华 泰 柏 瑞 金字 塔 稳 本 增利 债 券 型 证券 投 资
基金2016 年第 3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年10 月24 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞稳 本增 利债 券
交易代 码 519519
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 12 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额 59,403,270.09 份
投资目 标
在控制 本金 下跌 风险 的前 提下， 充分 利用 资本 市
场各类 资产 定价 不准 确产 生的投 资机 会， 实现 基
金资产 的持 续稳 定增 值。
投资策 略
本基金 将以 固定 收益 类资 产投资 为基 础， 以其 投
资收益 为保 障， 参照 固定 比例组 合保 险机 制
（CPPI ） 对风 险类 资产 上 限进行 动态 调整， 以有
效保障 投资 组合 本金 的安 全。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数×80%+ 一年 期银行 定期 存款 税后
收益率 ×20 %
风险收 益特 征
属于主 动管 理的 债券 型基 金，较 低风 险较 低收
益。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
华泰柏 瑞稳 本增 利债 券
A
华泰柏 瑞稳 本增 利债
券B
下属分 级基 金的 交易 代码 519519 460003
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 5,556,652.32 份 53,846,617.77 份
注： 友 邦华 泰中 短期 债券 投 资基金 基金 合同 于2006 年 4 月 13 日生 效,并于 2007 年 12 月3 日 转型华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告
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为友邦 华泰 金字 塔稳 本增 利债券 型证 券投 资基 金。 本基金 名称 自2010 年 4 月 30 日起 ，由 “友邦
华泰金 字塔 稳本 增利 债券 型证券 投资 基金 ”更 名为 “ 华泰 柏瑞 金字 塔稳 本增 利债券 型证 券投 资基
金” ， 基金 简称 为 “ 华泰 柏瑞稳 本增 利债 券 ” ，基 金代码 保持 不变 。本 基金 、基金 管理 人更 名等
的详细 内容 见2010 年4 月 30 日刊 登在 中国 证券 报 、上海 证券 报、 证券 时报 的《友 邦华 泰基 金管
理有限 公司 关于 股东 更名 、公司 更名 及旗 下基 金更 名的公 告》 。
§3 主要财 务指标和 基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年7 月1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
华泰柏 瑞稳 本增 利债 券 A 华泰柏 瑞稳 本增 利债 券 B
1． 本 期已 实现 收益 90,239.93 736,010.72
2．本 期利 润 88,696.08 639,814.57
3．加 权平 均基 金份 额本 期 利润 0.0120 0.0119
4．期 末基 金资 产净 值 5,644,343.52 53,032,569.51
5．期 末基 金份 额净 值 1.0158 0.9849
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华泰柏瑞稳本增利债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.31% 0.14% 0.81% 0.04% 0.50% 0.10%
华泰柏瑞稳本增利债券 B
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个
月
1.23% 0.14% 0.81% 0.04% 0.42% 0.10%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：图 示日 期 为2007 年12 月3 日至2016 年9 月 30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收
益 部 副
总监、 本
基 金 的
基 金 经
理
2012 年11
月30 日
- 9 年
陈东先 生 ， 硕 士， 曾任 深 圳
发展银 行 （现 已更 名为 平 安
银行） 总 行金 融市 场部 固 定
收益与 衍生 品交 易员， 负 责
本外币理财产品的资产管
理工作； 中国 工商 银行 总 行
金融市场部人民币债券交
易员， 负 责银 行账 户的 自 营
债券投 资工 作 。 2012 年 9 月
加入华泰柏瑞基金管理有
限公司 。2012 年 11 月起任
华泰柏瑞金字塔稳本增利
债券型证券投资基金基金
经理 ， 2013 年 9 月 起任 华 泰华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告
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柏瑞丰盛纯债债券型证券
投资基 金的 基金 经理，2013
年 11 月 起任 华泰 柏瑞 季 季
红债券型证券投资基金的
基金经 理，2014 年 12 月起
任华泰柏瑞丰汇债券型证
券投资基金的基金经理，
2015 年1 月起 任固 定收 益 部
副总监 。 2016 年 1 月起 任 固
定收益 部总 监。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内 的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。
本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，经 济出 现阶 段性 回暖， 主要 依靠 地产 刺激 政策和 基建 项目 ，基 建在 一定程 度上 体现
托底作 用。 但也 要注 意到 国有企 业投 资增 速和 民间 投资增 速出 现了 明显 背离 ，民营 企业 加杠 杆的
意愿明 显降 低。 主要 是因 为制造 业产 能过 剩， 从而 抑制了 企 业 投资 意愿 和能 力。另 一方 面， 居民
加杠杆 购置 房产 的力 度创 了历史 新高 ，居 民杠 杆率 也创出 新高 。四 季度 需要 注意房 地产 销量 情况
以及商 品房 库存 。此 外， 信用债 增量 开始 放缓 ，信 用利差 显著 缩窄 。
货币政 策方 面， 依然 倚重 公开市 场操 作及 定向 工具 投放流 动性 ， 社 融和 货币 供给增 长仍 较快 ，华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告
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对经济 拉动 作用 有所 减弱 ，市场 对经 济企 稳的 预期 出现分 歧。 债券 市场 收益 率在震 荡中 下行 。
随着投 资回 稳， 经济 局部 改善， 权益 类市 场也 出现 分歧。 债市 在经 历连 续两 年的上 涨后 自身
也面临 调整 ，市 场情 绪并 不稳定 ，在 很长 一段 时间 出现僵 持局 面。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ， 本 基金A 类和B 类份 额净 值分 别 为1.0158 元和 0.9849 元， 分 别上 涨 1.31%
和1.23% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上 涨 0.81% 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
56,788,500.00 93.04
其中： 债券
56,788,500.00 93.04
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
2,500,000.00 4.10
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
757,854.74 1.24
8 其他资 产
988,139.97 1.62
9 合计
61,034,494.71
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 通过沪 港通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
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5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 51,302,000.00 87.43
其中： 政策 性金 融债 51,302,000.00 87.43
4 企业债 券 5,486,500.00 9.35
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 56,788,500.00 96.78
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160418 16 农发 18 200,000 20,706,000.00 35.29
2 160414 16 农发 14 200,000 20,034,000.00 34.14
3 160205 16 国开 05 100,000 10,562,000.00 18.00
4 122770 11 国网 01 50,000 5,486,500.00 9.35
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体没 有被 监管部 门立 案调 查的 情形 ，也没 有在 报告华泰柏瑞稳本增利债券 2016 年第 3 季度报告
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编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,895.07
2 应收证 券清 算款 1,283.33
3 应收股 利 -
4 应收利 息 976,059.52
5 应收申 购款 1,902.05
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 988,139.97
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：截 至本 报告 期末 ，本 基金前 十名 股票 中不 存在 流通受 限的 情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华泰柏 瑞稳 本增 利债 券 A
华泰柏 瑞稳 本增 利债
券B
报告期 期初 基金 份额 总额 10,624,784.23 53,537,080.40
报告期 期间 基金 总申 购份 额 249,331.91 740,443.01
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 5,317,463.82 430,905.64
报告期期间 基金拆 分变动 份额（份额 减
少以"-"填 列）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 5,556,652.32 53,846,617.77
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：无 。
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注： 无。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
