平 安 大 华 智慧 中 国 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金 2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 平安大华基 金管理有限公司
基金托 管人： 平安银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月23 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 平安大 华智 慧中 国混 合
场内简 称 -
交易代 码 001297
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 6 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,415,150,625.87 份
投资目 标
本基金 致力 于发 掘中 国经 济转型 和产 业升 级中 新技
术或新 模式 带来 的投 资机 会。 通 过重 点投 资与 高端 装
备制造 、工 业 4.0 、 互联 网主题 相关 的优 质证 券， 在
合理控 制风 险并 保持 基金 资产良 好流 动性 的前 提下 ，
力争实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
从我国 宏观 层面 （经 济转 型、 区 域经 济增 长、 通 货 膨
胀和利 率的 预期 ） 出 发， 依据工 业增 加值 与 CPI 的变
动划分 经济 周期 的不 同阶 段 （复 苏、 扩张 、 滞 涨、 萧
条） ， 依据 产业 的生 命周 期 把产业 分为 概念 、导 入、
萌芽、 成长 、 繁 荣、 衰退 六个阶 段。 同时 将行 业非 系
统风险 均值 与其 分布 的 GINI 系 数结 合运 用， 全面 准
确地判 断大 类资 产风 险程 度和收 益前 景， 统筹 考量平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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短、 中、 长期 资产 配置 比 例。 股 票投 资在 投资 时钟 与
产业生 命周 期策 略基 础上 秉持自 上而 下与 自下 而上
相结合 的选 股理 念， 精选 有成长 潜力 的优 质股 票构 建
投资组 合。 债券 投资 以目 标久期 管理 和品 种选 择策 略
为主， 以收 益率 利差 策略 、 债券 置换 策略 为辅， 构 造
能获取 稳定 收益 的固 定收 益类投 资品 种组 合。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率 ×80 % ＋中证 综合 债券 指数 收益
率×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 是混 合型 ，属 于中 高风险 收益 水平 的基 金, 其
预期收 益及 风险 水平 高于 货币市 场基 金、 债券 型基
金，低 于股 票型 基金 。
基金管 理人 平安大 华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -29,061,577.48
2.本期 利润
-33,799,936.03
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0234
4.期末 基金 资产 净值 843,447,408.99
5.期末 基金 份额 净值 0.596
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.72% 1.09% 2.94% 0.64% -6.66% 0.45%
业绩比 较基 准： 沪 深300 指数收 益率 ×80 %+ 中 证综 合债指 数收 益率 ×20 %
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
1、本 基金 基金 合同 于2015 年6 月 09 日 正式 生效 ， 截至报 告期 末已 满一 年；
2、 按 照本 基金 的 基 金合 同 规定， 基金 管理 人应 当自 基金合 同生 效之 日起 六个 月内使 基金 的投 资组
合比例 符合 基金 合同 的约 定，截 至报 告期 末本 基金 已完成 建仓 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比例
符合合 同约 定。
3.3 其 他指 标
本基金 本报 告期 内无 其他 指标。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
神爱前
本 基 金 的
基金经 理
2016 年8 月
2 日
- 6
厦 门 大 学 财 政 学 硕
士，6 年证券从业经
验，曾任第一创业证平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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券 研 究 所 行 业 研 究
员、民生证券研究所
高级研究员、第一创
业证券资产管理部高
级研究 员，2014 年12
月加入平安大华基金
管理公司，任投资研
究部高级研究员，现
任平安大华策略先锋
混 合 型 证 券 投 资 基
金、平安大华智慧中
国灵活配置混合型证
券投资基金、平安大
华智能生活灵活配置
混合型证券投资基金
基金经 理。
孙健
本 基 金 的
基金经 理
2015 年6 月
9 日
2016 年 10
月17 日
15
自 2001 年 起， 先 后在
湘 财 证 券 资 产 管 理
部、中国太平人寿保
险 公 司 投 资 部/ 太平
资产管理公司从事投
资工作 ，2006 年 起，
分别在摩根士丹利华
鑫基金公司、银华基
金 公 司 担 任 基 金 经
理。2011 年 9 月 加入
平安基金，现担任平
安大华保本混合型证
券投资基金、平安大
华添利债券型证券投
资基金、平安大华日
增利货币市场基金、
平安大华鑫安混合型
证券投资基金、平安
大华安心保本混合型
证券投资基金、平安
大华安享保本混合型
证券投资基金、平安
大华安盈保本混合型
证券投资基金、平安
大华惠盈纯债债券型
证券投资基金、平安
大华智能生活灵活配
置混合型证券投资基
金基金 经理 。 平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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史献涛
本 基 金 的
基金经 理
2015 年11 月
10 日
2016 年8 月
31 日
8
史献涛先生曾任职于
广 发 证 券 资 产 管 理
（广东）有限公司投
资研究 部， 于 2015 年
2 月加入平安大华基
金，曾任平安大华智
慧中国灵活配置混合
型证券投资基金、平
安大华新鑫先锋混合
型证券投资基金、平
安大华睿享文娱灵活
配置混合型证券投资
基金基 金经 理。
1、此 处的 “离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则 、 《 平安 大华 智慧 中 国灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》 和其 他 相关法 律法 规的 规定 ，
并本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责、取 信于 市场 、取 信于 社会的 原则 管理 和运 用基 金资产 ，为 基金 持有
人谋求 最大 利益 。本 报告 期内， 基金 投资 管理 符合 有关法 规和 基金 合同 的规 定，没 有损 害基 金持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 严格执 行了 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 和公
司制定 的公 平交 易相 关制 度。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 所有 投资 组合 参与的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量未 超过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季 度A 股 整体 表现 不佳 ，呈窄 幅震 荡趋 势。 本基 金在 8 月初 更换 基金 经理 后， 在 8 月 初开
始调仓 持仓 结构 ，布 局了 部分电 子创 新产 业链 、环 保、通 信等 行业 ，使 得8-9 月净 值有 所回 升。
展望后 市， 本基 金认 为经 历三次 股灾 下跌 之后 ，A 股下跌 主段 已经 结束 ，市 场总体 处于平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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2011-2012 类似 的震 荡寻 底阶段 开始 进入 震荡 寻底 阶段。 震荡 市阶 段， 整体 沉闷， 不活 跃， 指数
可能存 在小 幅下 跌， 中小 创股票 难有 持续 行情 。在 震荡阶 段中 ，盈 利增 长对 冲估值 继续 下移 ，市
场存在 部分 结构 性机 会， 机会存 在于 中等 市值 具有 真正成 长的 公司 ，这 类公 司多出 现在 电子 、消
费、通 信、 环保 、新 能源 等行业 。因 此相 应策 略是 持仓向 市值 中等 的真 正业 绩成长 股集 中并 中期
持股， 回避 一些 小市 值短 期炒作 ，目 标是 使得 持仓 波动幅 度降 低， 并保 持中 期上涨 趋势 。
4.5 报 告期 内基 金 的业 绩表现
截至2016 年9 月30 日， 本基金 份额 净值 为0.5960 元，份 额累 计净 值 为0.5960 元 。报 告期
内，本 基金 份额 净值 增长 率为-3.72% ，同 期业 绩基 准增长 率 为 2.94% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本基金 本报 告期 内未 出现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 数量 不 满200 人、 基 金资产 净值 低
于5000 万 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 717,313,517.29 84.40
其中： 股票
717,313,517.29 84.40
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
101,519,231.45 11.95
8 其他资 产
31,019,652.37 3.65
9 合计
849,852,401.11
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%) 平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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A 农、林 、牧 、渔 业 8,777,528.48 1.04
B 采矿业 17,904,457.44 2.12
C 制造业 524,438,044.27 62.18
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
13,798,952.64 1.64
E 建筑业 22,289,825.20 2.64
F 批发和 零售 业 32,846.53 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 116,283,184.46 13.79
J 金融业 6,993,337.00 0.83
K
房地产 业
29,126.45 0.00
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,689.80 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 6,764,525.02 0.80
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 717,313,517.29 85.05
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末无 沪港 通投资 情况 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002281 光迅科 技 787,472 65,667,290.08 7.79
2 300221 银禧科 技 1,267,567 35,732,713.73 4.24
3 000889 茂业通 信 2,208,292 34,471,438.12 4.09
4 002036 联创电 子 1,243,700 33,020,235.00 3.91
5 600498 烽火通 信 1,121,600 31,988,032.00 3.79
6 002450 康得新 1,642,194 29,690,867.52 3.52
7 002456 欧菲光 796,773 28,970,666.28 3.43
8 300319 麦捷科 技 711,751 23,815,188.46 2.82
9 300025 华星创 业 1,704,874 23,390,871.28 2.77
10 300262 巴安水 务 1,185,629 22,289,825.20 2.64
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末无 债券 投资情 况。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末无 资产 支持证 券投 资情 况。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资情 况。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 无权 证投 资情况 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 无股 指期 货投资 情况 。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 无股 指期 货投资 情况 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 无国 债期 货投资 情况 。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 平安大华智慧中国混合 2016 年第 3 季度报告
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5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 超出 基金 合同 规定备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,905,061.90
2 应收证 券清 算款 27,943,840.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 19,911.16
5 应收申 购款 150,838.97
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 31,019,652.37
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 未持 有处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票不 存在 流通 受限 的情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,480,110,667.75
报告期 期间 基金 总申 购份 额 18,094,535.68
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 83,054,577.56
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 1,415,150,625.87
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准平 安 大华智 慧中 国灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金设 立的 文件
（2） 平安 大华 智慧 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金基金 合同
（3） 平安 大华 智慧 中国 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金托管 协议
（4） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 和公 司章 程
（5） 报 告期 内平 安大 华智 慧中国 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 各项公 告 的 原 稿
8.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
8.3 查 阅方 式
（1） 投资 者可 在营 业时 间 免费查 阅， 也可 按工 本费 购买复 印件
（2） 投资 者对 本报 告书 如 有疑问 ， 可咨 询本 基金 管 理人平 安大 华基 金管 理有 限公司 ， 客户 服
务电话 ：4008004800 （免 长途话 费）
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