南 方 卓 享 绝对 收 益 策 略定 期 开 放 混合 型 发
起 式 证 券 投资 基 金 2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 2 页 共 10 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定盈 利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投 资有 风险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本基 金 的
招募说 明书 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 南方卓 享绝 对收 益策 略定 期开放 混合
交易代 码 002655
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 5 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额 256,130,566.09 份
投资目 标
灵活应 用多 种绝 对收 益策 略对冲 本基 金的 系统 性风
险，寻 求基 金资 产的 长期 稳健增 值。
投资策 略
本基金 力争 通过 合理 判断 市场走 势， 合理 配置 股票 、
股指期 货、 债券 等投 资工 具的比 例， 通过 定量 和定 性
相结合 的方 法精 选个 股， 并通过 卖出 股指 期货 合约 对
冲股票 组合 的市 场风 险， 在尽量 避免 投资 组合 资产 损
失的前 提下 力争 实现 较为 稳定的 绝对 回报 。
业绩比 较基 准
中国人 民银 行公 布的 同期 一年期 定期 存款 基准 利率
(税后)+2%.
风险收 益特 征
本基金 为特 殊的 混合 型基 金， 通 过采 用多 种绝 对收 益
策略剥 离市 场系 统性 风险 ， 因此 相对 股票 型基 金和 一
般的混 合型 基金 其预 期风 险较小 。 而 相对 其业 绩比 较
基准， 由于 绝对 收益 策略 投资结 果的 不确 定性 ， 因 此
不能保 证一 定能 获得 超越 业绩比 较基 准的 绝对 收益 。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司 南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 3 页 共 10 页
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方卓 享绝 对收 益策
略定期 开放 混合 ” 。
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,639,422.20
2.本期 利润
-2,198,386.21
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0080
4.期末 基金 资产 净值 254,314,412.09
5.期末 基金 份额 净值 0.993
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字；
3、本 基金 合同 生效 日为2016 年5 月9 日。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.80% 0.11% 0.88% 0.01% -1.68% 0.10%
南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 4 页 共 10 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 基 金合 同生 效日 至本 报告期 末不 满一 年。 本基 金建仓 期为 自基 金合 同生 效之日 起 6 个 月， 截
止本报 告期 末建 仓期 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
朱卫华
本 基 金 基
金经理
2016 年5 月
9 日
- 7 年
清华大学计算机科学
与技术专业硕士，具
有 基 金 从 业 资 格 ，
2009 年 2 月 加入 南方
基金，担任数量化投
资 部 高 级 研 究 员 ；
2014 年4 月至2014 年
11 月， 任数 量化 投资
部投资经理助理，现
任数量化投资部总监南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 5 页 共 10 页
助理； 2014 年 12 月至
今，任南方绝对收益
基金经 理；2016 年 4
月至今，任南方安享
绝对收益基金经理；
2016 年 5 月 至今 ，任
南方卓享绝对收益基
金经理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 卓享 绝对收 益策 略定 期开 放混 合型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的规 定，
本着诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持
有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金运 作整 体合 法合规 ，没 有损 害基 金份 额持有 人利 益。 基金
的投资 范围 、投 资比 例及 投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 三季 度投 资主 要包 括部分 仓位 的量 化对 冲操 作， 新股 申购 及交 易所 回 购等现 金管 理 。
量化对 冲部 分投 资由 于股 指期货 的政 策限 制， 股票 现货的 选择 范围 不大 ，模 型的超 额收 益受
到了不 小的 影响 ， 同时 由 于政策 限制 导致 股指 期货 的流动 性越 来越 差以 及期 货贴水 的长 期存 在，南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 6 页 共 10 页
对冲部 分的 规模 不够 大 ， 收益不 是很 理想 ， 所以 本 基金操 作上 仍以 部分 仓位 交易为 主 。 在 对冲 之
外， 我们 也进 行了 网下 的 新股申 购和 交易 所回 购等 现金管 理的 操作 ，给 基金 贡献了 部分 的收 益 。
在后续 的投 资过 程中 ， 随 着期货 的逐 步正 常化 ， 本 基金的 操作 将逐 渐回 归常 态， 以量 化对 冲为 主，
希望可 以给 投资 者提 供合 理的回 报。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 0.993 元 ， 报 告 期内 ， 份 额净 值增 长率 为-0.80％ ， 同期 业
绩基准 增长 率 为0.88％。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 54,978,622.94 20.45
其中： 股票
54,978,622.94 20.45
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
110,000,000.00 40.92
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
78,776,505.41 29.30
8 其他资 产
25,076,503.64 9.33
9 合计
268,831,631.99
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 4,744,493.00 1.87
C 制造业 26,664,419.72 10.48 南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 7 页 共 10 页
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
4,065,378.00 1.60
E 建筑业 46,721.11 0.02
F 批发和 零售 业 2,681,027.09 1.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,558,164.00 1.40
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 2,596,894.16 1.02
J 金融业 2,250,061.86 0.88
K
房地产 业
2,652,479.00 1.04
L
租赁和 商务 服务 业
1,512,094.00 0.59
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
1,066,280.00 0.42
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,140,611.00 1.23
S 综合 - -
合计 54,978,622.94 21.62
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 投资 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600998 九州通 53,700 1,153,476.00 0.45
2 601601 中国太 保 40,000 1,150,000.00 0.45
3 600376 首开股 份 88,000 1,106,160.00 0.43
4 300144 宋城演 艺 45,100 1,104,950.00 0.43
5 600276 恒瑞医 药 24,800 1,092,440.00 0.43
6 600066 宇通客 车 49,500 1,091,970.00 0.43
7 601898 中煤能 源 193,000 1,090,450.00 0.43
8 600028 中国石 化 223,300 1,085,238.00 0.43
9 600867 通化东 宝 47,656 1,082,744.32 0.43
10 600309 万华化 学 52,400 1,077,344.00 0.42
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 8 页 共 10 页
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （ 买/
卖）
合约市 值 （ 元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
IC1610 IC1610 -19 -23,998,520.00 -81,640.00 -
IF1610 IF1610 -30 -29,226,600.00 -328,740.00 -
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -410,380.00
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） -1,871,940.00
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -410,380.00
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 将根 据风 险管 理原 则，以 套期 保值 为主 要目 的，采 用流 动性
好、交 易活 跃的 期货 合约 ，通过 对证 券市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ，结 合股指 期货 的定 价模
型寻求 其合 理的 估值 水平 ，与现 货资 产进 行匹 配， 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值
操作。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证 券 的发行主体本 期没有出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 9 页 共 10 页
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 10,699,945.06
2 应收证 券清 算款 14,039,588.34
3 应收股 利 -
4 应收利 息 336,970.24
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 25,076,503.64
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 295,855,239.27
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,047,962.06
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 40,772,635.24
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 256,130,566.09
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年5 月9 日。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 9,000,000.00
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 0.00
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 0.00
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 9,000,000.00
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
3.51 南方卓享绝对收益策略定期开放混合 2016 年第 3 季度报告
第 10 页 共 10 页
注：本 基金 合同 生效 日 为2016 年5 月9 日
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 ，基 金管 理人不 存在 申购 、赎 回或 买卖本 基金 的情 况。
§8 报告期 末发起式基金发起 资金持有份额情况
项目
持有份 额总
数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总
数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有 资
金
9,000,000.00 3.51 9,000,000.00 3.51
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 高级 管
理人员
- - - - -
基金经 理等 人员 1,000,592.89 0.39 1,000,592.89 0.39
自合同生效之
日起不少于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,592.89 3.90 10,000,592.89 3.90
自合同生效之
日起不少于3 年
注：上 述份 额总 数均 包含 利息结 转份 额
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 基金 合同
2 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基金 托管 协议
3 、南 方卓 享绝 对收 益策 略 定期开 放混 合型 发起 式证 券投资 基 金 2016 年3 季 度 报告原 文
9.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
9.3 查 阅方 式
网站：http://www.nffund.com
