嘉实环保低碳股票型证券投资基金
2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
嘉实环保低碳股票 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 20 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实环 保低 碳股 票
交易代 码 001616
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年12 月 30 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,002,798,196.28 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于环 保低 碳产业 相关 的股 票 ， 把 握中 国经济
转型升 级的 投资 机遇 ， 在 严格控 制风 险的 前提 下 ， 力争实 现
基金资 产的 长期 稳定 增值 。
投资策 略
本基金 运用 “自上 而下 ” 和 “自 下而 上” 相 结合 的 方法精 选
个股 ， 深 入挖 掘符 合经 济 转型 、 产 业升 级方 向 ， 并 具备持 续
增长潜 力 、 估 值水 平相 对 合理的 上市 公司 。 同时 ， 辅以严 格
的风险 管理 ，以 获得 中长 期的较 高投 资收 益。
业绩比 较基 准
中证内 地低 碳经 济主 题指 数收益 率*80%+ 中证 综合 债 券指数
收益率*20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金 ， 属 于较 高预 期风 险和 预期收
益的证 券投 资基 金品 种 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 混合型
基金、 债券 型基 金和 货币 市场基 金。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 嘉实环保低碳股票 2016 年第 3 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 34,258,556.29
2.本期 利润
-9,930,818.97
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0123
4.期末 基金 资产 净值 1,187,703,164.68
5.期末 基金 份额 净值 1.184
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.84% 0.88% 2.88% 0.69% -3.72% 0.19%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图： 嘉实 环保 低碳 股票 基金份 额累 计净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的历 史走 势对 比图
（2015 年 12 月30 日至 2016 年9 月 30 日）
注： 本 基金 基金 合同 生效 日 2015 年12 月30 日至 报 告期末 未 满 1 年 。 按 基金 合同和 招募 说明 书的
约定， 本基 金自 基金 合同 生效日 起 6 个月 内为 建仓 期，建 仓期 结束 时本 基金 的各项 投资 比例 符合
基金合 同（ 十二 （二 ）投 资范围 和（ 四） 投资 限制 ）的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李化松
本 基金
基 金经
2015 年12 月
30 日
- 9 年
北京大 学经 济学 硕士 ， 曾 就职于 国信
证 券 经 济 研 究 所 和 华 宝 兴 业 基 金 管嘉实环保低碳股票 2016 年第 3 季度报告
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理 理公司 ， 负 责钢 铁、 环 保 等行业 的研
究工作 。 2009 年加 入嘉 实 基金管 理有
限公司 ， 历任 机构 投资 部 投资经 理助
理、研 究部 高级 研究 员。
注： （1） 基 金经 理任 职日 期 是指本 基金 基金 合同 生效 之日； （2） 证券 从业 的含 义 遵从行 业协 会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 环保 低碳 股票 型证 券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程 独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计1 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
三季度 经济 有缓 中企 稳之 象，一 线房 地产 销售 火爆 逐步传 导至 部分 二三 线城 市，部 分地 区甚
至出现 泡沫 之虑 ，国 庆各 地开始 陆续 出台 区域 性的 住房调 控政 策。 政府 主导 的基建 投入 仍 以 PPP
模式在 持续 发力 ；叠 加中 央供给 侧改 革的 强力 推进 ，以及 美国 加息 短期 难以 持续推 进， 部分 工业
经济显 现了 更多 的活 力。 总体而 言， 政府 在大 规模 经济总 量刺 激方 面是 依旧 谨慎的 ，而 货币 环境
总体是 宽松 的； 高层 提出 供给测 改革 等顶 层设 计方 案，预 计国 企改 革的 持续 性会很 强， 传统 周期
板块仍 有盈 利改 善以 及估 值修复 的机 会， 部分 战略 新兴产 业呈 现了 加速 发展 的态势 。
三季度 指数 窄幅 波动 ，上 证指数 上 升 2.6% ， 沪深 300 上升3.2% ，创 业板 下 跌3.5% 。 上半 年嘉实环保低碳股票 2016 年第 3 季度报告
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以新能 源汽 车为 代表 的环 保低碳 领域 的公 司 ， 经 历 了业绩 和估 值的 快速 提升 ， 涨 幅较 大， 基于 此，
在三季 度， 降低 了以 新能 源汽车 为代 表的 涨幅 较大 和估值 较高 的新 兴成 长类 股票的 配置 ，增 加了
环保公 用事 业等 低估 值 和GARP 类公 司的 配置 ，配 置 更加均 衡。
我们对 于以 新能 源车 和能 源互联 网为 代表 的环 保低 碳行业 的长 期前 景依 然看 好，同 时在 经济
整体下 台阶 的背 景下 ，环 保、电 力等 行业 的投 资将 会成为 重要 的经 济增 长点 ，也 有 PPP 等商 业模
式的创 新和 改革 红利 。我 们择机 增加 长期 空间 大的 优质公 司的 配置 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.184 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.84% ， 业绩
比较基 准收 益率 为2.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,006,100,889.56 83.84
其中： 股票
1,006,100,889.56 83.84
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
183,073,282.55 15.26
8 其他资 产
10,910,687.50 0.91
9 合计 1,200,084,859.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 8,577,881.12 0.72
B 采矿业 - - 嘉实环保低碳股票 2016 年第 3 季度报告
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C 制造业 648,786,605.10 54.63
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
245,816,194.39 20.70
E 建筑业 44,159,403.33 3.72
F 批发和 零售 业 32,547.63 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 9,528,279.08 0.80
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 232,204.01 0.02
J 金融业 347,298.76 0.03
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 48,620,476.14 4.09
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 1,006,100,889.56 84.71
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600900 长江电 力 4,490,000 59,717,000.00 5.03
2 300203 聚光科 技 1,808,801 59,491,464.89 5.01
3 600310 桂东电 力 5,246,900 56,823,927.00 4.78
4 600885 宏发股 份 1,544,600 53,412,268.00 4.50
5 600452 涪陵电 力 1,427,731 50,955,719.39 4.29
6 600525 长园集 团 3,639,961 50,595,457.90 4.26
7 300232 洲明科 技 2,953,466 48,909,396.96 4.12
8 300070 碧水源 2,626,714 48,620,476.14 4.09
9 600517 置信电 气 4,459,010 48,023,537.70 4.04
10 002450 康得新 2,620,600 47,380,448.00 3.99
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 305,446.78
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 34,190.16
5 应收申 购款 10,571,050.56
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,910,687.50
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5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600525 长园集 团 50,595,457.90 4.26 重大事 项停 牌
2 300070 碧水源 48,620,476.14 4.09 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 605,779,633.76
报告期 期间 基金 总申 购份 额 650,319,745.62
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 253,301,183.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 1,002,798,196.28
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会核 准嘉 实环保 低碳 股票 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2） 《嘉 实环 保低 碳股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
（3） 《嘉 实环 保低 碳股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
（4） 《嘉 实环 保低 碳股 票 型证券 投资 基金 基金 托管 协议》 ； 嘉实环保低碳股票 2016 年第 3 季度报告
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（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 环保 低碳股 票型 证券 投资 基金 公告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费 购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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