建 信 安 心 回报 两 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 建信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 建信安 心回 报两 年定 期开 放债券
基金主 代码 000346
交易代 码 000346
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年11 月 5 日
报告期 末基 金份 额总 额 183,188,526.62 份
投资目 标
在严格 控制 风险 并保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 获得
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益， 实现 基金 资产 的长 期稳
健增值 。
投资策 略
本基金 采取 自上 而下 的方 法确定 投资 组合 久期 ，结 合自
下而上 的个 券选 择方 法构 建债券 投资 组合 。本 基金 在债
券资产 所提 供的 稳定 收益 的基础 上， 适当 参与 一级 市场
新股申 购或 增发 新股 ，为 基金份 额持 有人 增加 收益 ，实
现基金 资产 的长 期稳 定增 值。
本基金 在综 合分 析宏 观经 济、 货币 政策 等因 素的 基 础上，
采用久 期管 理、 期限 管理 、类属 管理 和风 险管 理相 结合
的投资 策略 。在 个券 选择 上，本 基金 将综 合运 用利 率预
期、收 益率 曲线 估值 、信 用风险 分析 、流 动性 分析 等方
法来评 估个 券的 投资 价值 。
业绩比 较基 准 两年期 银行 定期 存款 收益 率(税前)。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 风险和 预期 收益 水平 低于 股票
型基金 、混 合型 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
建信安 心回 报两 年定 期开 放债
券 A
建信安 心回 报两 年定
期开放 债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000346 000347
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 30,722,493.75 份 152,466,032.87 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券 A
建信安 心回 报两 年定 期
开放债 券 C
1． 本 期已 实现 收益 322,459.11 1,413,409.83
2．本 期利 润 365,652.23 1,616,392.84
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0114 0.0105
4．期 末基 金资 产净 值 31,422,669.70 155,577,559.05
5．期 末基 金份 额净 值 1.023 1.020
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
建信安心回报两年定期开放债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.19% 0.05% 0.54% 0.01% 0.65% 0.04%
建信安心回报两年定期开放债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
0.99% 0.04% 0.54% 0.01% 0.45% 0.03%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 报告 期， 本基 金的 投资组 合 比 例符 合基 金合 同的要 求。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
彭云峰
本 基 金
的 基 金
经理
2013 年11
月5 日
2016 年6 月7
日
10
硕士。 曾 任中 经网 数据 有 限
公司财 经分 析师、 国都 证 券
有限责任公司债券研究员
兼宏观 研究 员 ， 2006 年 5 月
起就职于鹏华基金管理公
司， 历任 债券 研究 员、 社 保
组合投 资经 理、 债 券基 金 经
理等职 ，2010 年 5 月 31 日
至2011 年6 月14 日任 鹏 华
信用增利债券型证券投资
基金基金经理。彭云峰于
2011 年 6 月 加入 本公 司 ，建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
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2011 年 11 月 30 日至 2013
年5 月3 日任 建信 保本 混 合
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
2012 年2 月17 日至2014 年
1 月21 日 任建 信货 币市 场 基
金基金 经理 ；2012 年 5 月
29 日至 2016 年 6 月 7 日任
建信转债增强债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2013 年
7 月 25 日至 2016 年 6 月 7
日任建信双债增强债券型
证券投资基 金 基 金 经 理 ；
2013 年11 月5 日至2016 年
6 月 7 日任建 信安 心回 报 两
年定期开放债券型证券投
资基金 基金 经理；2015 年5
月 26 日至2016 年 6 月7 日
任建信新经济灵活配置混
合型证 券投 资基 金。
黎颖芳
本 基 金
的 基 金
经理
2016 年6
月1 日
- 16
硕士 。 2000 年 7 月 毕业 于 湖
南大学 金融 保险 学院， 同 年
进入大 成基 金管 理公 司， 在
金融工 程部、 规划 发展 部 任
职。2005 年 11 月 加入 本 公
司研究 部 ， 历 任研 究员 、 高
级研究 员、 基金 经理 助理 。
2009 年2 月19 日至2011 年
5 月11 日 任建 信稳 定增 利 债
券型证券投资基金基金经
理；2011 年 01 月 18 日至
2014 年 1 月 22 日 任建 信 保
本混合型证券投资基金基
金经理 ； 2012 年 11 月15 日
起任建信纯债债券型证券
投资基 金基 金经 理 ； 2014 年
12 月2 日 起任 建信 稳定 得 利
债券基 金基 金经 理 ； 2015 年
12 月8 日 起任 建信 稳定 丰 利
债券基 金基 金经 理 ； 2016 年
6 月 1 日起任 建信 安心 回 报
两年定期开放债券型证券
投资基 金基 金经 理。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地
为基金 份额 持有 人谋 求利 益，严 格遵 守《 证券 法》 、《证 券投 资基 金法 》、 其他有 关法 律法 规的
规定和 《建 信安 心回 报两 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了公 平对 待投 资人 ，保 护投资 人利 益， 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行
为，公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资
基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法
规和公 司内 部制 度， 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范
内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公
平交易 模块 ，一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时，系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作，
确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ，严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组
合之间 进行 利益 输送 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量
超过该 证券 当日 成交 量 的5％的 情况 。本 报告 期， 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
3 季度 宏观 经济 较为 平稳 ，盖因 政府 和个 人的 再杠 杆效应 。地 方债 的大 规模 扩张使 得基 建投
资增速 维持 高位 ，为 促进 房地产 去库 存推 出的 系列 刺激政 策和 低利 率环 境使 得主流 城市 地产 销售
量价齐 升， 个人 消费 信贷 在 3 季 度占 去银 行 信 用扩 张的半 壁江 山。 但制 造业 投资延 续了 年初 以来
持续下 滑的 疲弱 走势 ，进 出口仍 然是 衰退 式顺 差格 局。通 胀方 面， 居民 消费 物价水 平三 季度 持续
走低延 续下 行态 势，8 月 当月 CPI 同比 1.3% 的数 据 为年初 以来 最低 水平 。进 入三季 度在 季节 性作
用下蔬 菜价 格环 比有 一定 上行态 势， 但是 猪肉 价格 结束了 年初 以来 持续 上涨 的态势 ，出 现环 比回
落。 工业 品价 格方 面 ， 在 供给收 缩与 工业 企业 低库 存的背 景下 ， 大宗 商品 价 格环比 小幅 回升 ，PPI
同比降 幅进 一步 收窄 。
货币政 策方 面， 央行 货币 政策总 体基 调稳 健， 人民 币美元 中间 价三 季度 波动 较大， 但总 体仍
呈贬值 态势 。国 内流 动性 维持灵 活适 度的 偏紧 平衡 的调控 思路 ，综 合运 用逆 回购、MLF 等进 行流
动性投 放， 此外 三季 度央 行在以 往 7 天逆 回购 工具 的基础 上进 一步 提 供14D 与 28D 逆回 购品 种，建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
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合理引 导银 行间 市场 资金 供给期 限结 构。 资金 面在 汇率贬 值压 力较 大、 季末 等时间 窗口 出现 偏紧
态势。
债券市 场方 面， 虽然 银行 间市场 资金 面处 于紧 平衡 状态， 但市 场交 易者 对经 济增长 预期 看淡 ，
同时认 为央 行会 为市 场流 动性提 供最 终保 障， 债券 收益率 震荡 下行 ， 10 年 期国债 下 行 11BP 至
2.73% ，10 年国 开到 期收 益率下 行 13BP 至 3.06% ，而 20 年、30 年 的超 长期 国债和 国开 债 收 益率
水平下 行 40-50bp ， 整体 上看， 收益 率曲 线呈 平坦 变化， 同时 因政 府忌 惮国 企违约 过于 频繁 ，对
违约风 险进 行行 政指 导， 导致信 用利 差亦 进一 步收 窄。转 债市 场来 看， 三季 度中证 转债 指数 整体
上涨4.07% ，转 债市 场表 现好于 二季 度， 主要 仍是 转债股 性推 动所 致， 三季 度仅有 一只 洪涛 转债
发行， 转债 整体 市场 规模 有限。
本基金 在3 季度 维持 了高 等级债 券的 配置 ，并 对部 分过剩 产能 短融 进行 了波 段操作 ，但 遗憾
的是未 能参 与超 长端 债券 的行情 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期安 心回 报两 年A 净值增 长 率1.19% ， 波动 率0.05%， 安心 回报 两 年C 净 值增长 率0.99% ，
波动 率0.04%; 业绩 比较 基 准收益 率 0.54% ，波 动率0.01% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
220,735,744.20 94.95
其中： 债券
220,735,744.20 94.95
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,988,023.43 3.01
8 其他资 产
4,751,908.93 2.04
9 合计
232,475,676.56
100.00
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本 基金 本报 告期 未投 资境内 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本 基金 本报 告期 未投 资沪港 通股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
本 基金 本报 告期 未投 资股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 11,723,294.40 6.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,439,000.00 5.58
其中： 政策 性金 融债 10,439,000.00 5.58
4 企业债 券 107,896,093.00 57.70
5 企业短 期融 资券 70,275,000.00 37.58
6 中期票 据 20,186,000.00 10.79
7 可转债 （可 交换 债） 216,356.80 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 220,735,744.20 118.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 122106 11 唐新 01 186,000 18,652,080.00 9.97
2 122939 09 吉 安债 169,730 17,037,497.40 9.11
3 124198 10 朝资 02 130,000 13,097,500.00 7.00
4 150218 15 国开 18 100,000 10,439,000.00 5.58
5 122930 PR 盘 锦债 257,220 10,391,688.00 5.56
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 16,261.34
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,735,647.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,751,908.93
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本 基金 本报 告期 未投 资股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
建信安 心回 报两 年定 期开 放
债券 A
建信安 心回 报两 年定
期开放 债 券 C
报告期 期初 基金 份额 总额 32,339,472.99 153,928,169.42
报告期 期间 基金 总申 购份 额 9,798.04 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,626,777.28 1,462,136.55
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 30,722,493.75 152,466,032.87
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
建信安心回报两年定 期开 放债券 A
本 基金 本报 告期 基金 管理人 未持 有本 基 金A 类 份额 。
建信安心回报两年定 期开 放债券 C
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 58,422,590.07
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 58,422,590.07
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份 额比 例（% ） 38.32
注： 分 级基 金持 有份 额占 总 份额比 例的 计算 中, 对下 属 分级基 金, 比例 的分 母采 用 各自级 别的 份额 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本基 金本 报告 期未 发 生管理 人运 用固 有资 金投 资本基 金的 情况 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 建信 安 心回报 两年 定期 开放 债券 型证券 投资 基金 设立 的文 件；
2 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》； 建信安心回报两年定期开放债券 2016 年第 3 季度报告
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3 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
4 、《 建信 安心 回报 两年 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照；
7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
基金管 理人 或基 金托 管人 处。
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后， 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。
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