景 顺 长 城 量化 新 动 力 股票 型 证 券 投资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 景顺长城基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月13 日（ 基金 合同 生效 日） 起至 2016 年9 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 景顺长 城量 化新 动力 股票
场内简 称 无
基金主 代码 001974
交易代 码 001974
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月13 日
报告期 末基 金份 额总 额 170,086,238.71 份
投资目 标
本基金 通过 量化 模型 精选 股票， 在有 效控 制风 险的 前
提下， 力争 获取 超越 业绩 比较基 准的 投资 回报 ， 谋 求
基金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略： 本基 金 股票资 产占 基金 资产 的比
例范围 为 80%-95% ， 大类 资产配 置不 作为 本基 金的 核
心策略 。一 般情 况下 将保 持各类 资产 配置 的基 本稳
定。 在 综合 考量 系统 性风 险、 各 类资 产收 益风 险比 值、
股票资 产估 值、 流动 性要 求、 申 购赎 回以 及分 红等 因
素后， 对基 金资 产配 置做 出合适 调整 。
2、股 票投 资策 略： 本基 金 主要采 用超 额收 益模 型、
风险模 型、 成本 模型 三大 类量化 模型 分别 用以 评估 资
产定价 、 控 制风 险和 优化 交易。 基于 模型 结果， 基 金
管理人 结合 市场 环境 和股 票特性 ， 精 选个 股产 出投 资
组合， 以追 求超 越业 绩比 较基准 表现 的业 绩水 平。
3、债 券 投 资策 略： 出于 对 流动性 、跟 踪误 差、 有效景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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利用基 金资 产的 考量 ，本 基金适 时对 债券 进行 投资 。
通过研 究国 内外 宏观 经济 、 货币 和财 政政 策、 市场 结
构变化 、 资 金流 动情 况， 采取自 上而 下的 策略 判断 未
来利率 变化 和收 益率 曲线 变动的 趋势 及幅 度， 确定 组
合久期 。 进 而根 据各 类资 产的预 期收 益率 ， 确 定债 券
资产配 置。
业绩比 较基 准
MSCI 中国A 股国 际指 数 （MSCI China A International
Index ）收 益率*95%+ 商业 银行活 期存 款利 率( 税
后)*5%
风险收 益特 征
本基金 是一 只股 票型 基金 ， 属于 较高 预期 风险 、 较 高
预期收 益的 证 券 投资 基金 品种， 其预 期风 险与 预期 收
益高于 混合 型基 金、 债券 型基金 与货 币市 场基 金。
基金管 理人 景顺长 城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 13 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 2,493,436.24
2.本期 利润
3,292,079.61
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0167
4.期末 基金 资产 净值 172,017,650.77
5.期末 基金 份额 净值 1.011
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 上 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、本 基金 合同 生效 日为2016 年7 月13 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
自基金 合同
生效日 起至
今
1.10% 0.73% -1.34% 0.75% 2.44% -0.02% 景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：本 基金 的投 资组 合比 例为： 股票 资产 占基 金资 产的比 例范 围 为80%-95% ；除股 票外 的其 他资
产占基 金资 产的 比例 范围 为 5% －20% ， 其 中权 证资 产 占基金 资产 净值 的比 例范 围为 0 －3% ， 每 个交
易日日 终在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后，现 金或 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 不低
于基金 资产 净值 的 5% 。 本 基金的 建仓 期为 自 2016 年 7 月13 日基 金合 同生 效 日起 6 个月 。 截 至本
报告期 末， 本基 金仍 处于 建仓期 。基 金合 同生 效日 （2016 年7 月 13 日 ）起 至本报 告期 末不 满一
年。
3.3 其 他指 标
无。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
黎海威
本 基 金 的
基金经
理 、 量 化
及 ETF 投
资 部 投 资
总监
2016 年7 月
13 日
- 13 年
经济学 硕士 ，CFA。曾
担任美 国穆 迪 KMV 公
司研究员，美国贝莱
德集团（原巴克莱国
际 投 资 管 理 有 限 公
司）基金经理、主动
股票部副总裁，香港
海通国际资产管理有
限 公 司( 海 通 国 际 投
资 管 理 有 限 公 司) 量
化总监 。2012 年 8 月
加入本公司，担任量
化及 ETF 投 资部 投资
总监； 自 2013 年 10
月起担 任基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 按 基金合 同生 效日 填写 ， “ 离任日 期 ” 为根 据公
司决定 的解 聘日 期 （公 告 前一日 ） ； 对此 后的 非首 任 基金经 理 ， “ 任职 日期 ” 指根据 公司 决定 聘任
后的公 告日 期， “离 任日 期 ”指 根据 公司 决定 的解 聘日期 （公 告前 一日 ） ；
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》、 《公开 募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证券 投资 基金 销售 管 理办法 》 和 《 证券 投资 基 金信息 披 露 管理 办法 》
等有关 法律 法规 及各 项实 施准则 、《 景顺 长城 量化 新动力 股票 型证 券投 资基 金基金 合同 》和 其他
有关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的
基础上 ，为 基金 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，未发 现损 害基 金持
有人利 益的 行为 。基 金的 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法律 法规 及基金 合同 的规 定。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见（2011
年修订 ）》 ，完 善相 应制 度及流 程， 通过 系统 和人 工等各 种方 式在 各业 务环 节严格 控制 交易 公平景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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执行， 公平 对待 旗下 管理 的所有 基金 和投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 经济 基本 面有 所企 稳，PMI 和PPI 都出 现好 转 迹象。 一方 面得 益于 基建 和地产 投资 的推
动， 另 一方 面工 业企 业利 润持续 回升 对制 造业 投资 回稳有 一定 帮助 。 然 而实 体经济 需求 依然 疲弱 ，
缺乏持 续改 善驱 动力 。受 食品价 格回 落和 去年 基数 影响，3 季 度通 胀有 所回 落。货 币政 策维 持 2
季度的 操作 思路 ，央 行通 过公开 市场 操作 和定 向宽 松维稳 市场 资金 面。 上证 综指围 绕 2900-3100
点位窄 幅波 动， 缺乏 趋势 性行情 。价 值股 在7 月份 表现较 好， 而 8 ，9 月份 市 场风格 比较 均衡 。
组合仍 主要 以选 股作 为主 要的收 益来 源， 在价 值和 成长之 间保 持平 衡， 并适 度配置 投资 者行
为类因 子。
展望 第4 季 度， 经济 数据 仍可能 低位 企稳 ，财 政发 力维稳 经济 的概 率较 大。 美元加 息预 期回
升，美 国 12 月 份加 息概 率 增大。 国内 经济 短期 企稳 ，风险 偏好 有所 提升 。
A 股指 数可 能以 波动 为主 ，不排 除阶 段性 上行 的可 能。我 们的 投资 组合 仍然 会维持 价值 和成
长之间 的平 衡， 在股 市波 动中以 自下 而上 选股 为主 产生稳 定的 超额 收益 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2016 年7 月13 日 （基 金合 同生效 日 ） 至 本报 告期 末 ， 本 基金 份额 净值 增长 率 为 1.10% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-1.34% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 161,259,180.01 93.31
其中： 股票
161,259,180.01 93.31
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,437,044.08 6.62
8 其他资 产
133,591.66 0.08
9 合计
172,829,815.75
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 672,658.00 0.39
B 采矿业 6,114,887.77 3.55
C 制造业 66,774,751.50 38.82
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
7,114,822.25 4.14
E 建筑业 7,341,128.29 4.27
F 批发和 零售 业 3,231,937.46 1.88
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 5,591,754.00 3.25
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 7,674,231.96 4.46
J 金融业 42,266,424.98 24.57
K
房地产 业
7,561,815.17 4.40
L
租赁和 商务 服务 业
5,993,723.26 3.48
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
921,045.37 0.54
S 综合 - -
合计 161,259,180.01 93.75
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
无。
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 220,600 7,535,696.00 4.38
2 600415 小商品 城 628,850 5,106,262.00 2.97
3 601009 南京银 行 472,200 4,844,772.00 2.82
4 600816 安信信 托 240,800 4,808,776.00 2.80
5 000895 双汇发 展 202,800 4,784,052.00 2.78
6 601939 建设银 行 908,800 4,707,584.00 2.74
7 002142 宁波银 行 298,900 4,677,785.00 2.72
8 601998 中信银 行 777,500 4,649,450.00 2.70
9 002202 金风科 技 286,900 4,498,592.00 2.62
10 601898 中煤能 源 783,401 4,426,215.65 2.57
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生金 融产 品， 如期 权、 权证以 及其 他相
关的衍 生工 具。 本基 金投 资股指 期货 将根 据风 险管 理的原 则， 以套 期保 值为 目的， 主要 选择 流动
性好、 交易 活跃 的股 指期 货合约 。本 基金 力争 利用 股指期 货的 杠杆 作用 ，降 低股票 仓位 调整 的频景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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率和交 易成 本。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
根据本 基金 基金 合同 约定 ，本基 金投 资范 围不 包括 国债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内未 出现基金 投 资的前十名证 券的发行 主 体被监管部门 立案调查 或 者在报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 未超出 基金 合同 规定 的备 选股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 68,727.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,293.17
5 应收申 购款 62,570.95
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 133,591.66
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限的 情况。 景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
无。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 7 月13 日 ） 基金 份
额总额
219,324,726.66
报告期 期初 基金 份额 总额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份
额
5,920,874.46
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回份额
55,159,362.41
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动
份额（ 份额 减少 以"-"填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 170,086,238.71
注：1 、总 申购 份额 含转 换 入份额 ，总 赎回 份额 含转 换出份 额；
2、本 基金 合同 生效 日为2016 年7 月13 日。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
基金管 理人 本期 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 景顺 长 城量化 新动 力股 票型 证券 投资基 金募 集注 册的 文件 ；
2 、《 景顺 长城 量化 新动 力 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 景顺 长城 量化 新动 力 股票型 证券 投资 基金 招募 说明书 》； 景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告
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4 、《 景顺 长城 量化 新动 力 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
5 、景 顺长 城基 金管 理有 限 公司批 准成 立批 件、 营业 执照、 公司 章程 ；
6 、其 他在 中国 证监 会指 定 报纸上 公开 披露 的基 金份 额净值 、定 期报 告及 临时 公告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放在 本基 金管理 人的 办公 场所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可在 办公 时间 免费 查阅。
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