华 润 元 大 医疗 保 健 量 化混 合 型
证 券 投 资 基金 2016 年第 3 季 度 报告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至9 月 30 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大医 疗保 健量 化混 合
交易代 码 000646
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年8 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 39,273,208.93 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 股票 ， 通 过量 化与 基 本面相 结合 的方
法， 精选 优质 上市 公司 ， 在 控制风 险 、 确 保基 金资 产 流动性 的前 提下 ，
获取基 金资 产的 长期 增值 ，力争 实现 超越 业绩 比较 基准的 长期 收 益 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
宏观经 济、 政策 法规 以及 证 券市场 表现 为资 产配 置策 略的主 要考 量因
素。
2、股 票投 资策 略
股票投 资策 略是 本基 金的 核心部 分， 本基 金将 结合 定量与 定性 分析 ，
充分发 挥基 金管 理人 研究 团队和 投资 团队 的选 股能 力， 选 择具 有长 期
持续增 长能 力的 公司 。
3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理方 式， 获得 与 风险相 匹配 的投
资收益 ， 以 实现 在一 定程 度 上规避 股票 市场 的系 统性 风险和 保证 基金
资产的 流动 性。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将以 股指 期货 为主 要的金 融衍 生工 具， 与资 产 配置策 略进 行搭
配。
5、权 证投 资策 略 华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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本基金 管理 人将 以价 值分 析为基 础， 在采 用权 证定 价 模型分 析其 合理
定价的 基础 上， 充分 考量 可投权 证品 种的 收益 率、 流动性 及风 险收 益
特征 ， 通 过资 产配 置 、 品 种与类 属选 择 ， 力 求规 避 投资风 险 、 追 求稳
定的风 险调 整后 收益 。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益率曲 线、 个券 选
择和把 握市 场交 易机 会等 积极策 略， 在严 格控 制风 险的情 况下 ， 通 过
信用研 究和 流动 性管 理， 选择风 险调 整后 收益 较高 的品种 进行 投资 ，
以期获 得长 期稳 定收 益。
7、现 金管 理
在现金 管理 上， 本基 金通 过对未 来现 金流 的预 测进 行现金 预算 管理 ，
及时满 足本 基金 运作 中的 流动性 需求 。
业绩比 较基 准 中证医 药卫 生指 数收 益率 ×80%+ 中债 综合 指数 收益 率 ×20 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 高风 险品种 ， 预 期风 险
和预期 收益 高于 债券 型基 金和货 币市 场基 金， 低于 股票型 基金 。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 4,424,719.76
2.本期 利润
2,817,307.02
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0705
4.期末 基金 资产 净值 52,810,688.95
5.期末 基金 份额 净值 1.345
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 5.49% 0.96% 6.25% 0.68% -0.76% 0.28% 华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
袁华涛
华润元大安鑫灵
活配置混合型证
券投资基金基金
经理、华润元大
医疗保健量化混
合型证券投资基
金基金经理、华
润元大信息传媒
科技混合型证券
投资基金基金经
理
2015 年9 月
16 日
- 6 年
曾 任 华 泰 证 券 股 份 有 限 公 司
研 究 员 ， 华 泰 证 券 （ 上 海 ）
资 产 管 理 有 限 公 司 量 化 投 资
经理 。 2015 年 9 月 16 日起 担
任 华 润 元 大 安 鑫 灵 活 配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理， 2015 年 9 月 16 日 起担 任
华 润 元 大 医 疗 保 健 量 化 混 合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ，
2016 年 8 月 5 日 起担 任华 润
元 大 信 息 传 媒 科 技 混 合 型 证华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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券投资 基金 基金 经理。 中 国，
西 南 财 经 大 学 金 融 学 博 士 ，
具有基 金从 业资 格。
石武斌
华润元大富时中
国 A50 指 数型 证
券投资基金基金
经理、华润元大
医疗保健量化混
合型证券投资基
金基金 经理
2016 年8 月
5 日
- 4 年
曾 任 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司
证 券 资 产 管 理 分 公 司 量 化 投
资研究 员 ， 2016 年 4 月 22 日
起 担 任 华 润 元 大 富 时 中 国
A50 指 数 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 ，2016 年 8 月 5 日起
担 任 华 润 元 大 医 疗 保 健 量 化
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。 中 国 ， 中 国 人 民 大 学 概
率 论 与 数 理 统 计 硕 士 ， 具 有
基金从 业资 格。
注：1. 基金 经理 任职 日期 和离任 日期 为公 司作 出决 定后正 式对 外公 告之 日； 担任新 成立 基金 的基
金经理 ，即 基金 的首 任基 金经理 ，其 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2.证券 从业 年限 计算 标准 遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》中 的相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的 说明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 股票 市场 整体 分化 较为严 重 ， 上 证指 数上 涨 2.56% ， 创 业板 下跌3.50% ， 而中信 医药 行
业指数 上 涨5.99% 。 本基 金自 8 月下 旬起 ，更 多的 使用量 化投 资策 略， 通过 多因子 模型 来做 选股
决策， 风格 上报 告期 内更 偏向于 小盘 价值 股。 华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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医药行 业业 绩方 面 ， 受整 体宏观 经济 影响 ，以 及医 保控费 、招 标降 价等 行业 政策影 响， 医药
行业二 季度 净利 润增 速继 续下滑 ，但 营收 增速 已经 连续两 个季 度上 行， 营收 企稳通 常是 行业 盈利
迎来拐 点的 前兆 。从 目前 已经公 布的 三季 报来 看， 医药行 业的 净利 润增 速也 在大幅 改善 。医 药行
业政策 方面 ， 三季 度国 家 先后出 台 “健 康中 国2030 ” 规 划纲 要 ， 以 及医 保目 录调整 方案 ， 诸如 此
类的政 策都 将对 医药 行业 发展带 来长 期重 大利 好。
历经一 年时 间的 大幅 调整 ，A 股 高估 值和 高杠 杆的 风险已 经得 到大 幅释 放， 宏观经 济的 风险
也得到 大幅 释放 ， 货币 政 策呈中 性 ， 在12 月 前后 大 众预期 的美 联储 加息 风 险 释放后 ， 预计 市场 整
体呈震 荡偏 乐观 的走 势。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率 为5.49% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 6.25% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 数量 不满 二百 人或者 基金 资产
净值低 于五 千万 元的 情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 49,609,981.03 92.38
其中： 股票
49,609,981.03 92.38
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售金融 资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,039,497.77 5.66
8 其他资 产
1,055,036.27 1.96
9 合计
53,704,515.07
100.00 华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 646,543.55 1.22
B 采矿业 311,667.30 0.59
C 制造业 41,087,004.84 77.80
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应业 994,547.21 1.88
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 4,634,356.53 8.78
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
311,438.60 0.59
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 1,312,569.00 2.49
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 311,854.00 0.59
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 49,609,981.03 93.94
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600671 天目药 业 50,700 1,521,000.00 2.88
2 603669 灵康药 业 45,301 1,479,077.65 2.80
3 002693 双成药 业 116,749 1,447,687.60 2.74
4 600833 第一医 药 73,823 1,361,296.12 2.58
5 000590 启迪古 汉 64,746 1,340,889.66 2.54
6 600781 辅仁药 业 74,837 1,340,330.67 2.54
7 000597 东北制 药 132,280 1,336,028.00 2.53
8 300289 利德曼 98,878 1,335,841.78 2.53
9 600613 神奇制 药 86,956 1,332,165.92 2.52
10 002412 汉森制 药 71,500 1,328,470.00 2.52
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 未持 仓股 指期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
天目药 业公 告称 其 于 2015 年 11 月 3 日 收到 中国 证券 监督管 理委 员会 浙江 监管 局《行 政处 罚
决定书 》 ， 浙江 监管 局已 对 天目药 业信 息披 露违 反证 券法律 法规 行为 进行 了立 案调查 并审 理终 结。
本公司对以上 证券的投 资 决策程序符合 法律法规 及 公司制度的相 关规定， 不 存在损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。
除此之外，本 基金投资 的 其他前十名证 券的发行 主 体本期未被监 管部门立 案 调查, 且在本 报华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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告编制 日前 一年 内未 受到 公开谴 责、 处罚 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超 出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 49,258.28
2 应收证 券清 算款 994,866.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 971.53
5 应收申 购款 9,940.36
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,055,036.27
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资 产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600671 天目药 业 1,521,000.00 2.88 重大资 产重 组停 牌
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 40,857,661.93
报告期 期间 基金 总申 购份 额 1,616,889.28
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 3,201,342.28
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 39,273,208.93
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。 华润元大医疗保健量化混合 2016 年第 3 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期期 初基 金管 理人未 持有 本基 金份 额， 且报告 期内 基金 管理 人持 有基金 份额 未发 生变
动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 基金 管理 人未运 用固 有资 金投 资本 基金。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
8.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
8.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
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