南 方 恒 生 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
南方恒生 ETF2016 年第 3 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 以人 民币 为记 账本 位币， 以人 民币 元为 记账 单位。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概 况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方恒 生ETF
场内简 称 恒指 ETF
交易代 码 513600
基金运 作方 式 契约型 开放 式(ETF)
基金合 同生 效日 2014 年 12 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 43,829,500.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 采用 指数 复制 法。 本基 金 按照成 份股
在标的 指数 中的 基准 权重 构建指 数化 投资 组合 ， 并 根 据标的 指数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 ， 在 保持 基金 资 产的流 动性
前提下 ，达 到有 效复 制标 的指数 的目 的。
业绩比 较基 准
本基金业 绩比较 基准为 标 的指数（ 使用估 值汇率 调 整） ，本基 金
标的指 数为 恒生 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票指 数基 金， 预期风 险与 收益 水平 高于 混合基 金、 债
券基金 与货 币市 场基 金。 本 基金主 要采 用完 全复 制法 跟踪标 的指
数的表 现， 具有 与标 的指 数相似 的风 险收 益特 征。 本基金 主要 投
资香港 证券 市场 上市 的股 票， 需 承担 汇率 风险 以及 境 外市场 的风
险。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 恒指 E TF” 。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年 9 月
30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,336,305.70
2.本期 利润 11,159,359.51
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.2388
4.期末 基金 资产 净值 90,624,884.36
5.期末 基金 份额 净值 2.0677
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
12.60% 0.95% 12.86% 0.96% -0.26% -0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较 南方恒生 ETF2016 年第 3 季度 报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
罗文杰
本 基 金
基 金 经
理
2015 年2
月16 日
- 11 年
女， 美国 南加 州大 学数 学 金融硕 士 、 美
国加州 大学 计算 机科 学硕 士， 具有 中国
基 金 从 业 资 格 。 曾 先 后 任 职 于 美 国
Open Link Financial 公司 、摩根 斯坦
利公司 ， 从事 量化 分析 工 作。2008 年9
月加入 南方 基金 ， 曾任 南方 基金数 量化
投资部 基金 经理 助理 ， 现任 数量化 投资
部总监 助理 ；2013 年 5 月至 2015 年 6
月，任南方策略基金经理；2013 年 4
月至今，任 南方 500 基金经理；2013
年 4 月 至今 ， 任南 方500ETF 基金 经理 ；
2013 年 5 月至 今， 任南 方 300 基 金经
理；2013 年 5 月 至今 ，任 南方开 元沪
深 300ETF 基金 经理 ；2014 年 10 月至
今， 任 500 医 药基 金经 理 ；2015 年 2
月至今 ，任 南方 恒 生ETF 基金经 理。
注：1 、 对基 金的 首任 基金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期， 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2 、证 券从 业的 含义 遵 从行业 协会 《证 券业 从业 人员资 格管 理办 法》 的相 关规定 。
4.2 境 外投 资顾问 为本 基金提 供投 资建议 的主 要成员 简介
无。
4.3 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 恒生 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 基金 合同 》 的 规定 ，本着 诚实 信用 、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本报告 期内 ，基 金运 作整 体合法 合规 ，没 有损 害基 金份额 持有 人利 益。 基金 的投资 范围 、投 资比
例及投 资组 合符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。 南方恒生 ETF2016 年第 3 季度 报告
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4.4 公 平交 易专项 说明
4.4.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.4.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于 本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.5 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
报告期 内， 恒生 指数 涨 12.04% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系统 ” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化；
②港股 通的 交易 风控 资金 的安排 ，导 致基 金实 际仓 位和基 准的 偏离 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.0677 元 ， 报 告 期内， 份额 净值 增长 率为12.60 ％， 同期
业绩基 准增 长率 为12.86 ％ 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 88,554,874.26 96.00
其中： 普通 股 88,554,874.26 96.00
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地 产信 托凭 证 - - 南方恒生 ETF2016 年第 3 季度 报告
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2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
3,248,231.90 3.52
8 其他资 产 440,672.43 0.48
9 合计 92,243,778.59 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 88,554,874.26 97.72
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
5.3.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
金融 53,544,908.30 59.08
能源 5,867,148.95 6.47
电信业 务 7,581,886.93 8.37
公用事 业 5,196,951.13 5.73
信息技 术 10,426,583.47 11.51
工业 1,993,756.84 2.20
非日常 生活 消费 品 2,513,911.86 2.77
日常消 费品 1,429,726.78 1.58
合计 88,554,874.26 97.72
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的股票 及存 托凭证 投资 组合
注：本 基金 本期 未持 有积 极投资 。
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5.4 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 及存 托凭证 投资 明细
5.4.1 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名 股 票及 存
托 凭证 投资明 细
序
号
公司名 称 ( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券代
码
所在证 券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人
民币元 ）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
TENCENT
HOLDINGS LTD
腾讯控
股
0700.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
50,600 9,279,362.47 10.24
2
HSBC HOLDINGS
PLC
汇丰控
股
0005.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
184,000 9,053,616.13 9.99
3
AIA GROUP
LIMITED
友邦保
险
1299.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
167,400 7,429,714.79 8.20
4
CHINA MOBILE
LIMITED
中国移
动
0941.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
85,500 6,908,573.95 7.62
5
CHINA
CONSTRUCTION
BANK
CORPORATION
建设银
行
0939.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
1,341,000 6,638,724.43 7.33
6
INDUSTRIAL
AND
COMMERCIAL
BANK OF CHINA
LIMITED
工商银
行
1398.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
1,029,000 4,296,799.93 4.74
7
BANK OF CHINA
LIMITED
中国银
行
3988.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
1,087,000 3,312,995.34 3.66
8
CK HUTCHISON
HOLDINGS
LIMITED
长和 0001.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
37,276 3,164,420.85 3.49
9
HONG KONG
EXCHANGES AND
CLEARING LTD.
香港交
易所
0388.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
15,800 2,772,357.84 3.06
10
PING AN
INSURANCE
(GROUP)
COMPANY OF
CHINA, LTD.
中国平
安
2318.HK
香港联 合
交易所
中国
香港
71,500 2,474,686.07 2.73
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
5.4.2 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五 名股 票及 存
托 凭证 投资明 细
注：本 基金 未持 有积 极投 资。 南方恒生 ETF2016 年第 3 季度 报告
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5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 440,029.62
4 应收利 息 642.81
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 440,672.43
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
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5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末 指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.5.2 报 告期 末 积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极投 资。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 50,829,500.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额 -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 7,000,000.00
报告期 期末 基金 份额 总额 43,829,500.00
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、南 方恒 生交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、南 方恒 生交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金托 管协 议。
3 、南 方恒 生交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金2016 年3 季 度报 告原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
