华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 型证 券 投 资 基金 2016
年第3 季 度报 告
2016 年9 月30 日
基金管 理人： 华泰柏瑞基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2016 年10 月25 日
华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年10 月 24 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报 告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2016 年7 月1 日起 至2016 年9 月30 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华泰柏 瑞季 季红 债券
交易代 码 000186
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额 506,211,809.70 份
投资目 标
在合理 控制 风险 的基 础上 ， 追求 基金 资产 的长 期稳 健
增值， 力争 实现 超越 业绩 比较基 准的 投资 收益
投资策 略
本基金 将在 对宏 观经 济走 势、 利 率变 化趋 势、 收益 率
曲线形 态变 化和 发债 主体 基本面 分析 的基 础上 ， 综 合
运用久 期管 理策 略、 期限 结构配 置策 略、 骑乘 策略 、
息差策 略等 主动 投资 策略 ， 选择 合适 的时 机和 品种 构
建债券 组合 。
业绩比 较基 准 一年期 银行 定期 存款 收益 率（税 后）+1%
风险收 益特 征
本基金 属于 证券 投资 基金 中的较 低风 险品 种， 预期 收
益和预 期风 险高 于货 币市 场基金 ， 低 于混 合型 基金 和
股票型 基金 。
基金管 理人 华泰柏 瑞基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2016 年 7 月 1 日 － 2016 年9 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 7,400,056.47
2.本期 利润
9,009,347.52
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0123
4.期末 基金 资产 净值 517,479,363.39
5.期末 基金 份额 净值 1.022
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.09% 0.06% 0.64% 0.01% 0.45% 0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1、 图示 日期 为2013 年 11 月 13 日至 2016 年9 月 30 日。
2、 按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效日 起6 个月内 为建 仓期 ， 截至 报 告日本 基金 的各 项投
资比例 已达 到基 金合 同第 十二部 分（ 二） 投资 范围 中规定 的各 项比 例： 投资 于债券 资产 的比 例不
低于基 金资 产 的80% ， 其 中 对信用 债券 的投 资比 例不 低于债 券资 产 的80% ； 现 金 或到期 日在 一年 以
内的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5%；权证 的投 资比 例不 超过 基金资 产净 值 的 3% 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
陈东
固 定 收 益
部 总 监 、
本 基 金 的
基金经 理
2013 年11 月
13 日
- 9 年
陈东先生，硕士，曾
任深圳发展银行（现
已更名为平安银行）
总行金融市场部固定华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告
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收 益 与 衍 生 品 交 易
员，负责本外币理财
产 品 的 资 产 管 理 工
作；中国工商银行总
行金融市场部人民币
债券交易员，负责银
行账户的自营债券投
资工作 。2012 年 9 月
加入华泰柏瑞基金管
理有限 公司 。2012 年
11 月起 任华 泰柏 瑞金
字塔稳本增利债券型
证券投资基金基金经
理，2013 年 9 月 起任
华泰柏瑞丰盛纯债债
券型证券投资基金的
基金经 理，2013 年11
月起任华泰柏瑞季季
红债券型证券投资基
金 的 基 金 经 理 ，2014
年12 月 起任 华泰 柏瑞
丰汇债券型证券投资
基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 1 月 起任 固定
收 益 部 副 总 监 。2016
年 1 月起任 固定 收益
部总监 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期 内本 基金 的运 作符 合相关 法律 、法 规以 及基 金合同 的约 定， 不存 在损 害基金 持有 人利
益的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》的 要求 ，通
过科学 完善 的制 度及 流程 ，从事 前、 事中 和事 后等 环节严 格控 制不 同基 金之 间可能 的利 益输 送。
首先投 资部 和研 究部 通过 规范的 决策 流程 来确 保公 平对待 不同 投资 组合 。其 次交易 部对 投资 指令
的合规 性、 有效 性及 合理 性进行 独立 审核 ，在 交易 过程中 启用 投资 交易 系统 中的公 平交 易模 块，
确保公 平交 易的 实施 。同 时，风 险管 理部 对报 告期 内的交 易进 行日 常监 控和 分析评 估。 华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告
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本报告 期内 ，上 述公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 本 报告 期 内无下 列情 况: 所有 投资 组 合参与 的交 易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
三季度 ，经 济出 现阶 段性 回暖， 主要 依靠 地产 刺激 政策和 基建 项目 ，基 建在 一定程 度上 体现
托底作 用。 但也 要注 意到 国有企 业投 资增 速和 民间 投资增 速出 现了 明显 背离 ，民营 企业 加杠 杆的
意愿明 显降 低。 主要 是因 为制造 业产 能过 剩， 从而 抑制了 企业 投资 意愿 和能 力。另 一方 面， 居民
加杠杆 购置 房产 的力 度创 了历史 新高 ，居 民杠 杆率 也创出 新高 。四 季度 需要 注意房 地产 销量 情况
以及商 品房 库存 。此 外， 信用债 增量 开始 放缓 ，信 用利差 显著 缩窄 。
货币政 策方 面， 依然 倚重 公开市 场操 作及 定向 工具 投放流 动性 ， 社 融和 货币 供给增 长仍 较快 ，
对经济 拉动 作用 有所 减弱 ，市场 对经 济企 稳的 预期 出现分 歧。 债券 市场 收益 率在震 荡中 下行 。
随着投 资回 稳， 经济 局部 改善， 权益 类市 场也 出现 分歧 。 债市 在经 历连 续两 年的上 涨后 自身
也面临 调整 ，市 场情 绪 并 不稳定 ，在 很长 一段 时间 出现 僵 持局 面。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值 为1.022 元 ，上 涨 1.09% ， 同期 本基 金的 业绩比 较基 准上
涨0.64% 。
4.6 报告期内基金持有人 数或 基金资产净值预警说 明
注：无 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
615,893,178.10 97.88
其中： 债券
615,893,178.10 97.88
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - - 华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告
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5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,124,494.49 0.66
8 其他资 产
9,192,957.68 1.46
9 合计
629,210,630.27
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 沪 港通 投资 股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 26,418,300.00 5.11
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 21,480,000.00 4.15
其中： 政策 性金 融债 21,480,000.00 4.15
4 企业债 券 68,106,878.10 13.16
5 企业短 期融 资券 50,155,000.00 9.69
6 中期票 据 449,733,000.00 86.91
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 615,893,178.10 119.02
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 1282168
12 九 龙江
MTN1
500,000 51,045,000.00 9.86
2 101652024
16 铁道
MTN002
500,000 51,045,000.00 9.86 华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告
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3 101651023
16 中 石油
MTN002
500,000 50,725,000.00 9.80
4 101654007
16 神华
MTN001
500,000 50,325,000.00 9.73
5 011699309
16 皖 投集
SCP001
500,000 50,155,000.00 9.69
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体没有 被 监管部门立案 调查的情 形 ，也没有在报 告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 情形。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 9,290.88 华泰柏瑞季季红债券 2016 年第 3 季度报告
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,182,925.23
5 应收申 购款 741.57
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,192,957.68
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,065,325,684.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 496,525.78
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 559,610,400.98
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 506,211,809.70
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 1,393,673.76
报告期 期间 买入/申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 1,393,673.76
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
0.28
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7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：无 。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
1 、本 基金 的中 国证 监会 批 准募集 文件
2 、本 基金 的《 基金 合同 》
3 、本 基金 的《 招募 说明 书 》
4 、本 基金 的《 托管 协议 》
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照
6 、本 基金 的公 告
8.2 存 放地 点
上海市 浦东 新区 民生 路 1199 弄 证大 五道 口广 场1 号楼 17 层
8.3 查 阅方 式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
投资者 对本 报告 如有 疑问 ，可咨 询基 金管 理人 华泰 柏瑞基 金管 理有 限公 司。
客户服 务热 线：400-888-0001 （ 免长 途费 ） 021-3878 4638
公司网 址：www.huatai-pb.com
华泰柏瑞基金管理有限公司
2016 年10 月25 日
