公 开谴责、 处 罚的情况。本 基金投资 的 前十名证券 中欣旺达
于2015 年11 月11 日因 存 在控股 股东 超比 例减 持公 司股票 未披 露， 及在 限制 转 让期限 内减 持公 司
股票等 问题 ， 被中 国证 监 会行政 处罚 。 公司 控股 股 东王明 旺先 生被 责令 改正 违法行 为 ， 公 开致 歉，
并被处 以合 计1210 万元 罚 款。 本 基金 管理 人的 研究 部门对 欣旺 达保 持了 及时 的研究 跟踪 ， 投 资决
策符合 本基 金管 理人 的投 资流程 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 的范 围。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 429,440.93
2 应收证 券清 算款 9,120,656.95
3 应收股 利 -
4 应收利 息 22,983.37
5 应收申 购款 424,050.85
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,997,132.10
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 300047 天源迪 科 84,732,508.50 3.87 临时停 牌
2 600687 刚泰控 股 76,180,629.25 3.48 临时停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,446,938,384.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额 66,230,903.47
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 97,517,118.59
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,415,652,168.89
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期本 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、
中国 证监 会批 准基 金 募集的 文件
2 、
浦银 安盛 价值 成长 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同
3 、
浦银 安盛 价值 成长 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书
4 、
浦银 安盛 价值 成长 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议
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5 、
基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 、公 司章 程
6 、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7 、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8 、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
8.2 存 放地 点
上海市 淮海 中 路381 号中 环广 场38 楼基 金管 理人 办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站（www.py-axa.com ） 查阅， 或在 营业 时间 内至 基金管 理人 办公
场所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
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