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建信现金增利货币(002758)

建信现金增利货币:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 现 金 增利 货 币 市 场基 金2016 年第3 季
度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 交通银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定 , 于2016 年 10 月20 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月26 日起 至9 月 30 日 止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信现 金增 利货 币 基金主 代码 002758 交易代 码 002758 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 7 月 26 日 报告期 末基 金份 额总 额 200,889,763.55 份 投资目 标 在保持 基金 资产 的低 风险 和高流 动性 的前 提下 ,力 争实现 稳 定的、 超越 业绩 比较 基准 的投资 回报 。 投资策 略 本基金 将采 取个 券选 择策 略、利 率策 略等 积极 投资 策略, 在 严格控 制风 险的 前提 下, 发掘和 利用 市场 失衡 提供 的投资 机 会,实 现组 合增 值。 业绩比 较基 准 七天通 知存 款利 率( 税前 ) 风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金, 基金的 风险 和预 期收 益低 于股票 型 基金、 混合 型基 金、 债券 型基金 。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标


单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年 7 月 26 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


1. 本期已 实现 收益 901,166.03 2.本 期利 润 901,166.03


3.期 末基 金资 产净 值 200,889,763.55 注:1 、本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益) 扣除相 关费 用后 的余 额, 本期利 润为 本期 已实 现收 益加入 本期 公允 价值 变动 收益, 由于 货币 市场 基金采 用摊 余成 本法 核算 ,因此 ,公 允价 值变 动收 益为零 ,本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相 等。 2、持 有人 认购 或交 易本 基 金时, 不需 缴纳 任何 费用 。 3、本 基金 基金 合同 于2016 年7 月 26 日 生效 。


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值收 益 率① 净值收 益率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 0.45% 0.00% 0.25% 0.00% 0.20% 0.00%


注: 本基 金基 金合 同 于2016 年7 月26 日生 效。 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注:本 基金 基金 合同 于2016 年7 月 26 日 生效 ,截 至报告 期末 仍处 于建 仓期 。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 陈建良 固 定 收 益 投 资 部 总 经 理 助理、 本 基金 的基金 经理 2016 年7 月 26 日 - 9 2005 年6 月加 入中 国建 设 银行厦 门分 行 , 任 客户 经 理; 2007 年 6 月调 入中 国 建 设 银 行 总 行 金 融 市 场 部, 任债 券交 易员 ;2013 年 9 月 加入 我公 司 , 历 任 基 金 经 理 助 理 、 基 金 经 理、 固定 收益 投资 部总 监 助理 。 2013 年12 月 10 日 起 任 建 信 货 币 市 场 基 金 基金经 理;2014 年 1 月建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


21 日 起 任 建 信 月 盈 安 心 理财基 金基 金经 理 ;2014 年 6 月 17 日 起任 建信 嘉 薪 宝 货 币 市 场 基 金 基 金 经理;2014 年 9 月 17 日 起 任 建 信 现 金 添 利 货 币 基金的 基金 经理 ; 2016 年 3 月14 日 起任 建信 目标 收 益 一 年 期 债 券 型 证 券 投 资基金 基金 经理 ; 2016 年 7 月26 日 起任 建信 现金 增 利 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理; 2016 年 9 月 2 日起 任 建 信 现 金 添 益 交 易 型 货 币 市 场 基 金 基 金 经 理 ; 2016 年 9 月 13 日 起任 建 信 瑞 盛 添 利 混 合 型 证 券 投资基 金基 金经 理 ;2016 年10 月18 日 起任 建信 基 金 天 添 益 货 币 市 场 基 金 基金经 理。 高珊 本 基 金 的 基 金经理 2016 年7 月 26 日 - 10 硕士。 2006 年7 月至2007 年6 月期 间在 中信 建投 证 券公司 工作 ,任 交易 员 。 2007 年6 月加 入建 信基 金 管理公 司 , 历 任初 级交 易 员、 交易 员,2009 年 7 月 起 任 建 信 货 币 市 场 基 金 的基金 经理 助理 。 2012 年 8 月28 日 起任 建信 双周 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ;2012 年 12 月 20 日起 任建 信月 盈 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资基金 基金 经理 ; 2013 年 1 月29 日 起任 建信 双月 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基金基 金经 理 ;2013 年9 月 17 日 起任 建信 周盈 安 心 理 财 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经理;2013 年 12 月 20 日起 任建 信货 币 市场基 金基 金经 理 ;2015 年 8 月 25 日 起任 建信 现 金 添 利 货 币 市 场 基 金 基建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


金经理 ; 2016 年 6 月 3 日 起 任 建 信 鑫 盛 回 报 灵 活 配 置 基 金 的 基 金 经 理 ; 2016 年 7 月 26 日 起任 建 信 现 金 增 利 货 币 市 场 基 金基金 经理 ;2016 年 10 月 18 日 起任 建信 天添 益 货币市 场基 金基 金经 理 。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 不存在 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。 基金 管理 人勤勉 尽责 地为 基金份 额持 有人 谋求 利益 ,严格 遵守 了《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的 规定和 《建 信现 金增 利货 币市场 基金 基金 合同 》的 规定。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资 基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法 规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范 内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公 平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作, 确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。 4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 2016 年三 季度 ,宏 观经 济 运行稳 中趋 缓。 固定 资产 投资仍 然是 托底 经济 增长 的最重 要手 段 , 但已疲 态初 现。 房地 产销 售持续 火热 ,但 从销 售到 新开工 的传 导转 向迟 缓, 房地产 投资 增速 相较 前两季 度稍 显回 落, 基建 投资则 继续 保 持18% 以上 的同比 增速 ,合 力推 动 前8 月固 定资 产投 资维 持在8.1% 的水 平。 制 造业 投资继 续下 行但 跌幅 放缓 , 民间 投资 也在8 月 实现 环比转 正同 比小 幅 回建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


升。值 得一 提的 是, 受益 于供给 侧改 革的 限产 和因 地产和 基建 投资 带来 的下 游需求 抬升 ,工 业产 出保持 平稳 , 工 业增 加值 一直 在6% 上方 运行。 而消 费数据 继续 保持 平稳 , 但 后期仍 然面 临着 居 民 购房支 出的 挤出 压力 。对 外贸易 方面 ,受 益于 美元 指数相 对疲 软对 新兴 市场 需求的 刺激 ,出 口得 到一定 的边 际改 善。 通胀方 面, 猪肉 价格 涨幅 回落, 在去 年同 期基 数效 应影响 下, 居民 消费 物价 水平相 较于 上半 年呈现 明显 回调 。CPI 在6 月份 落入2%下 方后 持续 走低, 并 在 8 月 份录 得或 为全年 低点 的 1.3% 。 工业品 价格 方面 ,一 方面 产成品 和原 材料 库存 继续 寻底, 另一 方面 受下 游需 求抬升 刺激 ,部 分行 业产品 出厂 价格 得到 改善 ,带 动 PPI 在三 季度 同比 跌幅继 续收 窄, 年内 或有 翻正可 能。 货币政 策方 面, 央行 在 政 策基调 上继 续保 持总 体稳 健,在 抑制 资产 泡沫 的总 体要求 下, 没有 选择降 准、 降息 等总 量宽 松政策 ,而 是继 续采 用“ 逆回购+MLF ”滚 动续 作的 方式进 行基 础货 币投 放和政 策引 导。 三季 度资 金面整 体保 持紧 平衡 ,但 各期限 回购 利率 较二 季度 均有小 幅上 行。 期间 央行出 于引 导市 场机 构杠 杆结构 调整 和平 滑跨 节资 金利率 的需 要, 先后 在8 下旬 和 9 月 中旬 重启 14 天和 28 天逆 回购 ,引 发了市 场预 期的 短暂 混乱 。从汇 率上 看, 人民 币对 美元汇 率延 续震 荡, 中间价 在6.63 至6.70 之 间波动 ,但 外汇 储备 数据 继续走 低, 人民 币贬 值压 力犹存 。 债券市 场方 面, 三季 度债 券市场 整体 下行 但波 动较 大。利 率品 上看 ,长 期利 率债在 进入 三季 度后开 始缓 慢下 行。 受7 月份金 融数 据超 预期 恶化 的刺激 ,收 益率 在8 月中 旬迎来 加速 下探 。10 年国债 最低 到 达2.65% 以 下的年 内低 点,10 年 国开 债也一 度逼 近 3% 的 整数 关 口。 此 后受 获利 了结 情绪推 动和 央行 重 启14 天 逆回购 引发 市场 对监 管去 杠杆升 级的 担忧 , 开 始进 入调整 , 但 在 9 月初 收益率 开始 再度 往下 。 值 得一提 的是 以 30 年 国债 为 代表的 超长 利率 债在 三季 度表现 最为 抢眼 , 收 益率 较6 月 末下 行幅 度超 过 30BP 。 总 体而 言, 相较 于二季 度末 , 短 期利 率债 下行幅 度明 显大 于 中 长期限 品种 ,利 率 债10Y-1Y 期 限利 差有 所拓 宽, 曲 线整体 陡峭 化下 移。 信用品 方面 ,由 于 自 6 月 末起市 场资 金面 宽松 程度 高于预 期, 且整 个三 季度 期间信 用风 险事 件波及 面较 小, 一方 面投 资者对 信用 事件 反应 趋于 钝化, 另一 方面 在较 大的 配置压 力驱 使下 ,自 进入7 月后 ,信 用债 市场 开始了 明显 的配 置行 情, 甚至 在 8 月 中旬 到9 月初 利率债 出现 阶段 性调 整的时 期里 ,信 用债 仍然 表现强 劲, 呈现 出延 续整 个季度 的走 牛态 势。 除AAA1Y 期 限品 种外 ,AA 级以上 各评 级各 期限 利差 大幅下 行, 到9 月末 , 除AAA 的1、3 、5Y 品 种信 用 利差位 于 2-3% 附近 外,其 他各 品种 分位 数均 位于 0% 附近 。 转债 市场 方 面,三 季度 中证 转债 指数 整体上 涨 4.07% ,表 现好于 二季 度。 在此环 境下 ,建 信现 金增 利货币 市场 基金 强化 资产 类别的 甄选 和切 换, 继续 控制信 用债 券投 资比例 , 加大 对同 业存 单 和银行 存款 的投 资力 度 , 规避信 用风 险 。 在 保持 较 低杠杆 水平 的基 础上 ,建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


合理摆 布资 产到 期时 点, 提高组 合的 流动 性和 灵活 性,在 整个 三季 度实 现了 组合的 平稳 运行 。 4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期基 金净 值增 长 率0.4506% , 波动 率0.0013% , 业绩 比较 基准 收益 率0.2478% , 波 动率 0.0000% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 固定收 益投 资 89,428,515.59 37.16 其中: 债券 89,428,515.59 37.16 资产支 持证 券 -


- 2 买入返 售金 融资 产 49,357,443.73 20.51 其中: 买 断式 回购 的买 入 返售金 融资产 49,357,443.73 20.51 3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 101,403,466.04 42.13 4 其他资 产 494,668.71 0.21 5 合计 240,684,094.07 100.00


5.2 报 告期 债券回 购融 资情况


序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例( %) 1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.76 其中: 买断 式回 购融 资 - 序号 项目 金额( 元) 占基金 资产 净值 的比 例 ( %) 2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 39,599,740.60 19.71 其中: 买断 式回 购融 资 - - 注:报 告期 内债 券回 购融 资余额 占基 金净 值的 比例 为报告 期内 每个 交易 日融 资余额 占资 产净 值比 例的简 单平 均值 。 债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明





本 报告 期内 本基 金债 券正回 购的 资金 余额 未超 过资产 净值 的 20 %。 5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限 5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况 项目 天数 报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 102 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 113 报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 0


报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明





本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。


5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例


序号 平均剩 余期 限 各期限 资产 占基 金资 产净 值的比 例(%)


各期限 负债 占基 金资 产净 值 的比例 (% ) 1 30 天 以内 30.25


19.71


其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 2 30 天( 含)-60 天 9.96 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 3 60 天( 含)-90 天 49.69 - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 4 90 天( 含)-120 天 - - 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 5 120 天(含)-397 天( 含) 29.67


- 其中: 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮动 利率 债 - - 合计 119.57 19.71


5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明





本 报告 期内 本基 金投 资组合 平均 剩余 存续 期未 超过 240 天。 5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 摊余成 本( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 - - 其中: 政策 性金 融债 - - 4 企业债 券 - - 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 - - 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


7 同业存 单 89,428,515.59 44.52 8 其他 - - 9 合计 89,428,515.59 44.52 10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动 利率债 券 - -


5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本( 元)


占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 111613104 16 浙商 CD104 400,000 39,979,716.58 19.90 2 111609107 16 浦发 CD107 200,000 19,891,216.77 9.90 3 111694238 16 长 沙银 行 CD063 100,000 9,940,140.34 4.95 4 111694613 16 洛 阳银 行 CD038 100,000 9,848,240.72 4.90 5 111694703 16 华 融湘 江 银行CD035 100,000 9,769,201.18 4.86


5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离


项目 偏离情 况


报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 - 报告期 内偏 离度 的最 高值 0.04% 报告期 内偏 离度 的最 低值 0.00% 报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.02%


报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明





报 告期 内负 偏离 度的 绝对值 未达 到0.25% 。 报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明





报 告期 内正 偏离 度的 绝对值 未达 到0.5% 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细








本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页


5.9 投 资组 合报告 附注 5.9.1


本基金 计价 采用 摊余 成本 法,即 估值 对象 以买 入成 本列示 ,按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其 买入时 的溢 价与 折价 ,在 其剩余 期限 内按 照实 际利 率法每 日计 提损 益。 本基 金通过 每日 分红 使基 金份额 净值 维持 在1.0000 元。 5.9.2


本基金该报告 期内投资前 十名证券的发 行主体均无 被监管部门立 案调查和在 报告编制日 前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 5.9.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 - 2 应收证 券清 算款 - 3 应收利 息 494,668.71 4 应收申 购款 - 5 其他应 收款 - 6 待摊费 用 - 7 其他 - 8 合计 494,668.71


§6 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2016 年 7 月26 日 ) 基金 份 额总额 200,002,302.30 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 887,461.25 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份 额 - 报告期 期末 基金 份额 总额 200,889,763.55


注: 上述 总申 购份 额含 红利再 投份 额。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细





本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。 建信现金增利货币 2016 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


§8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 现 金增利 货币 市场 基金 设立 的文件 ; 2 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 基金 合同 》; 3 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 招募 说明 书》 ; 4 、《 建信 现金 增利 货币 市 场基金 托管 协议 》; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2016 年10 月25 日