南 方 全 球 精选 配 置 证 券投 资 基 金
2016 年第3 季度报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2016 年 10 月 21 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容, 保 证复 核内 容不 存在 虚 假记载 、 误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 以人 民币 为记 账本 位币， 以人 民币 元为 记账 单位。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基 金产 品概况
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 南方全 球精 选配 置(QDII-FOF)
交易代 码 202801
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年9 月19 日
报告期 末基 金份 额总 额 6,065,642,880.86 份
投资目 标
通 过 基 金 全 球 化 的 资 产 配 置 和 组 合 管 理 ， 实 现 组 合 资 产 的 分 散 化 投
资，在 降低 组合 波动 性的 同时， 实现 基金 资产 的最 大增值 。
投资策 略
本 基 金 在 基 金 资 产 的 配 置 上 采 取 战 略 性 资 产 配 置 和 战 术 性 资 产 配 置
相结合 的配 置策 略， 在 有效 分散风 险的 基础 上， 提 高基 金资产 的收 益 。
1、 战略性 资产 配置 策略 （Strategic Asset Allocation ）
在宏观 经济 与地 区经 济分 析、 掌 握全 球经 济趋 势的 基础上 ， 通 过量 化
分析， 确定 资产 种类 (Asset Class) 与权 重， 并 定期 进行回 顾和 动态
调整。
2、 战术性 资产 配置 策略 （Tactical Asset Allocation ）
在 成 熟 市 场 和 新 兴 市 场 中 根 据 不 同 国 家 和 地 区 经 济 发 展 及 证 券 市 场
的发展 变化 对资 产进 行国 家及区 域配 置 ， 在 不同 国家 的配置 比例 上采
用 “ 全球 资产 配置 量化 ” 模型进 行配 置和 调整 。 由 于短期 市场 会受 到
一些非 理性 或者 非基 本面 因素的 影响 而产 生波 动 ， 基 金经理 将根 据对
不同因 素的 研究 与判 断， 对基金 投资 组合 进行 调整 ， 以降 低投 资组 合
的投资 风险 。 本 基金 的大 部分资 产将 投资 于ETF 基 金、 股 票型 基金 和
在香港 市场 投资 于公 开发 行、 上 市的 股票。 利用 定量 和定性 的方 式筛南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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选基金 ，在 香港 市场 的选 股策略 的主 要标 准：
市场及 行业 地位 （market position ） 、估 值（intrinsic value ） 、盈
利预期 （earning surprise ） 、和 良好 的趋 势（investment trend）。
业绩比 较基 准
60%×M SCI 世界 指数 （MSCI World Index ）+4 0%× MSC I 新兴 市场 指数
（MSCI Emerging Markets Index）。
风险收 益特 征
本基金 为基 金中 基金 ， 属于 中等偏 高预 期风 险和 预期 收益的 证券 投资
基金品 种， 其预 期风 险和 收益水 平低 于全 球股 票型 基金、 高于 债券 基
金及货 币市 场基 金。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为“ 南方全 球” 。
2.2 境 外资 产托管 人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 The Bank of New York Mellon Corporation
中文 纽约梅 隆银 行股 份有 限公 司
注册地 址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
办公地 址 225 Liberty St, New York, New York 10286 USA
邮政编 码 10286
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -55,770,869.95
2.本期 利润 185,442,400.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0302
4.期末 基金 资产 净值 4,869,893,138.77
5.期末 基金 份额 净值 0.803
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段 净值增 净值增 长率 业绩比 较基 准 业绩比 较基 准收 ①－③ ②－④ 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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长率① 标准差 ② 收益率 ③ 益率标 准差 ④
过去三
个月
3.88% 0.57% 7.30% 0.63% -3.42% -0.06%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
黄亮
本基金
基金经
理
2009 年 6
月 25 日
- 15 年
北京大 学工 商管 理硕 士， 具有基 金从 业资 格。
曾任职于招商证券 股份有 限公司、天华投 资
有限责 任公 司，2005 年 加 入南方 基金 国际 业
务部， 负 责 QDII 产 品设 计 及国际 业务 开拓 工
作，2007 年 9 月至 2009 年 5 月 ， 担 任南 方全南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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球基金 经理 助理 ；2015 年9 月 至今 ，任 国际
投资决 策委 员会 委员 ；2016 年 5 月至 今， 担
任国际 业务 部执 行总 监；2009 年6 月 至今 ，
担任南 方全 球基 金经 理；2010 年12 月至 今，
任南方 金砖 基金 经理 ；2011 年 9 月至 2015
年 5 月， 任南 方中 国中 小 盘基金 经理 ；2015
年 5 月 至今 ， 任 南方 香港 优 选基金 经理 ； 2016
年 6 月 至今 ，任 南方 原油 基金经 理。
蔡青
本基金
基金经
理
2015 年 5
月 28 日
- 10 年
女，英国朴茨茅斯 大学金 融决策分析专业 硕
士，具 有基 金从 业资 格。2006 年7 月 加入 南
方基金，历任国际 业务部 研究员、高级研 究
员，现 任国 际业 务部 总监 助理。2011 年6 月
至 2015 年5 月 ， 担 任南 方 全球的 基金 经理 助
理。2015 年 5 月至 今， 任 南方全 球基 金经 理；
2015 年 9 月至 今， 任 南方 香港成 长基 金经 理 。
注：1. 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 任 日期 ” 为根 据公 司决
定确定 的解 聘日 期； 对此 后的非 首任 基金 经理 ， “ 任职日 期 ” 和“ 离任 日期 ”分别 指根 据公 司决
定确定 的聘 任日 期和 解聘 日期。
2. 证券 从业 的 含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》等 有关法 律法 规、
中国证 监会 和《 南方 全球 精选配 置证 券投 资基 金基 金合同 》的 规定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的
原则管 理和 运用 基金 资产 ，在严 格控 制风 险的 基础 上，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告
期内， 基金 运作 整体 合法 合规， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 。基 金的 投资 范围、 投资 比例 符合
有关法 律法 规及 基金 合同 的规定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。本 报告 期内基 金管 理人 管理 的所 有投资 组合 参与
的交易 所公 开竞 价 ， 未 出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
2016 年三 季度 全球 资本 市 场整体 表现 相对 平稳,期 内 无重大 风险 性事 件发 生, 原 油、 黄金 等主
要大宗 商品 价格 趋于 稳定 。美联 储在 七月 份及 九月 份的议 息会 议中 决定 维持 基准利 率不 变， 符合
市场预 期。 继美 国五 月份 新增非 农就 业人 数大 幅不 及预期 之后 ，六 月至 九月 新增非 农就 业人 数稳
定增长 ，四 个月 合计 新增 非农就 业人 数达 到84.6 万 ，市场 对美 联 储 12 月加 息 的预期 逐步 提升 。
随着负 利率 对经 济的 一些 负面效 应逐 渐显 现， 市场 对主要 央行 利率 下限 的预 期出现 转变 ，期
内美国 、日 本、 德国 十年 期国债 的收 益率 均有 所回 升。股 票市 场方 面， 估值 较低的 新兴 市场 股指
涨幅普 遍优 于发 达市 场股 指涨幅 ，反 映出 在全 球资 产荒的 宏观 背景 下估 值洼 地被逐 步填 平的 进程
仍在延 续。 随着 深港 通方 案的宣 布， 香港 市场 三季 度出现 单边 上涨 行情 ，估 值较低 的金 融、 地产
类股票 受到 南下 资金 的广 泛追捧 。
报告期 间, 按照MSCI 发达 国家指 数按 美元 计价 上 涨4.4% ， MSCI 新 兴市 场指 数 按美元 计价 上涨
8.3%, 恒生 指数 按港 币计 价 上涨 12.0%, 黄 金价 格按 美 元计价 微 跌0.5% ， 十年 期 美国国 债、 十年 期
日本国 债及 十年 期德 国国 债收益 率分 别回 升 了11、16 和 1 个基 点。 新 兴市 场主 要国家 报告 期 间 延
续强势 表现,其 中巴 西圣 保 罗证交 所指 数按 本币 计价 上涨 13.3%, 俄 罗斯MICEX 指数按 本币 计价 上
涨4.6%,印度 Nifty 指数 按本币 计价 上 涨 3.9% 。 美 元指数 略有 回落,由96.14 下降 至 95.46 。
2016 年三 季度， 港股 市场 跟随全 球主 要股 票市 场一 起出现 了较 大幅 度的 震荡 ， 在资产 配置 上，
本基金 维持 了较 为均 衡的 仓位水 平。 在投 资策 略上 遵循先 优选 行业 ，再 配置 个股， 其次 注意 持仓
成本的 原则 。对 金融 、工 业行业 进行 了较 高比 例的 配置。
本基 金2016 年3 季 度基 金 净值增 长 3.88% ，基 金基 准增 长 7.30% 。
2016 年三 季度 资本 市场 表 现较为 平稳 ， 展 望 四 季度 ， 美联 储年 底加 息靴 子是 否会落 地、 意大
利修宪 公投 、美 国总 统大 选、德 国银 行问 题等 诸多 不确定 性因 素 将 集中 暴露 ，四季 度重 点需 要把
握市场 波动 带来 的投 资机 会。
未来 本基 金投 资团 队将 密 切关注 市场 变化 趋势 ， 谨 慎勤勉 、 恪尽 职守 ， 为 投 资者追 求稳 定持
续的回 报。
4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ） 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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1 权益投 资 447,829,206.21 8.93
其中： 普通 股 447,829,206.21 8.93
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 2,696,161,719.80 53.79
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 货币市 场工 具 618,910,238.10 12.35
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,246,528,470.47 24.87
8 其他资 产 2,957,842.37 0.06
9 合计 5,012,387,476.95 100.00
注：1 、上 述货 币市 场工 具 均为货 币市 场基 金投 资。
2 、 本基 金本 报告 期末 通过 沪港通 交易 机制 投资 的港 股市值 为人 民 币27,675,674.01 元， 占基
金资产 净值 比 例0.57% 。
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
中国香 港 447,829,206.21 9.20
合计 447,829,206.21 9.20
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
非必需 消费 品 - -
必需消 费品 22,361,801.62 0.46
能源 - -
金融 279,300,527.69 5.74
工业 40,138,421.40 0.82
材料 106,028,455.50 2.18
保健 - -
通讯 - -
科技 - - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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公用事 业 - -
合计 447,829,206.21 9.20
注：本 基金 对以 上行 业分 类采用 彭博 行业 分类 标准 。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投资
明细
序
号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券
代码
所在
证券
市场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值
（人民 币元 ）
占基
金资
产净
值比
例
（％
）
1
China
Overseas
Property
Holdings
Limited
中海物 业
集团有 限
公司
2669
HK
香港
交易
所
中国 111,000,000 152,908,272.00 3.14
2
Zhaojin
Mining
Industry
Company
Limited
招金矿 业
股份有 限
公司
1818
HK
香港
交易
所
中国 15,000,000 101,120,926.50 2.08
3
CITIC
Limited
中国中 信
股份有 限
公司
267
HK
香港
交易
所
中国 5,476,000 52,144,269.22 1.07
4
China Energy
Engineering
Corporation
Limited
中国能 源
建设股 份
有限公 司
3996
HK
香港
交易
所
中国 42,000,000 40,138,421.40 0.82
5
Shanghai
Industrial
Holdings
Limited
上海实 业
控股有 限
公司
363
HK
香港
交易
所
中国 2,000,000 38,399,262.00 0.79
6
China
Overseas
Land And
Investment
Ltd.
中国海 外
发展有 限
公司
688
HK
香港
交易
所
中国 1,098,000 24,862,575.08 0.51
7
L'Occitane
International
S.A.
欧舒丹
973
HK
香港
交易
所
中国 1,680,000 22,361,801.62 0.46
8
Bank Of
Chongqing
重庆银 行
股份有 限
1963
HK
香港
交易
中国 2,000,000 10,951,538.40 0.22 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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Co., Ltd. 公司 所
9
CITIC
Dameng
Holdings
Limited
中信大 锰
控股有 限
公司
1091
HK
香港
交易
所
中国 15,000,000 4,907,529.00 0.10
10
Ping An
Insurance
(Group)
Company Of
China,Ltd.
中国平 安
保险( 集
团) 股份 有
限公司
2318
HK
香港
交易
所
中国 1,000 34,610.99 0.00
注：本 基金 对以 上证 券代 码采用 当地 市场 代码 。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 金融 衍生品 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序
号
基金名 称
基金
类型
运作
方式
管理人
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
(%)
1
JPM LUX LIQUIDITY
INSTITUTIONAL
FUND( 摩根 大通 货币 市
场基金)
货币
市场
基金
开放式
JP Morgan Asset Ma
nagement （ 摩根 大通
资产管 理公 司）
618,910,238.10 12.71
2
ISHARES CHINA
LARGE-CAP
ETF(iShares 安 硕中 国
大盘 股ETF)
ETF
基金
开放式
BlackRock Fund Adv
isors （ 贝莱 德基 金管
理公司 ）
342,661,290.30 7.04
3
ISHARES MSCI CHINA
ETF(iShares 安硕MSCI
中国 ETF)
ETF
基金
开放式
BlackRock Fund Adv
isors （ 贝莱 德基 金管
理公司 ）
323,873,300.00 6.65
4 DEUTSCHE X-TRACKERS ETF 开放式 DBX Advisors LLC （D 311,866,615.60 6.40 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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HARVEST CSI 300 CHINA
A-SHARES ETF( 德银
X-trackers Harvest
沪深300 中国 A 股)
基金 BX 顾 问公 司）
5
SPDR GOLD
SHARES(SPDR 黄 金信
托)
ETF
基金
开放式
SSgA Funds Managem
ent Inc （道 富基 金管
理公司 ）
293,649,577.20 6.03
6
POWERSHARES DB
AGRICULTURE
FUND(PowerShares 德
银农业 基金)
ETF
基金
开放式
Invesco PowerShare
s Capital Mgmt Ltd
（景 顺 PowerShares
资产管 理公 司）
266,844,888.00 5.48
7
ENERGY SELECT SECTOR
SPDR FUND( 能 源精 选行
业SPDR 基金)
ETF
基金
开放式
SSgA Funds Managem
ent Inc （道 富基 金管
理公司 ）
235,759,729.00 4.84
8
ISHARES U.S. ENERGY
ETF(iShares 安 硕美 国
能源 ETF)
ETF
基金
开放式
BlackRock Fund Adv
isors （ 贝莱 德基 金管
理公司 ）
182,303,940.00 3.74
9
VANECK VECTORS
AGRIBUSINESS
ETF(VanEck Vectors
农业企 业ETF)
ETF
基金
开放式
Van Eck Associates
Corp( 泛达 公司 ）
166,811,444.00 3.43
10
ISHARES MSCI INDIA
ETF(iShares 安硕MSCI
印度 ETF)
ETF
基金
开放式
BlackRock Fund Adv
isors （ 贝莱 德基 金管
理公司 ）
157,115,278.40 3.23
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 本期 投资 的前 十名 证券中 没有 发行 主体 被监 管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的证券 。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 的股票 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 1,937.18
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 2,784,167.45
4 应收利 息 38,050.18
5 应收申 购款 133,687.56
6 其他应 收款 - 南方全球精选配置(QDII-FOF)2016 年第 3 季度报告
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7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,957,842.37
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 6,202,239,825.71
报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,858,308.79
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 142,455,253.64
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 6,065,642,880.86
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
本报告 期内 ，基 金管 理人 不存在 申购 、赎 回或 买卖 本基金 的情 况。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、《 南方 全球 精选 配置 证 券投资 基金 基金 合同 》。
2 、《 南方 全球 精选 配置 证 券投资 基金 托管 协议 》。
3 、南 方全 球精 选配 置证 券 投资基 金 2016 年第3 季 度 报告原 文。
8.2 存 放地 点
深圳市 福田 区福 田街 道福 华一路 六号 免税 商务 大 厦31-33 层
8.3 查 阅方 式
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