南 方 开 元 沪深 300 交 易型 开 放 式 指数 证 券
投 资 基 金 联接 基 金 2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基金 产品 情况
基金简 称 南方开 元沪 深 300ETF 联接
交易代 码 202015
前端交 易代 码 202015
后端交 易代 码 202016
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年3 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 769,328,589.89 份
投资目 标
通过投 资于 目 标 ETF ，紧 密跟踪 业绩 比较 基准 ，追 求跟
踪偏离 度和 跟踪 误差 最小 化。
投资策 略
本基金 以目 标 ETF 作 为其 主要投 资标 的， 方便 特定 的客
户群通 过本 基金 投资 目 标ETF。 为实 现紧 密跟 踪标 的 指
数的投 资目 标， 本基 金将 以不低 于基 金资 产净 值 90% 的
资产投 资于 目 标 ETF 。其 余资产 可投 资于 标的 指数 成份
股、备 选成 份股 、非 成份 股、新 股、 权证 、债 券资 产、
资产支 持证 券、 固定 收益 类资产 、 现 金资 产、 货币 市场
工具、 衍生 工具 及中 国证 监会允 许基 金投 资的 其他 金融
工具， 其目 的是 为了 使本 基金在 应付 申购 赎回 的前 提
下，更 好地 跟踪 标的 指数 。
在正常 市场 情况 下， 本基 金力争 净值 增长 率与 业绩 比较
基准之 间的 日均 跟踪 偏离 度不超 过0.3% ， 年跟 踪 误 差不
超过 4% 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×95 % ＋银行 活期 存款 利率 （税 后）南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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×5%
风险收 益特 征
本基金 属股 票型 联接 基金 ， 预期 风险 与预 期收 益水 平高
于混合 基金、 债券 基金 与 货币市 场基 金 。 同 时本 基 金为
指数型 基金， 具有 与标 的 指数 、 以 及标 的指 数所 代 表的
股票市 场相 似的 风险 收益 特征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 300 联接 ” 。
2.1.1 目 标基 金基本 情况
基金名 称 南方开 元沪 深300ETF
基金主 代码 159925
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2013年2月18 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2013年4月11 日
基金管 理人 名称 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方 3 00” 。
2.1.2 目 标基 金产品 说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。
投资策 略 本基金 为被 动式 指数 基金 ，采用 指数 复制 法， 按照 成份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合， 并根
据标的 指数 成份 股及 其权 重的变 化进 行相 应调 整。
基金管 理人 可以 对投 资组 合管理 进行 适当 变通 和调 整，
从而使 得投 资组 合紧 密地 跟踪标 的指 数。
本基金 可投 资股 指期 货和 其他经 中国 证监 会允 许的 衍生
金融产 品。 本基 金力 争利 用股指 期货 的杠 杆作 用， 降低
股票仓 位频 繁调 整的 交易 成本和 跟踪 误差 ，达 到有 效跟
踪标的 指数 的目 的。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数： 沪深300 指数 。
风险收 益特 征 本基金 属股 票基 金， 风险 与收益 高于 混合 基金 、债 券基
金与货 币市 场基 金。 本基 金为指 数型 基金 ，主 要采 用指
数复制 法跟 踪标 的指 数的 表现， 具有 与标 的指 数、 以及
标的指 数所 代表 的股 票市 场相似 的风 险收 益特 征。
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1. 本期 已实 现收 益 -987,679.74
2. 本期 利润
43,086,019.11
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0560
4. 期末 基金 资产 净值 894,972,886.03
5. 期末 基金 份额 净值 1.1633
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.01% 0.77% 3.01% 0.76% 2.00% 0.01%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
罗文杰
本基金基
金经理
2013 年5 月
17 日
- 11 年
女， 美 国南 加州 大学 数学
金融硕 士、 美国 加州 大学
计算机 科学 硕士 ， 具 有中
国基金 从业 资格 。 曾 先后
任 职 于 美 国 Open Link
Financial 公司 、 摩 根斯
坦利公 司， 从事 量化 分析
工作。2008 年 9 月 加入
南方基 金， 曾任 南方 基金
数 量 化 投 资 部 基 金 经 理南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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助理， 现任 数量 化投 资部
总监助 理；2013 年 5 月
至 2015 年 6 月 ，任 南方
策略基 金经 理； 2013 年4
月至今 ， 任 南方500 基金
经理；2013 年 4 月至 今，
任 南 方 500ETF 基 金 经
理；2013 年 5 月至 今，
任南方 300 基 金 经理 ；
2013 年 5 月至 今， 任南
方开元 沪 深 300ETF 基金
经理； 2014 年10 月至 今，
任 500 医药 基 金 经理 ；
2015 年 2 月至 今， 任南
方恒 生ETF 基金 经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 开元 沪深 300 交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 联接 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报 告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。 南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内， 沪 深300 指数 涨3.15% 。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”等 ，将 本基 金的 跟踪 误差指 标控 制在 较好 水平 ，并通 过严 格的 风险 管理 流程， 确保 了本 基金
的安全 运作 。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
① 接受申 购赎 回所 带来 的股 票仓位 偏离 ， 对 此我 们通 过 日内择 时交 易争 取跟 踪误 差最小 化 ；
② 本基金 大额 换购 目 标 ETF 所带来 的成 份股 权重 偏离 ，对此 我们 采取 了优 化的 “再平 衡”
操作进 行应 对；
③ 报告期 内指 数成 份股 （包 括调出 指数 成分 股） 的长 期停牌 ，引 起的 成份 股权 重偏离 及基
金整体 仓位 的微 小偏 离；
④ 股指期 货和 现货 之间 的基 差波动 带来 的本 基金 与基 准的偏 离；
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.793 ％， 较好 的完 成了 基金 合同中 控制 年化
跟踪误 差不 超 过4％ 的投 资目标 。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.1633 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率 为5.01 ％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为3.01 ％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 28,632,109.15 3.19
其中： 股票
28,632,109.15 3.19
2 基金投 资 822,316,694.08 91.62
3 固定收 益投 资
1,182.60 0.00
其中： 债券
1,182.60 0.00
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - - 南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
45,256,780.73 5.04
8 其他资 产
1,299,442.38 0.14
9 合计
897,506,208.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 22,420.00 0.00
B
采矿业 960,460.24 0.11
C
制造业 9,290,120.13 1.04
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
1,081,132.98 0.12
E
建筑业 968,840.07 0.11
F
批发和 零售 业 632,615.63 0.07
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 846,602.68 0.09
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
1,712,194.12 0.19
J
金融业 10,230,711.23 1.14
K
房地产 业 1,636,233.72 0.18
L
租赁和 商务 服务 业 336,644.00 0.04
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 246,382.21 0.03
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 43,700.00 0.00
R
文化、 体育 和娱 乐业 482,952.74 0.05
S
综合 141,099.40 0.02
合计 28,632,109.15 3.20
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。 南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 601318 中国平 安 34,620 1,182,619.20 0.13
2 600016 民生银 行 75,652 700,537.52 0.08
3 601166 兴业银 行 42,700 681,919.00 0.08
4 000002 万科 A 24,900 651,633.00 0.07
5 600036 招商银 行 33,021 594,378.00 0.07
6 601328 交通银 行 87,900 486,087.00 0.05
7 600519 贵州茅 台 1,600 476,656.00 0.05
8 600000 浦发银 行 27,700 456,773.00 0.05
9 600837 海通证 券 25,929 412,530.39 0.05
10 600887 伊利股 份 25,296 407,518.56 0.05
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 1,182.60 0.00
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,182.60 0.00
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113009 广汽转 债 10 1,182.60 0.00
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产
净值比 例(%)
1 南方300 股票型
交易型 开放
式
南方基 金管
理有限 公司
822,316,694.08 91.88
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IF1610 IF1610 5 4,871,100.00 -16,860.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -16,860.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 0.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -16,860.00
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在股 指期 货投 资中 主要遵 循有 效管 理投 资策 略，根 据风 险管 理的 原则 ，以套 期保 值为
目的， 主要 采用 流动 性好 、交易 活跃 的期 货合 约， 通过对 现货 和期 货市 场运 行趋势 的研 究， 结合
股指期 货定 价模 型寻 求其 合理估 值水 平， 与现 货资 产进行 匹配 ，通 过多 头或 空头套 期保 值等 策略
进行套 期保 值操 作， 利用 金融衍 生品 的杠 杆作 用， 降低股 票和 目 标 ETF 仓位 频繁调 整的 交易 成本 ，
达到有 效跟 踪标 的指 数的 目的。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 南方开元沪深 300ETF 联接 2016 年第 3 季度报告
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5.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,074,503.54
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,212.26
5 应收申 购款 207,726.58
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,299,442.38
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 113009 广汽转 债 1,182.60 0.00
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值(元)
占基金 资 产
净值比 例 （%）
流通受 限情 况
说明
1 600887 伊利股 份 407,518.56 0.05 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 778,889,259.03
报告期 期间 基金 总申 购份 额 39,682,285.80
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 49,242,954.94
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 769,328,589.89
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：基 金管 理人 未持 有本 基金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 开元 沪深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合 同》 。
2 、《 南方 开元 沪深300 交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金招 募说 明书 》。
3 、南 方开 元沪 深300 交 易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基 金2016 年第 3 季 度报告 原文 。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
