建 信 新 兴 市场 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 建信新 兴市 场混 合（QDII ）
基金主 代码 539002
交易代 码 539002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 6 月21 日
报告期 末基 金份 额总 额 85,841,643.22 份
投资目 标
通 过 主 要 投 资 于 注 册 地 或 主 要 经 济 活 动 在 新 兴 市 场
国家或 地区 的上 市公 司股 票， 在分 散投 资风 险的 同 时
追求基 金资 产的 长期 增值 。
投资策 略
本基金 在投 资策 略方 面， 将采取 自上 而下 的资 产配 置
与自下 而上 的证 券选 择相 结合、 定 量研 究与 定性 研 究
相结合、 组合 构建 与风 险 控制相 结合 等多 种方 式进 行
投资组 合的 构建 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 摩根士 丹利 资本 国际 新 兴
市场指 数 （MSCI Emerging Markets Index （Net Total
Return））。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 型证 券投 资基金， 其预 期收 益及 预 期
风 险 水 平 低 于 股 票 型 基 金, 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市
场基金,属 于中 高收 益/风 险特征 的基 金。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 11 页
2.2 境 外投 资顾问 和境 外资产 托管 人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 Principal Global Investors, LLC. Brown Brothers Harriman & Co.
中文 信安环 球投 资有 限公 司 布朗兄 弟哈 里曼 银行
注册地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
办公地 址
801 Grand Avenue, Des Moines, IA
50392-0490
140 Broadway New York
邮政编 码 IA 50392-0490 NY10005
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,152,516.46
2.本期 利润 4,391,278.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0506
4.期末 基金 资产 净值 65,996,220.59
5.期末 基金 份额 净值 0.769
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 汇兑 损益、 其他 收 入 （不 含公 允价值 变
动损益 ）扣 除相 关费 用后 的余额 ，本 期利 润为 本期 已实现 收益 加上 本期 公允 价值变 动损 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
6.95% 0.74% 9.46% 0.88% -2.51% -0.14%
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、同 期业 绩比 较基 准 计价以 人民 币计 价。
2、本 报告 期， 本基 金的 投 资组合 比例 符合 基金 合同 的要求 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
赵英楷
量化衍生
品及海外
投资部总
经理、本
基金的基
金经理
2011 年6 月
21 日
- 17
美国哥 伦比 亚大 学商 学院MBA 。
曾任美国美林证券公司研究
员、高盛证券公司研究员 、美
林证券公司投资组合策略 分析
师、美国阿罗亚投资公司 基金
经理；2010 年 3 月加 入建 信基
金管理有限责任公司，历 任海
外投资部执行总监、总监 ，量
化衍生品及海外投资部总 监。
2011 年 4 月 20 日起 任建 信全建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 11 页
球机遇混合基金基金经理，
2011 年 6 月 21 日起 任建 信新
兴市场混合基金基金经理，
2012 年 6 月 26 日起 任建 信全
球资源混合型证券投资基 金基
金经理 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
姓名
在境外 投资 顾问
所任职 务
证券从 业
年限
说明
王曦 投资组 合经 理 13
王曦在 信安 担任 香港 和中 国投资 组合 的基 金经 理， 他
也 是 我 们 的 高 级 投 资 分 析 师 和 大 中 华 区 研 究 团 队 负
责人。 王曦 的金 融职 业生 涯开始 于中 国银 行总 行， 担
任财务 总监 执行 助理 超 过3 年时 间， 也为 该行IPO 准
备工作 提供 支持 。王 曦 在 2003 年加 入信 安， 担任 香
港 和 中 国 股 票 市 场 的 基 金 经 理 以 及 亚 洲 和 新 兴 市 场
策 略 的 助 理 基 金 经 理 。 作 为 全 球 研 发 团 队 的 资 深 成
员 ，王曦 也负 责我们 全球研 究平台 （GRP ） 的模型 搭
建， 特 别是 亚洲 和大 中华 选股模 型。 他也 曾在 建设 银
行和信 安的 中国 合资 公司 成立之 初时 任高 级顾 问。 王
曦在 2008 年离 开信 安， 曾在中 国平 安资 产管 理公 司
（香港 ） 担 任股 票投 资总 监， 也 曾任 贝莱 德亚 洲的 基
金经理 。 王 曦持 有爱 荷华 大 学Tippie 管 理学 院 的MBA
学位， 中国 人民 大学 经济 学和国 际金 融学 士学 位。 他
执有特 许金 融分 析师（CFA ）资格 。
Mihail
Dobrinov
投资组 合经 理 18
Mihail Dobrinov 是 信安 环球股 票的 基金 经理 。他 领
导新兴 市场 团队 ， 包括 亚 洲、 拉丁 美洲 、 东欧 、 中 东
和非洲 的股 票市 场。 他负 责监督 分散 化新 兴市 场组 合
和专门 的亚 洲地 区股 票策 略。 在1995 年，Mihail 最
初以国 际和 新兴 市场 债务 和货币 专家 身份 加入 信安 。
他在 2002 年加 入股 票团 队 ， 并且 在2007 年被 任命 为
新 兴市 场股 票的 基金 经理。Mihail 的 基本研 究经 验
包括许 多不 同的 经济 板块 ， 特别 专注 于工 业、 原材 料
和能源 公司 。 他 的覆 盖领 域包括 工业 和电 信板 块的 公
司。Mihail 从 University of Iowa 取得 金融MBA 学
位，并 从 Sofia University, Bulgaria 取得 一个 法
学学位 。 他 获得 了使 用特 许金融 分析 师称 号的 权利 并
且是 CFA Institute 的成 员。
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 11 页
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信新 兴市 场优 选混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 。
4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
2016 年3 季度 新兴 市场 表 现良好 ， 成 熟市 场货 币宽 松， 新 兴市 场一 些国 家经 济出现 好转 迹象
是推动 市场 上行 的主 要原 因。
本季度 成熟 国家 继续 保持 货币宽 松政 策， 日本 、欧 洲央行 维持 负利 率， 美联 储加息 时点 可能
推迟到 年底 。石 油价 格则 在 40-50 美 元震 荡。
俄罗斯 经济 衰退 状况 延续 前期好 转趋 势， 虽然2 季度 GDP 同比 增长 仍然 是-0.6% ， 但 下降 幅度
已经大 幅降 低 ， 而 工业 PMI 近两 个季 度上 升至50 分 位以上 ， 通胀 也大 幅回 落 。 卢 布兑 美元 经历 了
大幅贬 值后 ，受 益于 石油 价格企 稳， 近期 卢布 汇率 稳步回 升。 巴西 经济 仍然 处于收 缩状 态， 但各
项经济 指标 没有 进一 步恶 化趋势 。印 度经 济仍 然保 持较好 的增 长速 度。 中国 经济增 长速 度企 稳，
二季 度GDP 增长 6.7% ，8 月固定 资产 投资 上 升8.1% ，工 业 PMI 维持 在 50 分 位 附近， 房地 产市 场
销售大 幅增 长， 一、 二线 城市价 格有 较快 上涨 。房 地产市 场的 大幅 好转 将对 未来几 个季 度的 经济
增长提 供动 力， 但同 时房 地产价 格的 异动 也引 起中 央政府 的高 度关 注， 价格 上涨较 快城 市密 集出建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 11 页
台了限 贷限 购的 调控 措施 ，防范 资产 泡沫 的产 生。
本报告 期基 金净 值增 长 率6.95% ， 波 动率0.74% ， 业 绩比较 基准 收益 率 9.46% ， 波动 率0.88% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 56,602,187.44 84.68
其中： 普通 股 48,404,806.92 72.42
优先股 - 0.00
存托凭 证 8,197,380.52 12.26
房地产 信托 凭证 - 0.00
2 基金投 资 3,246,885.81 4.86
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
6,760,683.83 10.11
8 其他资 产 229,495.88 0.34
9 合计 66,839,252.96 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 16,531,532.33 25.05
美国 11,349,388.00 17.20
韩国 10,384,987.91 15.74
南非 5,269,829.12 7.99
泰国 3,323,926.83 5.04
巴西 2,973,668.88 4.51
印尼 2,578,364.42 3.91
英国 1,834,910.86 2.78
墨西哥 1,251,912.71 1.90 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 11 页
马来西 亚 1,103,666.38 1.67
合计 56,602,187.44 85.77
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 3,519,403.18 5.33
必需消 费品 5,110,741.07 7.74
能源 5,731,668.24 8.68
金融 10,267,024.85 15.56
医疗保 健 1,041,110.10 1.58
工业 879,188.13 1.33
信息技 术 17,100,831.42 25.91
材料 1,951,465.59 2.96
电信服 务 6,219,602.55 9.42
公用事 业 4,781,152.31 7.24
合计 56,602,187.44 85.77
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准(GICS) 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
( 英文)
公司名 称
(中文)
证券代 码
所在证
券市场
所属
国家
(地
区)
数量
（股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS
LTD
腾讯控 股
KYG87572
1634
香港证
券交易
所
中国
香港
16,700 3,062,556.39 4.64
2
TAIWAN
SEMICONDUC
TOR-SP ADR
台积电
US874039
1003
纽约证
券交易
所
美国 14,500 2,961,971.58 4.49
3
SAMSUNG
ELECTRONIC
S CO LTD
三星电 子
有限公 司
KR700593
0003
韩国证
券交易
所
韩国 305 2,957,789.98 4.48
4
BANK OF
CHINA LTD-H
中国银 行
CNE10000
01Z5
香港证
券交易
所
中国
香港
513,000 1,563,538.74 2.37
5
KB
FINANCIAL
GROUP INC
韩国国 民
银行金 融
集团
KR710556
0007
韩国证
券交易
所
韩国 5,890 1,352,919.32 2.05
6
HON HAI
PRECISION-
GDR REG S
鸿海
US438090
2019
伦敦国
际交易
所
英国 39,953 1,341,994.66 2.03 建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 11 页
7 POSCO
浦项制 铁
公司
KR700549
0008
韩国证
券交易
所
韩国 935 1,288,036.55 1.95
8
AGRICULTUR
AL BANK OF
CHINA-H
农业银 行
CNE10000
0Q43
香港证
券交易
所
中国
香港
444,000 1,269,138.66 1.92
9
CHINA
PETROLEUM &
CHEMICAL-H
中国石 化
CNE10000
02Q2
香港证
券交易
所
中国
香港
250,000 1,216,120.13 1.84
10 SASOL LTD
沙索有 限
公司
ZAE00000
6896
南非证
券交易
所
南非 6,532 1,192,878.79 1.81
注：所 用证 券代 码采 用ISIN 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称
基金
类型
运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
HANG SENG
H-SHARE
INDEX ETF
ETF
交易型 开放 式
指数
Hang Heng Inve
stment Managem
ent Ltd
2,269,990.45 3.44
2
VANECK
VECTORS
RUSSIA ETF
ETF
交易型 开放 式
指数
VanEck Vectors
ETF Trust
751,653.17 1.14
3
ISHARES
MSCI BRAZIL
CAPPED E
ETF
交易型 开放 式
指数
BlackRock Fund
Advisors
225,242.19 0.34
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 11 页
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本报 告期 末按 公允 价值占 基金 资产 净值 比例 投资的 前十 名证 券发 行主 体中， 中国 农业
银行股 份有 限公 司（601288 ）2016 年1 月23 日发 布 公告称 ，农 行北 京分 行票 据买入 返售 业务 发
生重大 风险 事件 ，经 核查 ，涉 案 金额 为39.15 亿元 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 107,034.76
4 应收利 息 68.75
5 应收申 购款 104,474.03
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 17,918.34
9 合计 229,495.88
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 87,595,026.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额 4,401,687.04
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 6,155,070.52
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 85,841,643.22
建信新兴市场混合（QDII ）2016 年第 3 季度报告
第 11 页 共 11 页
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本 基金 本报 告期 未发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 新 兴市场 优选 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》；
3 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、《 建信 新兴 市场 优选 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
建信基金管理有限责任公司
2016 年10 月25 日
