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民生景气(690007)

民生景气:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
民 生 加 银 景气 行 业 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 11 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书 。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 民生加 银景 气行 业混 合 基金主 代码 690007


交易代 码 690007 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2011 年11 月 22 日 报告期 末基 金份 额总 额 75,884,381.75 份 投资目 标 在充分 控制 基金 资产 风险 、保持 基金 资产 流动 性的 前提下 , 通过把 握景 气行 业中 的投 资机会 , 争取 实现 基金 资产 的长期 稳定增 值。 投资策 略 本基金 将综 合对 各宏 观经 济因素 和市 场因 素的 跟踪 、 观察和 分析 , 比 较股 票 、 债 券等 资产的 预期 收益 率及 风险 水平 , 作 为基金 资产 在各 大类 资产 之间进 行配 置以 及动 态调 整的依 据。 本基 金在 个股 选择 上 , 将 针对 不同 类型 的景 气 行业 , 自 下而上 地采 取相 适应 的选 股策略 。 本基 金的 债券 投资 策略主 要包括 债券 投资 组合 策略 和个券 选择 策略 。 业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×80 % + 上证 国债 指数 收益 率 ×2 0 % 风险收 益特 征 本基金 属于 混合 型证 券投 资基金 , 预期 风险 收益 水平 高于货 币市场 基金 、债 券型 基金 ,低于 股票 型基 金。 基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 11 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 1.本期 已实 现收 益 1,100,753.68 2.本期 利润


-3,135,596.70 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0412 4.期末 基金 资产 净值 138,654,774.96 5.期末 基金 份额 净值 1.827 注:① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.35% 0.83% 2.81% 0.64% -5.16% 0.19% 注:业 绩比 较基 准= 沪深300 指 数收 益率 ×80% + 上 证 国债指 数收 益率 ×20 % 。


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本基 金合 同于2011 年11 月 22 日 生效 , 本基 金建 仓期为 自基 金合 同生 效日 起的 6 个月 。 截至 建仓期 结束 ,本 基金 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同及招 募说 明书 有关 投资 比例的 约定 。





§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 吴剑飞 民 生 加 银 景 气 行 业 混 合 的 基 金 经 理 ; 公 司 总 经 理 , 投 资 决 策 委 员 会主席 2012 年2 月 3 日 - 16 年 北京大学光华管理学 院工商管理硕士。自 2000 年 起先 后任 职于 长盛基金管理有限公 司、泰达宏利基金管 理有限公司,任研究 员、基金经理助理、 基金经 理等 职; 2005 民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 11 页


年加入建信基金管理 有限公司,任基金经 理、投资决策委员会 委员、 投资 部副 总监 ; 2009 年 加 入 平 安 资 产管理公司,任股票 投资部 总经 理; 2011 年加入 本公 司。 注: ① 上述 任职 日期 、 离 任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。





② 证券 从业 的含 义遵 从《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和 基金合 同的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 在 严格控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ,基金 运作 整体 合法 合规 ,无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完 善了 公 司公平 交易 制度 , 制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动, 同时 包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场 内交 易, 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序, 在指 令分 发及 指令 执行阶 段, 均由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。


对于场 外交 易, 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制 度,保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行 的交 易, 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ,公 司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。


本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日反向 交易 。本 报告 期内 ,本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ,不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 11 页


所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年三 季度 ,A 股 市场 总体平 稳运 行。 本基金 在二 季度 适度 均衡 配置的 基础 上, 基于 对国 内房地 产市 场过 热的 和货 币政策 边际 收缩 的忧虑 ,适 度降 低股 票仓 位;至 九月 下旬 房地 产调 控开始 明朗 后, 增加 了对 消费、 医药 的配 置比 例,在 控制 系统 性风 险的 前提下 ,以 稳健 、业 绩增 长为导 向适 度增 加了 组合 的进攻 性。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年9 月30 日, 本基金 份额 净值 为1.827 元, 本 报告 期内 份额 净值 增长率 为-2.35% , 同期业 绩比 较基 准收 益率 为 2.81% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 105,791,974.21 64.89 其中: 股票


105,791,974.21 64.89 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- -








资产 支持 证券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


13,800,000.00 8.46 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


43,263,734.21 26.54 8 其他资 产


184,303.30 0.11 9 合计





163,040,011.72





100.00


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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 1,583,596.35 1.14 B 采矿业 16,741,086.81 12.07 C 制造业 78,275,591.32 56.45 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 40,400.78 0.03 F 批发和 零售 业 9,942.84 0.01 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 6,028,987.17 4.35 J 金融业 132,276.86 0.10 K 房地产 业 370,545.50 0.27 L 租赁和 商务 服务 业 1,374,912.00 0.99 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 788,444.58 0.57 O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 446,190.00 0.32 R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 105,791,974.21 76.30


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600519 贵州茅 台 39,414 11,741,824.74 8.47 2 600276 恒瑞医 药 170,582 7,514,137.10 5.42 3 002304 洋河股 份 104,697 7,024,121.73 5.07 4 002262 恩华药 业 374,233 6,897,114.19 4.97 5 600566 济川药 业 225,000 6,725,250.00 4.85 6 601857 中国石 油 922,800 6,662,616.00 4.81 7 600809 山西汾 酒 328,768 6,420,839.04 4.63 8 000568 泸州老 窖 137,701 4,279,747.08 3.09 9 000858 五 粮 液 125,500 4,186,680.00 3.02 10 002465 海格通 信 206,250 2,565,750.00 1.85 民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 11 页








5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ,本基 金暂 不参 与股指 期货 交易 。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ,本基 金暂 不参 与国债 期货 交易 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 11 页


5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1 本 基金 投资的 前十 名证券 的发 行主体 本期 没有出 现被 监管部 门立 案调查, 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 5.11.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 129,282.50 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 9,459.51 5 应收申 购款 45,561.29 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 184,303.30


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允价 值( 元) 占基金 资 产 净值比 例 (% ) 流通受 限情 况说 明 1 002465 海格通 信 2,565,750.00 1.85 重大事 项


5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 76,695,460.37 报告期 期间 基金 总申 购份 额 8,998,525.36 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 9,809,603.98 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 11 页


报告期 期末 基金 份额 总额 75,884,381.75


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本报告 期内 无基 金管 理人 持有本 基金 份额 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本报告 期内 无基 金管 理人 运用固 有资 金投 资本 基金 的情况 。 §8 影响投 资者决策的其他重 要信息 1 、2016 年7 月1 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司旗 下基 金 2016 年6 月30 日基 金资 产净 值公 告 》 2 、2016 年7 月4 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银景 气行 业混 合型 证券 投资基 金更 新招 募说明 书及 摘要 (2016 年第 1 号 )》 3 、2016 年7 月15 日, 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放 式基金 增加 中民 财富 管理 (上海 )有 限公 司为 代销 机构并 开通 基金 定期 定额 投资和 转换 业务 、同 时参加 申购 费率 优惠 活动 的公告 》 4 、2016 年7 月21 日, 本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银景 气行 业混 合型 证券 投资基 金 2016 年第2 季度 报告 》 5 、2016 年7 月29 日, 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放 式基金 增加 北京 肯特 瑞财 富投资 管理 有限 公司 为代 销机构 并开 通基 金转 换业 务、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告》 6 、2016 年8 月1 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式基金 增加 深圳 市金 斧子 投资咨 询有 限公 司为 代销 机构并 开通 基金 定期 定额 投资和 转换 业务 、同 时参加 费率 优惠 活动 的公 告》 7 、2016 年8 月15 日, 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放 式基金 增加 奕丰 金融 服务 (深圳 )有 限公 司为 代销 机构并 开通 基金 定期 定额 投资和 转换 业务 的公 告》 8 、2016 年8 月29 日, 本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银景 气行 业混 合型 证券 投资基 金 2016民生加银景气行业混合 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 11 页


年半年 度报 告正 文及 摘要 》 9 、2016 年9 月6 日 ,本 基金管 理人 发布 了《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式基金 增加 上海 基煜 基金 销售有 限公 司为 代销 机构 并开通 基金 转换 业务 、同 时参加 费率 优惠 活动 的公告 》 10 、2016 年9 月6 日, 本 基金管 理人 发布 了 《 民生 加银基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开 放 式基金 增加 北京 汇成 基金 销售有 限公 司为 代销 机构 并开通 基金 定期 定额 投资 和转换 业务 、同 时参 加费率 优惠 活动 的公 告》 §9 备查文 件目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件; 9.1.2 《民 生加 银景 气行 业 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》; 9.1.3 《民 生加 银景 气行 业 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ; 9.1.4 《民 生加 银景 气行 业 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ; 9.1.5 法律 意见 书; 9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。 9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费后 ,投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 民生加银基金管理有限公司 2016 年10 月25 日