嘉实债券开放式证券投资基金
2016 年第 3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
嘉实债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月20 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本基金 为嘉 实理 财通 系列 证券投 资基 金之 一， 嘉实 理财通 系列 证券 投资 基金 由具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健 证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 嘉实债 券
基金主 代码 070005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2003 年 7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 377,916,977.93 份
投资目 标 以本金 安全 为前 提， 追求 较高的 组合 回报 。
投资策 略
采取主 动的 自上 而下 的投 资策略 ， 通 过对 投资 组合 的
相对价 值分 析， 充分 挖掘 收益率 曲线 动态 变化 而带 来
的潜在 的投 资机 会； 应用 久期调 整、 凸度 挖掘、 息 差
比较等 策略 构建 组合 ，实 现基金 的保 值增 值。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司的 中国债 券指 数
风险收 益特 征
本基金 属于 低风 险证 券投 资基金 ， 长 期平 均的 风险 和
预期收 益率 低于 股票 基金 ，高于 货币 市场 基金 。
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 8,661,097.70
2.本期 利润
10,757,481.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0272
4.期末 基金 资产 净值 626,157,770.26
5.期末 基金 份额 净值 1.657
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。 （2） 上述 基金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.78% 0.05% 1.92% 0.06% -0.14% -0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
图：嘉 实债 券份 额累 计净 值增长 率与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的历 史走 势对 比图
（2003 年7 月9 日至 2016 年9 月 30 日）
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内 为 建仓 期。 建仓 期结束 时本 基金 的各
项投资 比例 符合 基金 合同 第三部 分 （ 四、 （一 ） 投 资 范围和 （四） 各基 金投 资 组合比 例限 制） 的规
定： （1 ）投 资于 债券 的比 例不低 于基 金资 产总 值 的80%；（ 2） 投资 于国 债的 比 例不低 于基 金资 产
净值 的20%；（ 3 ）投 资于 国债及 信用 等级 为 BBB 级 及以上 （或 者有 高信 用等 级机构 或相 当优 质资
产担保 ） 的 金融 债、 企业 （公司 ） 债 （包 括可 转债 ） 等债 券的 比例 不低 于基 金非现 金资 产 的 80% 。
前述信 用等 级是 指由 国家 有权机 构批 准或 认可 的信 用评级 机构 进行 的信 用评 级； （4 ）本 基金 所投
资的新 股上 市流 通后 持有 期不超 过六 个月 ； （5 ）新 股投资 比例 不超 过基 金资 产总值 的 20 ％。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
曲扬
本 基 金 、 嘉 实 纯 债 债
券、 嘉实 丰益 纯债 定期
债券 、 嘉 实稳 固收 益债
券， 嘉实 中证 中期 企业
债指数 ， 嘉实 中证 中期
国债ETF ， 嘉 实中 证中
期国 债ETF 联接 、 嘉实
稳瑞纯 债债 券 、 嘉 实稳
祥纯债 债券 、 嘉实 新财
富混合 、 嘉实 新起 航混
合、嘉 实新 常态 混合 、
嘉实新 优选 混合 、 嘉实
新思路 混合 、 嘉实 稳丰
纯债债 券 、 嘉 实稳 鑫纯
债 债 券 、 嘉 实 安 益 混
合、 嘉实 稳泽 纯债 债券
基金经 理
2011 年11
月18 日
- 12 年
曾 任 中 信 基 金 任 债 券
研 究 员 和 债 券 交 易
员 、 光 大 银 行 债 券 自
营 投 资 业 务 副 主 管 ，
2010 年 6 月 加入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公 司 任
基 金 经 理 助 理 ， 现 任
职 于 固 定 收 益 业 务 体
系 全 回 报 策 略 组 。 硕
士 研 究 生 ， 具 有 基 金
从业资 格， 中国 国籍。
注： （1 ） 任 职日 期、 离任 日 期指公 司作 出决 定后 公告 之日； （2） 证券 从业 的含 义遵从 行业 协会 《证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 理财 通系 列证 券投 资基金 暨嘉 实增 长证 券投 资基 金 、嘉 实稳 健证 券投 资基金 和嘉 实债 券证
券投资 基金 基金 合同 》和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。本 基金运 作管 理符 合有
关法律 法规 和基 金合 同的 规定和 约定 ，无 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、嘉实债券 2016 年第 3 季度报告
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严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的 ， 合 计1 次 ， 为旗 下组 合被 动跟 踪标 的指数 需要 ， 与 其他
组合发 生反 向交 易， 不存 在利益 输送 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
市场回 顾： 三季 度主 导市 场走势 的主 要是 基本 面的 变化以 及全 球流 动性 预期 的变化 。国 内方
面，7 月财 政支 出乏 力， 专项金 融债 发行 暂缓 ，使 得前期 最为 坚挺 的基 建投 资出现 明显 回落 ；与
此同时 ，制 造业 、房 地产 投资也 呈现 下滑 ，CPI 受 到基数 效应 和食 品价 格同 比回落 的影 响也 逐渐
走低。 海外 方面 ，英 国脱 欧后， 全球 不确 定性 上升 ，美联 储加 息预 期延 后， 全球流 动性 拐点 的预
期有所 缓解 。 国 内外 多方 面因素 结合 带动 收益 率快 速下行 ， 在 央行 短端7 天 回购不 放松 的情 况下 ，
曲线大 幅走 平。8 月-9 月 ，随 着 7 月 经济 下行 预期 稍被修 复、 以及 房地 产市 场的火 爆， 长端 利率
再度进 入窄 幅区 间震 荡的 格局， 短端 则在 季末 的影 响下小 幅走 高， 曲线 总体 来看仍 然以 平坦 化为
主。信 用债 方面 ，三 季度 以来， 保险 资金 再配 置压 力以及 资产 荒现 象的 持续 存在， 信用 利差 继续
收窄， 特别 是在 绝对 收益 率下行 的过 程中 ，部 分受 益于大 宗商 品价 格反 弹的 过剩产 能龙 头品 种受
到关注 ， 利 差压 缩最 为明 显。 权 益方 面， 在 财政 支 出、 专 项金 融债 对基 建支 撑不足 的情 况下 ，PPP
主题受 到权 益市 场的 追捧 ，带动 大盘 小幅 走强 ，但 总体来 看存 量博 弈的 基本 格局不 变。
报告期 内本 基金 本着 稳健 投资原 则， 在风 险和 收益 之间进 行平 衡。 在获 取绝 对回报 为主 的前
提下， 积极 参与 转债 打 新 ，大类 资产 配置 上以 利率 债和高 等级 信用 债投 资为 主，维 持组 合较 高杠
杆和中 性久 期， 自下 而上 精选信 用债 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.657 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 1.78% ， 业绩
比较基 准收 益率 为1.92% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。 嘉实债券 2016 年第 3 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
755,009,453.15 96.16
其中： 债券
755,009,453.15 96.16
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
11,212,804.87 1.43
8 其他资 产
18,921,857.93 2.41
9 合计
785,144,115.95
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 115,517,253.80 18.45
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 21,124,000.00 3.37
其中： 政策 性金 融债 21,124,000.00 3.37
4 企业债 券 261,355,514.50 41.74
5 企业短 期融 资券 60,088,000.00 9.60
6 中期票 据 288,750,500.00 46.11
7 可转债 （可 交换 债） 8,174,184.85 1.31
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 755,009,453.15 120.58
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1382081 13 豫水利MTN1 400,000 41,640,000.00 6.65
2 101459032
14 云 南公 开
MTN001
350,000 38,251,500.00 6.11
3 101456074
14 豫 高管
MTN001
300,000 31,998,000.00 5.11
4 019511 15 国债 11 306,190 31,329,360.80 5.00
5 101564046
15 银 川通 联
MTN001
300,000 30,918,000.00 4.94
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查 ，在 本 报告编制日前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元） 嘉实债券 2016 年第 3 季度报告
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1 存出保 证金 6,573.15
2 应收证 券清 算款 2,490,375.00
3 应收股 利 -
4 应收利 息 16,093,246.90
5 应收申 购款 331,662.88
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 18,921,857.93
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 110033 国贸转 债 1,629,470.40 0.26
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 361,019,306.45
报告期 期间 基金 总申 购份 额 164,059,292.54
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 147,161,621.06
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
报告期 期末 基金 份额 总额 377,916,977.93
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ；基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
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§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会批 准嘉 实 理财通 系列 开放 式证 券投 资基金 设立 的文 件；
（2） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金基金 合同 》；
（3） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金招募 说明 书》 ；
（4） 《 嘉实 理财 通系 列开 放式证 券投 资基 金暨 嘉实 增长证 券投 资基 金 、 嘉 实 稳健证 券投 资基
金和嘉 实债 券证 券投 资基 金托管 协议 》；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（6） 报告 期内 嘉实 债券 开 放式证 券投 资基 金公 告的 各项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实 基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
（1） 书面 查询 ：查 阅时 间 为每工 作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者 可免 费查阅 ，也 可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金管 理 人网址 ：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询本 基金 管理 人嘉 实基金 管理 有限 公司 ，咨 询电话
400-600-8800 ， 或发 电子 邮件，E-mail:service@jsfund.cn 。
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