南 方 策 略 优化 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定, 于 2016 年 10 月 21 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容, 保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误 导性 陈述 或者
重大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资 决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年07 月01 日 起至 09 月30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方策 略优 化混 合
交易代 码 202019
前端交 易代 码 202019
后端交 易代 码 202020
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 3 月30 日
报告期 末基 金份 额总 额 464,156,341.20 份
投资目 标
本基金 通过 数量 化手 段优 化投资 策略 ， 在 积极 把握 证
券市场 及相 关行 业发 展趋 势的前 提下 精选 优势 个股
进行投 资， 力争 获取 超越 业绩比 较基 准的 投资 回报 。
投资策 略
本基金 投资 策略 包含 资产 配置、 行业 配置 和个 股选 择
等三个 层面 。 基 金管 理人 在综合 分析 经济 周期 、 财 政
政策、 市场 环境 等因 素的 基础上 ， 采 用定 量和 定性 相
结合的 思路 确定 本基 金的 资产配 置。 针对 本基 金的 行
业配置 策略 ，基 金管 理人 开发了 基于
Black-Litterman 模 型的 “南方 量化 行业 配置 模
型”。 在行 业配 置的 基础 上， 进 一步 使用 “南 方多 因
子量化 选股 模型 ”， 依据 基本面 、 价 值面、 市场 面 和
流动性 等因 素对 股票 进行 综合评 分， 精选 各行 业内 具
有超额 收益 能力 或潜 力的 优势个 股， 构建 本基 金的 股
票组合 。
业绩比 较基 准 80％× 沪深 300 指数 ＋20 ％×上 证国 债指 数 南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水
平低于 股票 型基 金， 高于 债券型 基金 、 货 币市 场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方策 略” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 36,108,714.18
2.本期 利润
53,824,739.17
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1365
4.期末 基金 资产 净值 718,322,049.86
5.期末 基金 份额 净值 1.548
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 9.87% 0.90% 2.81% 0.64% 7.06% 0.26%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金
经理期 限
证券
从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
雷俊
本基金
基金经
理
2015 年
6 月 16
日
- 8 年
北京大 学智 能科 学系 硕士 ，具有 基金 从业 资格 。
2008 年7 月加 入南 方基 金 ， 历 任信 息技 术部 投研
系统研 发员 、 数量 化投 资 部高级 研究 员 ， 现 任数
量化投 资部 总监 助理 ；2014 年 12 月至 2016 年4
月，任 南方 恒 生 ETF 基 金 经理；2015 年 4 月至
2016 年4 月， 任南 方中 证500 工业 ETF 、 南方 中
证500 原材料ETF 基金 经 理； 2015 年6 月至2016
年7 月 ， 任改 革基 金、 高 铁基金 、 南方 500 信息
基金经 理 ；2015 年4 月 至 今， 任大 数据 100 基金南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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经理 ；2015 年 6 月 至今 ， 任南方 策略 优化 、 大数
据300 、南 方量 化成 长的 基金经 理。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 策略 优化混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本报
告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金 的投 资范围 、投 资比 例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理 人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季 度A 股 略有 回升 ，整 体上看 仍在 一个 较窄 的区 间内震 荡。
报告期 内本 基金 采用 量化 多因子 模型 选股, 重 点集 中在具 有相 对优 势的 价值 和成长 股之 间进
行投资 。本 基金 充分 发挥 量化选 股的 优势 ，运 用多 个量化 策略 投资 ，分 散投 资风险 和平 衡风 险暴
露，行 业涨 跌波 动剧 烈时 在同类 基金 产品 中表 现稳 健，后 续产 品运 作仍 将以 量化策 略为 主， 力争
获取超 越市 场表 现。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.548 元； 报告 期内， 基金 份额 净值 增长 率为 9.87% ，同南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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期业绩 基准 增长 率 为2.81% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 613,671,394.20 84.57
其中： 股票
613,671,394.20 84.57
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
46,876,489.66 6.46
8 其他资 产
65,093,586.75 8.97
9 合计
725,641,470.61
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 13,569,117.00 1.89
B 采矿业 11,036,191.00 1.54
C 制造业 333,352,065.79 46.41
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
37,488,061.42 5.22
E 建筑业 16,019,603.29 2.23
F 批发和 零售 业 50,089,581.12 6.97
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 19,373,992.60 2.70
H 住宿和 餐饮 业 13,020,827.21 1.81
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 30,241,479.02 4.21
J 金融业 36,916,579.23 5.14 南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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K
房地产 业
30,655,465.00 4.27
L
租赁和 商务 服务 业
4,941,566.00 0.69
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 10,797,213.32 1.50
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
2,774,036.20 0.39
S 综合 3,395,616.00 0.47
合计 613,671,394.20 85.43
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601328 交通银 行 1,048,400 5,797,652.00 0.81
2 000002 万科 A 215,200 5,631,784.00 0.78
3 600000 浦发银 行 323,900 5,341,111.00 0.74
4 601238 广汽集 团 222,025 4,951,157.50 0.69
5 002265 西仪股 份 243,800 4,778,480.00 0.67
6 600248 延长化 建 538,119 4,423,338.18 0.62
7 600746 江苏索 普 315,500 4,117,275.00 0.57
8 601169 北京银 行 448,120 4,077,892.00 0.57
9 601398 工商银 行 920,200 4,076,486.00 0.57
10 002756 永兴特 钢 148,800 3,943,200.00 0.55
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 122,151.82
2 应收证 券清 算款 58,542,497.04
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,157.62
5 应收申 购款 6,414,780.27
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 65,093,586.75
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：无。 南方策略优化混合 2016 年第 3 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 382,061,621.87
报告期 期间 基金 总申 购份 额 128,742,151.48
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 46,647,432.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 464,156,341.20
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 策略 优化 混合 型 证券投 资基 金基 金合 同》
2 、《 南方 策略 优化 混合 型 证券投 资基 金托 管协 议》
3 、南 方策 略优 化混 合型 证 券投资 基 金2016 年第 3 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
