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建信双债增强A(000207)

建信双债增强:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
建 信 双 债 增强 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
第 3 季 度 报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 建信基金管 理有限责任公司 
基金托 管人: 中信银行股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年10 月20 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 建信双 债增 强债 券 基金主 代码 000207 交易代 码 000207 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 7 月 25 日 报告期 末基 金份 额总 额 763,405,500.75 份 投资目 标 在严格 控制 风险 并保 持良 好流动 性的 基础 上, 通 过主动 的组 合管 理为 投资 人创造 较高 的当 期收 入和总 回报 。 投资策 略 本基金 主要 通过 采取 债券 类属配 置策 略、 信用 债 投资策 略、 可转 债投 资策 略等投 资策 略以 实现 投 资目标 。 业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 : 中 债综 合全 价 (总 值) 指数。 风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 , 其 风险和 预期 收益 水平 低 于股票 型基 金 、 混 合型 基 金, 高于 货币 市场 基金 。 基金管 理人 建信基 金管 理有 限责 任公 司 基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券 C 下属分 级基 金的 交易 代码 000207 000208 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 511,342,782.03 份 252,062,718.72 份


建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年7 月1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券 C 1. 本 期已 实现 收益 3,590,635.33 1,765,382.99 2.本 期利 润 6,352,217.69 3,904,679.67 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0136 0.0140 4.期 末基 金资 产净 值 653,075,789.37 318,093,597.87 5.期 末基 金份 额净 值 1.277 1.262 注:1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 ( 不含 公 允价值 变动 损益 ) 扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动损 益。 2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 , 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于 所列数 字。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 建信双债增强债券 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.11% 0.07% 0.91% 0.05% 0.20% 0.02% 建信双债增强债券 C 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 1.04% 0.08% 0.91% 0.05% 0.13% 0.03%


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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


注:本 报告 期, 本基 金的 投资组 合 比 例符 合基 金合 同的要 求。 §4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 彭云峰 本 基 金 的 基 金 经理 2013 年7 月25 日 2016 年6 月7 日 10 硕士。 曾 任中 经网 数据 有 限 公司财 经分 析师、 国都 证 券 有限责任公司债券研究员 兼宏观 研究 员 , 2006 年 5 月 起就职于鹏华基金管理公 司, 历任 债券 研究 员、 社 保 组合投 资经 理、 债 券基 金 经 理等职 ,2010 年 5 月 31 日 至2011 年6 月14 日任 鹏 华 信用增利债券型证券投资 基金基金经理。彭云峰于 2011 年 6 月 加入 本公 司 , 2011 年 11 月 30 日至 2013 年5 月3 日任 建信 保本 混 合建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


型证券 投资 基金 基金 经理 ; 2012 年2 月17 日至2014 年 1 月21 日 任建 信货 币市 场 基 金基金 经理 ;2012 年 5 月 29 日至 2016 年 6 月 7 日任 建信转债增强债券型证券 投资基 金基 金经 理 ; 2013 年 7 月 25 日至 2016 年 6 月 7 日任建信双债增强债券型 证券投资基 金 基 金 经 理 ; 2013 年11 月5 日至2016 年 6 月 7 日任建 信安 心回 报 两 年定期开放债券型证券投 资基金 基金 经理;2015 年5 月 26 日至2016 年 6 月7 日 任建信新经济灵活配置混 合型证 券投 资基 金。 朱虹 固 定 收 益 投 资 部 副 总 经理、 本 基 金 的 基 金 经 理 2016 年6 月1 日 - 8 硕士 。 2007 年 加入 长城 人 寿 保险股 份有 限公 司, 任 债 券 投资助 理 。 2009 年 4 月加入 天弘基 金管 理有 限公 司, 任 基金经 理、 固 定收 益投 资 总 监助理 。2012 年 1 月, 加 入 万家基 金管 理有 限公 司, 任 基金经 理、 固定 收益 总监 。 2014 年 8 月加 入我 公司 , 历 任投资 管理 部副 总监、 固 定 收益投 资部 副总 经理,2015 年10 月29 日 任建 信安 心 保 本二号混合型证券投资基 金基金 经理,2016 年1 月4 日起任建信安心保本三号 混合型证券投资基金基金 经理 , 2016 年 6 月 3 日起任 建信双债增强债券型证券 投资基 金基 金经 理。


4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况 的说 明 在本报 告期 内, 基金 管理 人不存 在损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。基 金管 理人勤 勉尽 责地 为基金 份额 持有 人谋 求利 益,严 格遵 守了 《证 券法 》、《 证券 投资 基金 法》 、其他 有关 法律 法规 的规定 和《 建信 双债 增强 债券型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。 建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 为了公 平对 待投 资人 ,保 护投资 人利 益, 避免 出现 不正当 关联 交易 、利 益输 送等违 法违 规行 为,公 司根 据《 证券 投资 基金法 》、 《证 券投 资基 金管理 公司 内部 控制 指导 意见》 、《 证券 投资 基金公 司公 平交 易制 度指 导意见 》、 《基 金管 理公 司特定 客户 资产 管理 业务 试点办 法》 等法 律法 规和公 司内 部制 度, 制定 和修订 了《 公平 交易 管理 办法》 、《 异常 交易 管理 办法》 、《 公司 防范 内幕交 易管 理办 法》 、《 利益冲 突管 理办 法》 等风 险管控 制度 。公 司使 用的 交易系 统中 设置 了公 平交易 模块 ,一 旦出 现不 同基金 同时 买卖 同一 证券 时,系 统自 动切 换至 公平 交易模 块进 行操 作, 确保在 投资 管 理 活动 中公 平对待 不同 投资 组合 ,严 禁直接 或通 过第 三方 的交 易安排 在不 同投 资组 合之间 进行 利益 输送 。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本报告 期内 未出 现所 有投 资组合 参与 的交 易所 公开 竞价同 日反 向交 易成 交较 少的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 情况 。本 报告 期, 未 发现本 基金 存在 异常 交易 行为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 主要 股票 指数 和债 券指数 均冲 高回 落, 整体 出于震 荡格 局。 央行 在 G20 会议 之后 ,实 施相对 中性 的基 础货 币投 放政策 。政 府在 地方 债发 行、土 地拍 卖、 房地 产去 库存情 况都 较好 的情 况下, 重启 主要 城市 房屋 限购政 策。 全 世界 主要 发达 经济 体债 券回报 率持 续大 幅震 荡, 体现了 全球 货币 政策 极限 的强烈 预期 。债 券基金 及其 他基 金在 本年 度回报 率多 数为 负值 ,从 而引发 全球 债券 基金 资金 流出。 极低 的利 率水 平下境 外通 胀预 期再 起。 中国的 煤炭 减产 等供 给侧 控制, 使中 国 PPI 表 现强 劲。OPEC 减产 协议 等 一系列 供给 侧的 主动 变化 ,使原 油价 格稳 定 在50 美 元附近 。 除了通 胀, 金融 监管 和金 融工具 的新 周期 仍然 最值 得重视 。延 续二 季度 我们 观察的 一些 列现 象,从 中期 角度 看, 央行 及其三 会监 管的 指向 仍然 是监管 归位 同时 防止 局部 金融风 险, 商业 银行 表外隐 匿的 不良 率水 平尤 其值得 重视 ,对 于不 良资 产的处 置路 径, 将会 深刻 影响四 季度 资产 价格 表现。 在三 季度 末中 央政 府引导 了一 列金 融和 产业 政策的 新结 合方 式, 其最 终目的 是有 序地 化解 不良债 务。 中国央 行在 应对 过程 中将 会在国 外去 杠杆 、国 内金 融体系 稳定 、经 济增 长问 题等短 期目 标中 不停切 换, 政策 难度 较大 。但无 论何 种方 式应 对, 短期流 动性 保持 合理 充裕 是必要 条件 。预 计央 行将在 三季 度和 四季 度降 低 7 天 逆回 购利 率水 平, 以应对 国内 金融 体系 坏账 、过剩 产能 债务 过渡建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


等问题 。总 体上 ,三 季度 风险较 市场 预期 可控 ,预 计四季 度稳 定性 仍会 超市 场预期 。 本基金 在三 季度 一直 增加 可转债 配置 ,预 计四 季度 仍将 继 续增 加可 转债 配置 。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 本报告 期双 债增 强A 净值 增长 率1.11% , 波动 率 0.07% , 双 债增 强C 净值 增长 率 1.04% , 波动 率0.08%; 业绩 比较 基准 收 益率 0.91% ,波 动率0.05% 。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 - - 其中: 股票


- - 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


813,245,436.95 83.64 其中: 债券


813,245,436.95 83.64 资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


144,909,973.44 14.90 8 其他资 产


14,130,888.49 1.45 9 合计





972,286,298.88





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 未投 资沪 港通股 票。 5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


序号 债券品 种 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


1 国家债 券 1,978,600.00 0.20 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 120,214,000.00 12.38 其中: 政策 性金 融债 120,214,000.00 12.38 4 企业债 券 288,013,095.00 29.66 5 企业短 期融 资券 200,486,000.00 20.64 6 中期票 据 - - 7 可转债 (可 交换 债) 202,553,741.95 20.86 8 同业存 单 - - 9 其他 - - 10 合计 813,245,436.95 83.74


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 160208 16 国开 08 1,000,000 99,910,000.00 10.29 2 011699356 16 五 矿集 SCP002 700,000 70,175,000.00 7.23 3 011699885 16 联通 SCP003 500,000 50,080,000.00 5.16 4 113009 广汽转 债 343,170 40,583,284.20 4.18 5 110035 白云转 债 312,580 39,572,628.00 4.07


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 报告 期内 未投 资于 国债期 货。 5.10 投 资组 合报告 附注 5.10.1


本基金 该报 告期 内投 资前 十名证 券的 发行 主体 均无 被监管 部门 立案 调查 和在 报告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 5.10.2


基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 投资 范围。 5.10.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 121,017.14 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 10,118,432.87 5 应收申 购款 3,891,438.48 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 14,130,888.49


5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 128009 歌尔转 债 11,381,955.20 1.17 2 113008 电气转 债 9,577,791.00 0.99 3 110031 航信转 债 1,447,815.20 0.15 4 110030 格力转 债 892,688.10 0.09 5 113010 江南转 债 65,091.30 0.01 6 110034 九州转 债 19,230,837.60 1.98 7 113009 广汽转 债 40,583,284.20 4.18 8 110035 白云转 债 39,572,628.00 4.07 9 128010 顺昌转 债 13,451,000.00 1.39 10 128011 汽模转 债 4,506,750.36 0.46 11 110033 国贸转 债 4,655,089.20 0.48


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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 本基金 本报 告期 末未 持有 股票。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 建信双 债增 强债 券 A 建信双 债增 强债 券 C 报告期 期初 基金 份额 总额 417,584,772.58 289,399,452.22 报告期 期间 基金 总申 购份 额 126,975,226.55 32,873,017.61 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 33,217,217.10 70,209,751.11 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 511,342,782.03 252,062,718.72 注:总 申购 份额 含转 换入 份额, 总赎 回份 额含 转换 出份额 。 §7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 本基金 本报 告期 基金 管理 人未持 有本 基金 。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细 本基金 本报 告期 未发 生管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 1 、中 国证 监会 批准 建信 双 债增强 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件; 2 、《 建信 双债 增强 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ; 3 、《 建信 双债 增强 债券 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》; 4 、《 建信 双债 增强 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ; 5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 6 、基 金托 管人 业务 资格 批 件和营 业执 照; 7 、报 告期 内基 金管 理人 在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告。 8.2 存 放地 点 基金管 理人 或基 金托 管人 处。 建信双债增强债券 2016 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


8.3 查 阅方 式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅。 也可 在支 付工 本费 后, 在 合理 时间 内取 得上 述文件 的复 印 件 。 建信基金管理有限责任公司 2016 年10 月25 日