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平安大华睿享文娱混合A(002450)

平安大华睿享文娱混合:2016年第三季度报告查看PDF公告

 
 
平 安 大 华 睿享 文 娱 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告 
 
2016 年9 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 平安大华基 金管理有限公司 
基金托 管人: 广发证券股 份有限公司 
报告送 出日期:2016 年10 月25 日 
 
 
 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 
第 2 页 共 12 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基金托 管人 广发 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年10 月23 日复核 了本 报 告 中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。 §2 基金产 品概况 基金简 称 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 场内简 称 - 交易代 码 002450 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2016 年 3 月 29 日 报告期 末基 金份 额总 额 71,085,538.80 份 投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 , 本基 金通 过股 票与 债 券等资 产的 合理 配置 ,重 点 投 资与 文体 娱乐 主 题相关 的优 质证 券, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳 健增值 。 投资策 略 从我国 宏观 层面 ( 经济 转 型、 通货 膨胀 和利 率的 预期) 出 发, 依 据工 业增 加值 与CPI 的变 动划 分 经济周 期的 不同 阶段 ( 复 苏、 扩张 、 滞 涨、 萧条 ) , 依据产 业的 生命 周期 把产 业分为 概念、 导入、 萌 芽、 成长 、 繁 荣 、 衰 退六 个阶段 。 同时 将行 业非 系统风 险均 值与 其分 布 的GINI 系数 结合 运用 , 全面准 确地 判断 大类 资产 风险程 度和 收益 前景 , 统筹考 量短 、 中、 长期 资 产配置 比例 。 股 票投 资 在投资 时钟 与产 业生 命周 期策略 基础 上秉 持自 上而下 与自 下而 上相 结合 的选股 理念 , 精 选有 成 长潜力 的优 质股 票构 建投 资组合 。 债 券投 资以 目 标久期 管理 和品 种选 择策 略为主 , 以 收益 率利 差 策略、 债 券置 换策 略为 辅 , 构造能 获取 稳定 收益平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 3 页 共 12 页


的固定 收益 类投 资品 种组 合。 业绩比 较基 准 沪深 300 指数 收益 率 ×5 0 %+ 中证 综合 债指 数收 益率× 50% 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金, 预期 风险 和预 期 收益高 于债 券型 基金 和货 币 市 场基 金, 但低 于 股票型 基金 , 属 于证 券投 资基金 中的 中高 风险 和 中高预 期收 益产 品。 基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 广发证 券股 份有 限公 司 下属分 级基 金的 基金 简称 平安大 华睿 享文 娱灵 活 配置 A 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 C 下属分 级基 金的 场内 简称 - - 下属分 级基 金的 交易 代码 002450 002451 下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - - 下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - - 报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 12,889,409.67 份 58,196,129.13 份 下属分 级基 金的 风险 收益 特征 - -


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2016 年7 月1 日 - 2016 年9 月 30 日 ) 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 A 平安大 华睿 享文 娱灵 活 配置 C 1. 本 期已 实现 收益 -93,186.54 -804,312.89 2.本 期利 润 -63,073.14 -669,536.50 3.加 权平 均基 金份 额本 期 利润 -0.0043 -0.0094 4.期 末基 金资 产净 值 12,539,744.06 56,203,768.56 5.期 末基 金份 额净 值 0.973 0.966


3.2 基 金净 值表现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 平安大华睿享文娱灵活配置 A 阶段 净值增 长 率① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准收 益率标 准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个 月 -0.10% 0.45% 2.61% 0.40% -2.71% 0.05% 平安大华睿享文娱灵活配置 C 阶段 净值增 长 净值增 长率 业绩比 较基 业绩比 较基 准收 ①-③ ②-④ 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 4 页 共 12 页


率① 标准差 ② 准收益 率③ 益率标 准差 ④ 过去三 个 月 -0.51% 0.44% 2.61% 0.40% -3.12% 0.04% 业绩比 较基 准: 沪 深300 指数收 益率 ×50 %+ 中 证综 合债指 数收 益率 ×50 % 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 5 页 共 12 页


1、本 基金 基金 合同 于2016 年3 月 29 日 正式 生效 , 截至报 告期 末未 满一 年; 2、 按 照本 基金 的基 金合 同 规定, 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组 合比例 符合 基金 合同 的约 定,截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 。 3.3 其 他指 标 本基金 本报 告期 内无 其他 指标。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 史献涛 本 基 金 的 基 金 经理 2016 年3 月29 日 2016 年8 月 31 日 8 史献涛先生曾任职于广发 证券资 产管 理 (广 东) 有 限 公 司 投 资 研 究 部 , 于 2015 年2 月 加入 平安 大华 基金 , 现任平安大华智慧中国灵 活配置混合型证券投资基 金、 平安 大华 新鑫 先锋 混 合平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 6 页 共 12 页


型证券 投资 基金、 平安 大 华 睿享文娱灵活配置混合型 证券投 资基 金基 金经 理。 黄维 本 基 金 的 基 金 经理 2016 年8 月24 日 - 5 北 京 大 学 微 电 子 学 硕 士 ,5 年证券 从业 经验, 曾先 后 任 广发证 券资 产管 理( 广东 ) 有限公司研究员、投资经 理, 2016 年 5 月加 入平 安 大 华基金 管理 公司, 现任 平 安 大华鑫安混合型证券投资 基金、 平 安大 华睿 享文 娱 灵 活配置混合性证券投资基 金基金 经理 。 1、此 处的 “离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 在本报 告期 内, 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施 细则 、 《 平安 大华 睿享 文 娱灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 , 并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ,为 基金 持有 人谋求 最大 利益 。本 报告 期内, 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定,没 有损 害基 金持 有人利 益的 行为 。 4.3 公 平交 易专项 说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 报告期 内, 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公 司制定 的公 平交 易相 关制 度。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。 报告期 内, 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过 该证券 当日 成交 量 的5% 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 三季度 市场 整体 依然 维持 震荡态 势, 前半 段上 涨,8 月中 旬开 始调 整, 主要 原因如 下:1)7 月份由 于经 济数 据不 佳 , 市场对 流动 性宽 松预 期加 强, 同时 由于 国家 稳增 长 需求 , 发 力基 建投 资, PPP 项 目快 速增 加 , 带 动 市场上 涨 ;2)而 8 月 中旬 市场开 始承 压 , 源 于美 国 加息预 期升 温 , 对 国平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 7 页 共 12 页


内流动 性宽 松预 期有 所压 制,同 时国 债收 益率 有所 上行, 使到 市场 有一 定调 整。而 以创 业板 为代 表的成 长型 板块 , 则 于7 月上旬 见 顶 回落 , 符 合我 们前期 判断 , 即 创业 板估 值在 7 月份 已超 过 60 倍,估 值承 压明 显。 展望后 市, 我们 判断 市场 中期依 然维 持震 荡格 局, 其原因 如下 :1 )全 球面 临 增长动 力缺 乏, 无风险 收益 率下 行大 背景 ,资产 荒是 各国 共同 面临 的问题 ,同 时国 内宏 观经 济增长 下台 阶叠 加结 构化转 型要 求 , 同 样要 求 适度宽 松的 流动 性环 境 , 下行空 间有 一定 支撑 ;2 ) 产业周 期决 定结 构转 型中短 期无 法完 成, 脱虚 向实可 以说 任务 艰巨 ,使 到企业 盈利 趋势 拐点 和市 场风险 偏好 拐点 还无 法看到 ,市 场上 行空 间有 限。也 就是 说, 在未 来较 长时间 内, 我们 可能 只能 关注结 构性 的机 会, 把握挖 掘高 景气 度 的 子行 业以及 其中 的优 秀个 股, 通过企 业的 盈利 成长 来穿 越周期 。事 实上 ,市 场没有 趋势 性机 会不 代表 个股没 有趋 势性 机会 ,在 资产荒 的背 景下 ,高 景气 度的子 行业 以及 业绩 优秀的 个股 是具 备良 好投 资价值 的, 我们 后面 将以 绝对收 益角 度, 重点 把握 以下高 景气 度行 业的 结构性 机会 ,如 由创 新驱 动的信 息消 费、 医药 健康 、品牌 消费 和PPP 等 ,这 些行业 成长 性良 好, 其中不 少个 股在 此轮 反弹 中已创 新高 ,我 们认 为其 未来成 长空 间依 然广 阔, 依然具 备良 好的 绝对 收益空 间。


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至2016 年9 月30 日, 本基 金A 份 额净 值 为0.9730 元 ,份 额累 计 净 值为0.9730 元。 报告 期内 , 本 基金 份额 净值 增长 率为-0.10% , 同期 业绩 基准 增长率 为 2.61% 。 本基 金C 份额净 值 为 0.966 元,份 额累 计净 值 为0.966 元。 报告 期内 ,本 基金 份额净 值增 长率 为-0.51% ,同期 业绩 基准 增长 率为2.61% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低 于5000 万 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 44,340,106.69 62.02 其中: 股票


44,340,106.69 62.02 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 8 页 共 12 页


资产支 持证 券 - - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


- - 其中 : 买 断式 回购 的买 入返 售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


26,660,161.37 37.29 8 其他资 产


490,088.98 0.69 9 合计





71,490,357.04





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合 5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例(%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 34,272,990.39 49.86 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 3,796,680.63 5.52 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软 件和 信息 技术 服务 业 4,115,864.67 5.99 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务 业 1,063,852.00 1.55 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 1,090,719.00 1.59 S 综合 - - 合计 44,340,106.69 64.50


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合 本基金 本报 告期 末无 沪港 通投资 情况 。 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 9 页 共 12 页


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002589 瑞康医 药 105,093 3,458,610.63 5.03 2 600498 烽火通 信 112,443 3,206,874.36 4.66 3 000070 特发信 息 80,300 2,445,938.00 3.56 4 300408 三环集 团 128,500 2,381,105.00 3.46 5 002519 银河电 子 95,100 2,344,215.00 3.41 6 002675 东诚药 业 133,500 2,165,370.00 3.15 7 002020 京新药 业 167,822 2,039,037.30 2.97 8 600525 长园集 团 142,700 1,983,530.00 2.89 9 300232 洲明科 技 107,700 1,783,512.00 2.59 10 300383 光环新 网 50,700 1,723,293.00 2.51


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


本基金 本报 告期 无债 券投 资情况 。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金 本报 告期 无债 券投 资情况 。 5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明 细


本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 情况 。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 本基金 本报 告期 无贵 金属 投资情 况。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 无权 证投 资情况 。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细


5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 本报 告期 无股 指期 货投资 情况 。 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 10 页 共 12 页


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 本基金 本报 告期 无国 债期 货投资 情况 。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 本报 告期 投资 的前 十名证 券的 发行 主体,本 期 没有出 现被 监管 部门 立案 调查的 情形,也 没有出 现在 报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


基金投 资的 前十 名股 票没 有投资 超出 基金 合同 规定 备选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 214,047.11 2 应收证 券清 算款 268,682.05 3 应收股 利 - 4 应收利 息 5,161.30 5 应收申 购款 2,198.52 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 490,088.98


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分 的公允 价值 (元) 占基金 资 产净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 600525 长园集 团 1,983,530.00 2.89 重大事 项 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 11 页 共 12 页





5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入原 因, 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 项目 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 A 平安大 华睿 享文 娱灵 活配 置 C 报告期 期初 基金 份额 总额 26,667,214.00 93,309,753.78 报告期 期间 基金 总申 购份 额 93,853.16 1,218,015.00 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 13,871,657.49 36,331,639.65 报告期期间 基金拆 分变动 份额(份额 减 少以"-"填 列) - - 报告期 期末 基金 份额 总额 12,889,409.67 58,196,129.13


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。 §8 备查文 件目录 8.1 备 查文 件目录 (1) 中国 证监 会批 准平 安 大华睿 享文 娱灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件 (2) 平安 大华 睿享 文娱 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 (3) 平安 大华 睿享 文娱 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 (4) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程 (5) 报 告期 内平 安大 华睿 享文娱 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告 的 原 稿 8.2 存 放地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处 8.3 查 阅方 式 (1) 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅, 也可 按工 本费 购买复 印件 平安大华睿享文娱灵活配置 2016 年第 3 季度报告 第 12 页 共 12 页


(2) 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 , 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 , 客户 服 务电话 :4008004800 (免 长途话 费) 平安大华基金管理有限公司 2016 年10 月25 日