华 润 元 大 安鑫 灵 活 配 置混 合 型
证 券 投 资 基金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华润元大安鑫灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大安 鑫灵 活配 置混 合
交易代 码 000273
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年9 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 266,746,846.61 份
投资目 标
本基金 根据 对宏 观经 济形 势的研 究， 判断 经济 所处 的经济 周期 阶段 、
景气循 环状 况和 未来 运行 趋势， 积极 把握 股票、 债券 等市场 发展 趋势 ，
注重大 类资 产配 置轮 换特 征、 重 点挖 掘价 值低 洼， 在 适度控 制风 险的
前提下 ，追 求基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 在资 产配 置中 贯彻 “自上 而下 ”的 策略 ，根 据宏观 经济 环境 、
财政及 货币 政策 趋势 以及 基金管 理人 对大 类资 产走 势的判 断， 并通 过
战略资 产配 置策 略和 战术 资产配 置策 略的 有机 结合 ， 持续 、 动 态、 优
化确定 投资 组合 的资 产配 置比例 。
2、股 票投 资策 略
本基金 将运 用“ 价值 和成 长并重 ”的 投资 策略 来确 定具体 选股 标准 。
该策略 通过 建立 统一 的价 值评估 框架 ， 综 合考 虑上 市 公司的 增长 潜力
和市场 估值 水平 ，以 寻找 具有增 长潜 力且 价格 合理 或被低 估的 股票 。
同时， 本基 金将 综合 考虑 投资回 报的 稳定 性、 持续 性与成 长性 ， 通 过
精细化 风险 管理 和组 合优 化技术 ，实 现行 业与 风格 类资产 的均 衡配
置，从 而实 现风 险调 整后 收益的 最大 化。
3、债 券投 资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 的投 资策 略， 对债 券类 资产进 行合 理有 效华润元大安鑫灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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的配置 ，并 在配 置框 架下 进行具 有针 对性 的券 种选 择。
4、权 证投 资策 略
本基金 以被 动投 资权 证为 主要策 略 ， 包括 投资 因持 有 股票而 派发 的权
证和参 与分 离转 债申 购而 获得的 权证 ， 以 获取 这部 分 权证带 来的 增量
收益 。 同 时 ， 本 基金 将在 严 格控制 风险 的前 提下 ， 以 价值分 析为 基础 ，
主动进 行部 分权 证投 资。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主要 选择流 动性 好、 交
易活跃 的股 指期 货合 约。 本基金 力争 利用 股指 期货 的杠杆 作用 ， 降 低
股票仓 位频 繁调 整的 交易 成本。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×35 % + 中债 综合 指数 收益 率 ×6 5 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预 期收益 及预 期风 险水 平高 于债券 型基 金与
货币市 场基 金， 低于 股票 型基金 ， 属 于中 高预 期收 益和预 期风 险水 平
的投资 品种 。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 433,786.80
2.本期 利润
-631,740.00
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0024
4.期末 基金 资产 净值 472,975,146.34
5.期末 基金 份额 净值 1.773
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -0.17% 0.07% 1.74% 0.29% -1.91% -0.22%
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3.2.2 自 基金 转型以 来基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变 动
的 比较
注： 自2014 年9 月18 日 起，华 润元 大保 本混 合型 证券投 资基 金转 型为 华润 元大安 鑫灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁华涛
华润元大安鑫灵
活配置混合型证
券投资基金基金
经理、华润元大
医疗保健量化混
合型证券投资基
金基金经理、华
润元大信息传媒
2015 年9 月
16 日
- 6 年
曾 任 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
研 究 员 ， 华 泰 证 券 （ 上 海 ）
资 产 管 理 有 限 公 司 量 化 投 资
经理 。 2015 年 9 月 16 日起 担
任 华 润 元 大 安 鑫 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年 9 月 16 日 起担 任
华 润 元 大 医 疗 保 健 量 化 混 合华润元大安鑫灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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科技混合型证券
投资基金基金经
理
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 5 日 起担 任华 润
元 大 信 息 传 媒 科 技 混 合 型 证
券投资 基金 基金 经理。 中 国，
西 南 财 经 大 学 金 融 学 博 士 ，
具有基 金从 业资 格。
注：1. 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日； 担任新 成立 基金 的基
金经理 ，即 基金 的首 任基 金经理 ，其 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2.证券 从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年第3 季 度中 国股 票 市场出 现震 荡分 化走 势， 上证综 指上 涨 2.56% ，沪 深 300 指数 上涨
3.15% ，上 证50 指数 上 涨2.58% ，万 得全A 指 数上 涨 3.45% ， 但创 业板 指数 在3 季 度下 跌 3.50% ，
中小板 指数 下 跌1.58% 。 中 信一 级 29 个行 业中 房地 产 （11.95% ） 、 煤炭 （10.11% ） 、 家 电 （9.83% ）
板块表 现较 好， 涨幅 居前 ；而国 防军 工（-4.22% ） 、有色 金属 （-4.97% ）、 计算机 （-7.70% ）板
块走势 明显 较弱 ，跌 幅居 前。历 经一 年时 间的 大幅 调整，A 股 高估 值和 高杠 杆的风 险已 经得 到大
幅释放 ，宏 观经 济的 风险 也得到 大幅 释放 ，无 风险 利率维 持在 低位 ，房 市调 控有助 于大 类资 产配
置偏向 股市 ， 待12 月 前后 市场预 期的 美联 储加 息风 险释放 后， 预计 市场 整体 呈 震荡偏 乐观 的走 势 。
在市场 震荡 中， 本基 金在 报告期 内对 持仓 股票 进行 了增持 ；固 定收 益类 方面 ，做了 回购 等。
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率为-0.17% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 1.74% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 4,314,599.52 0.91
其中： 股票
4,314,599.52 0.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
443,000,338.00 93.30
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
26,278,795.84 5.53
8 其他资 产
1,220,632.58 0.26
9 合计
474,814,365.94
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,917,605.79 0.41
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 1,618,243.00 0.34
E 建筑业 24,510.48 0.01
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 74,923.25 0.02
K
房地产 业
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L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 679,317.00 0.14
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 4,314,599.52 0.91
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600887 伊利股 份 116,600 1,878,426.00 0.40
2 600168 武汉控 股 144,100 1,618,243.00 0.34
3 300070 碧水源 36,700 679,317.00 0.14
4 600908 无锡银 行 7,225 74,923.25 0.02
5 002815 崇达技 术 1,859 30,320.29 0.01
6 300536 农尚环 境 876 24,510.48 0.01
7 300548 博创科 技 754 8,859.50 0.00
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有 7 只股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 华润元大安鑫灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 仓股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资 的 前十名证券中 没有出现 发 行主体被监管 部门立案 调 查，或在报告 编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 121,611.58
2 应收证 券清 算款 971,841.28
3 应收股 利 -
4 应收利 息 126,685.65
5 应收申 购款 494.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,220,632.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明 华润元大安鑫灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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1 600887 伊利股 份 1,878,426.00 0.40 重大事 项停 牌
2 600168 武汉控 股 1,618,243.00 0.34 重大资 产重 组停 牌
3 300070 碧水源 679,317.00 0.14 重大事 项停 牌
4 002815 崇达技 术 30,320.29 0.01 新股锁 定
5 300548 博创科 技 8,859.50 0.00 新股锁 定
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 267,814,576.35
报告期 期间 基金 总申 购份 额 129,810.73
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 1,197,540.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 266,746,846.61
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期期 初基 金管 理人未 持有 本基 金份 额， 且报告 期内 基金 管理 人持 有基金 份额 未发 生变
动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ； 华润元大安鑫灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告
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4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
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