汇 添 富 外 延增 长 主 题 股票 型 证 券 投资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
汇添富外延增长股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 汇添富 外延 增长 股票
交易代 码 000925
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月8 日
报告期 末基 金份 额总 额 3,851,174,990.23 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以 基本 面分 析为 立
足点， 精选 外延 增长 主题 股票， 重点 挖掘 外延 式增 长
的投资 机会 ， 在 科学 严格 管理风 险的 前提 下， 谋求 基
金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策
略和个 股精 选策 略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于 确定 大
类资产 配置 比例 以有 效规 避系统 性风 险； 个股 精选 策
略用于 挖掘 通过 并购 重组 活动实 现企 业外 延式 增长
的上市 公司 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数 × 80%+ 中债 综合指 数 × 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期
风险、 较高 预期 收益 的品 种， 其 预期 风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 型基 金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -117,604,507.60
2.本期 利润
-176,699,447.80
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0450
4.期末 基金 资产 净值 4,191,390,723.70
5.期末 基金 份额 净值 1.088
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -4.06% 1.05% 2.73% 0.64% -6.79% 0.41%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2014 年 12 月8 日 ）起6 个 月 ，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
韩贤旺
汇 添 富 外
延 增 长 股
票 基 金 、
汇 添 富 均
衡 增 长 混
合 基 金 的
基金经
理 ， 首 席
经济学
家。
2014 年12 月
8 日
- 18 年
国籍：中国。学历：
复 旦 大 学 经 济 学 博
士。相关业务资格：
证券投资基金从业资
格。从业经历：曾任
君安证券有限责任公
司分析师、天同证券
有限责任公司研究所
所长助理、行业部经
理、国联安基金管理汇添富外延增长股票 2016 年第 3 季度报告
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有限公司研究主管、
平安资产管理有限公
司 股 票 研 究 主 管 。
2007 年 5 月 加入 汇添
富基金管理股份有限
公司，现任首席经济
学家，2012 年 3 月 2
日至 2016 年 8 月 24
日任汇添富均衡增长
混 合 基 金 的 基 金 经
理， 2014 年12 月 8 日
至今任汇添富外延增
长股票基金的基金经
理。
李威
汇 添 富 国
企 创 新 股
票 基 金 的
基金经
理 、 汇 添
富 外 延 增
长 股 票 基
金 的 基 金
经理。
2015 年1 月
29 日
- 7 年
国籍：中国。学历：
清华大学工学硕士。
相关业务资格：证券
投资基金从业资格。
从业经 历：2008 年 7
月加入汇添富基金管
理股份有限公司任行
业分析 师，2015 年 1
月29 日 至今 任汇 添富
外延增长股票基金的
基金经 理。2015 年 5
月25 日 至今 任汇 添富
可转换债券基金、汇
添富双利债券基金、
汇添富双利增强债券
基 金 的 基 金 经 理 助
理， 2015 年7 月10 日
至今任汇添富国企创
新股票基金的基金经
理。
注：1 、 基 金的 首任 基金 经 理， 其 “ 任职 日期 ” 为 基 金合同 生效 日 ， 其 “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、非 首任 基金 经理， 其 “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解 聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法汇添富外延增长股票 2016 年第 3 季度报告
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规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 各开
放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合和 社保 组合 全部 投资组 合， 交易 所市 场、 银行间 市场 等各 投资
市场， 债券 、股 票、 回购 等各投 资标 的， 并贯 穿分 工授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业
绩评估 、监 督检 查各 环节 的公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ， 本 基金 管理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 1 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
A 股市 场在 三季 度经 历了 窄幅波 动的 格局 ，前 期上 涨，九 月份 指数 又开 始调 整，但 是板 块的
结构性 分化 非常 明显 。从 宏观角 度看 ，三 季度 经济 数据分 化， 整体 指标 尚可 ，信贷 中房 地产 贷款
占比很 高， 带动 地产 板块 表现不 错， 同时 不同 类型 的周期 类资 产都 有所 表现 。海外 市场 主要 看美
国货币 政策 ，加 息力 度减 弱有利 于流 动性 格局 延续 ，虽然 九月 份如 预期 没有 加息， 但美 联储 内部
分化加 剧， 美元 意外 走强 ，加上 欧洲 等其 他地 区经 济偏弱 ，人 民币 贬值 压力 又开始 抬头 ，但 这次
贬值因 为跟 加 入SDR 有关 ，国内 资本 市场 受冲 击没 有这么 明显 。由 于监 管从 严，重 组并 购投 资主
线的超 额收 益明 显低 于前 期，失 败的 案例 增加 ，现 阶段重 组并 购处 于消 化期 ，宜加 大个 股研 究和
适度加 大投 资周 期。 本基 金三季 度业 绩比 较平 稳， 针对监 管导 向带 来的 新重 组并购 政策 带来 的投
资难度 ，对 投资 策略 进行 了适度 调整 ，加 大了 前期 并购成 功的 公司 的继 续 整 合资产 带来 的投 资机汇添富外延增长股票 2016 年第 3 季度报告
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会，减 少对 早期 重组 股的 投资力 度， 重点 放在 市场 规避重 组投 资带 来的 估值 重估的 投资 机会 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内本 基金 取得 收益 率为-4.06% ，较 业绩 比较 基准高-6.79%
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 3,777,338,626.98 88.74
其中： 股票
3,777,338,626.98 88.74
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
477,234,465.57 11.21
8 其他资 产
2,101,037.04 0.05
9 合计
4,256,674,129.59
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 58,117,136.16 1.39
C 制造业 2,071,330,082.83 49.42
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
17,845,000.00 0.43
E 建筑业 141,116,223.40 3.37
F 批发和 零售 业 194,988,638.56 4.65
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 汇添富外延增长股票 2016 年第 3 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 899,472,855.43 21.46
J 金融业 - -
K
房地产 业
32,387,422.32 0.77
L
租赁和 商务 服务 业
103,851,117.96 2.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 116,371,563.20 2.78
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 28,837,173.68 0.69
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
113,021,413.44 2.70
S 综合 - -
合计 3,777,338,626.98 90.12
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 有沪港 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300166 东方国 信 10,303,974 238,949,157.06 5.70
2 002175 东方网 络 9,473,391 178,005,016.89 4.25
3 300136 信维通 信 6,500,260 165,951,637.80 3.96
4 002273 水晶光 电 6,000,000 148,200,000.00 3.54
5 600406 国电南 瑞 6,999,959 114,239,330.88 2.73
6 002555 三七互 娱 5,949,002 110,116,027.02 2.63
7 600491 龙元建 设 8,248,112 104,338,616.80 2.49
8 002712 思美传 媒 3,094,491 103,851,117.96 2.48
9 002236 大华股 份 6,000,000 93,060,000.00 2.22
10 603869 北部湾 旅 2,790,428 92,112,028.28 2.20
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无股 指期货 持仓 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：报 告期 末本 基金 无国 债期货 持仓 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,453,968.06 汇添富外延增长股票 2016 年第 3 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 98,804.08
5 应收申 购款 548,264.90
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,101,037.04
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002175 东方网 络 178,005,016.89 4.25 重大资 产重 组停 牌
2 002555 三七互 娱 110,116,027.02 2.63 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 4,034,023,499.97
报告期 期间 基金 总申 购份 额 121,843,076.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 304,691,585.75
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 3,851,174,990.23
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 外延增 长主 题股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富外 延增 长主 题 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 汇添 富外 延增 长主 题 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 外延 增 长主题 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
8.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 21 楼 汇 添富 基金 管理股 份有 限公 司
8.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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